每經(jīng)記者 曾劍  

東方通（300379，前收盤價62.17元）今日發(fā)布2014年半年度報告，報告期公司凈利潤虧損311.45萬元。與此同時，東方通還發(fā)布了重組草案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買惠捷朗100%股權(quán)。據(jù)立信會計師預(yù)計，在此次交易完成后，東方通2014年的凈利潤可達到7491.49萬元，而去年公司實現(xiàn)的凈利潤為4547.59萬元。

并購惠捷朗搭線4G

據(jù)東方通重組草案顯示，公司與李健、王晉敏、王熙春、李飚簽署了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》。公司擬向上述4人購買其合計持有的惠捷朗100%的股權(quán)，其中67.872%的股權(quán)以發(fā)行股份支付，剩余部分以現(xiàn)金支付。

資料顯示，惠捷朗成立于2003年9月，注冊資本1000萬元，主要提供智能化無線網(wǎng)絡(luò)測試及優(yōu)化軟件產(chǎn)品。其主要客戶包括中國移動、中國聯(lián)通和中國電信等電信運營商、阿爾卡特朗訊、愛立信、華為及中興等電信設(shè)備供應(yīng)商以及邦訊技術(shù)等無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)商。產(chǎn)品分為軟件銷售、硬件銷售、技術(shù)服務(wù)。值得一提的是，軟件銷售的年銷售收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例近年來一直超過55%以上，產(chǎn)品毛利率竟為100%。

2013年度，惠捷朗的營業(yè)收入為5767.77萬元，凈利潤為797.95萬元。今年上半年，公司的營收為3332.14萬，凈利潤856.01萬元。截止6月30日，惠捷朗全部股東權(quán)益為3190.13萬元。

經(jīng)評估，惠捷朗100%股權(quán)的評估價值為4.21億元，增值額為3.89億元，增值率為1220%。交易價格為4.2億元，以63.63元/股發(fā)行價格計算，東方通發(fā)行股份購買其67.872%股權(quán)的股份發(fā)行數(shù)量為448萬股；現(xiàn)金支付對價金額則為1.35億元。

為支付上述交易的現(xiàn)金對價，東方通擬向不超過5名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，資金總額不超過1.4億元。

東方通表示，LTE4G的大規(guī)模建設(shè)時間預(yù)計是在2013~2016年。在大規(guī)模建設(shè)期，用戶會在這4年中大量的采購新的軟件。此次交易，可以使公司分享4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)帶來的無線網(wǎng)絡(luò)測試及優(yōu)化領(lǐng)域的良好機遇，豐富公司的軟件產(chǎn)品線。

重組將助業(yè)績同比大增

李健等交易對方向東方通承諾，惠捷朗2014年~2016年度對應(yīng)的扣非凈利潤將分別不低于2860萬元、3680萬元和4660萬元，若業(yè)績不達標其將給予業(yè)績補償。

根據(jù)立信會計師出具的《備考合并盈利預(yù)測審核報告》，在上述重組完成后，東方通2014年全年預(yù)測實現(xiàn)凈利潤約為7491.49萬元，2015年預(yù)測凈利潤約為8823.06萬元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，東方通2013年實現(xiàn)了4547.59萬元的凈利潤，因此，東方通今年的業(yè)績似乎將實現(xiàn)大幅增長。不過，在扣除惠捷朗2014年預(yù)測的2860萬元的凈利潤后，上述7491.49萬元的凈利潤將縮水至4604.92萬元。

東方通今日還發(fā)布了2014年半年度報告，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入6648.45萬元，同比下降8.93%；凈利潤虧損311.45萬元，同比下降122.24%。作為1家上市僅僅半年時間的企業(yè)，如此業(yè)績恐怕難以讓投資者滿意。不過，東方通1季度凈利潤虧損1482.49萬元，這說明公司已經(jīng)在2季度扭虧為盈。