每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 唐強(qiáng)    

每經(jīng)記者 唐強(qiáng)

歷經(jīng)兩年等待，華工科技（000988，收盤價(jià)10.02元）內(nèi)幕交易案終于有了新的進(jìn)展。公司8月21日公告，獲悉武漢市中級(jí)人民法院已下達(dá)《判決書》，公司前董秘劉衛(wèi)、武漢新金石投資管理有限公司 （以下簡稱新金石投資）等被認(rèn)定犯內(nèi)幕交易罪。然而，中國證監(jiān)會(huì)尚未開出行政處罰。

另外，華工科技7月25日公告，公司多名高管將其持有的涉案主體新金石投資全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了公司前董秘劉衛(wèi)。劉衛(wèi)籍此持有新金石投資90％股權(quán)，也就間接獲得了980.82萬股華工科技股權(quán)，這部分股權(quán)的對應(yīng)市值為9827.82萬元，但其本人前后付出成本或僅895萬元。

武漢中院認(rèn)定內(nèi)幕交易成立/

時(shí)間回溯到2012年6月，華工科技突然公告收到證監(jiān)會(huì)通知，其時(shí)任董事長馬新強(qiáng)、獨(dú)董駱曉鳴、董秘劉衛(wèi)及新金石投資，分別因涉嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)、內(nèi)幕交易被立案調(diào)查。

隨著調(diào)查的推進(jìn)，華工科技相關(guān)高管人員自然難以脫身，受到不同程度影響。當(dāng)月15日，駱曉鳴借個(gè)人原因辭去華工科技獨(dú)立董事職務(wù)，且一并辭去公司董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)召集人、董事會(huì)提名委員會(huì)委員職務(wù)。同日，華工科技董事會(huì)解除了劉衛(wèi)董事會(huì)秘書職務(wù)，該職務(wù)由楊興國接替。

2012年7月，華工科技控股股東武漢華中科技大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司更是向上市公司發(fā)布 《關(guān)于調(diào)整華工科技董事長人選的建議函》。隨后華工科技董事會(huì)經(jīng)審議，免去了公司時(shí)任董事長馬新強(qiáng)的董事長職務(wù)，但其仍為華工科技黨委書記、第五屆董事會(huì)董事和戰(zhàn)略委員會(huì)召集人、審計(jì)委員會(huì)委員。

如今，兩年時(shí)間已經(jīng)過去，上述內(nèi)幕交易案也終于有了新的進(jìn)展。8月21日，華工科技發(fā)布公告稱，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，決定將涉案單位新金石投資及人員劉衛(wèi)、駱曉明（下稱涉案單位及人員）移交司法。近日獲悉，湖北省武漢市中級(jí)人民法院已下達(dá)（2014）鄂武漢中刑初字第00047號(hào)《判決書》，認(rèn)定前述涉案單位及人員犯內(nèi)幕交易罪并作出了相應(yīng)判罰。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者經(jīng)多方查找，未能獲取相關(guān)《判決書》文件，因而尚不知法院對涉案單位及人員具體作出了什么處罰。

對此，華工科技證券部事務(wù)代表安欣對記者表示，由于相關(guān)單位及人員目前與華工科技已不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，法院不會(huì)將《判決書》直接交給上市公司，我們也不知道判罰具體內(nèi)容。目前，法院已對此前內(nèi)幕交易案件作出司法判決，而證監(jiān)會(huì)是否會(huì)有后續(xù)行政處罰也暫不清楚。

利好發(fā)布前新金石投資突擊買股/

作為內(nèi)幕交易的重要涉案主體，新金石投資在其中扮演的角色尤為引人關(guān)注。

結(jié)合現(xiàn)有情況可以發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的核心問題集中于內(nèi)幕交易，而新金石投資就像一根軸心，串聯(lián)起多方涉案人員。資料顯示，新金石投資成立于2011年11月30日，法定代表人為劉衛(wèi)，注冊資本1000萬元，實(shí)收900萬元。

但事實(shí)上，新金石投資由華工科技的馬新強(qiáng)、閔大勇、劉含樹、楊興國、劉衛(wèi)、張勤等20名高管，以及湖北勁牌投資有限公司（以下簡稱勁牌投資）共計(jì)21名股東以現(xiàn)金共同出資設(shè)立。其主要目的為，通在二級(jí)市場購買華工科技股票的方式，間接實(shí)現(xiàn)管理層持股。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，新金石投資在2012年1月10日~11日買入華工科技407.0356萬股，成交均價(jià)為13.51元，成交金額達(dá)5500萬元；2月13日買進(jìn)37.261萬股，成交均價(jià)為14.93元，成交金額556.3萬元；3月5日買入100.6053萬股，成交均價(jià)為16.69元，成交金額達(dá)到1679.1萬元。

換句話說，新金石投資2012年前三個(gè)月就已動(dòng)用逾7735萬元買入華工科技，這一金額是其實(shí)收資本900萬元的約8.6倍。就在新金石投資大舉入買入華工科技后不久（2012年3月20日），公司董事會(huì)就推出了罕見的“10送10”分配方案。

新金石投資涉案股份已恢復(fù)流通/

投資者普遍認(rèn)為，正是高送轉(zhuǎn)預(yù)期的提前泄露，才促使新金石投資提前買入上市公司股份，這也是最大的內(nèi)幕交易疑點(diǎn)所在。

記者注意到，2012年7月，證監(jiān)會(huì)曾發(fā)布《行政復(fù)議決定書》表示，當(dāng)事人新金石投資因涉嫌違法，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，凍結(jié)當(dāng)事人及其控制的證券賬戶內(nèi)的證券。另外，凍結(jié)當(dāng)事人及其控制的資金賬戶、銀行賬戶內(nèi)的資金及其孳息。凍結(jié)金額不超過1.09億元。

不過，安欣告訴記者，新金石投資現(xiàn)持有華工科技1089.8萬股，占上市公司總股本的1.22%，這部分股權(quán)是通過二級(jí)市場合法交易所得，不涉及違規(guī)內(nèi)幕交易。2012年，證監(jiān)會(huì)曾對此展開調(diào)查，并將新金石投資所持股份凍結(jié)，但2013年已將其解凍，現(xiàn)在這部分股權(quán)可以進(jìn)行正常買賣交易。

然而，這就存有一個(gè)巨大疑問，既然新金石投資所持華工科技股份沒有問題，那么其為何又會(huì)被武漢中院以內(nèi)幕交易判罰呢？對此，安欣表示，涉案單位和個(gè)人都已與上市公司無關(guān)，公司不知道具體的情況，或許是新金石投資、劉衛(wèi)等私設(shè)賬戶進(jìn)行內(nèi)幕交易。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，新金石投資從2011年底成立到2012年7月被立案調(diào)查期間，華工科技并無重大利好出現(xiàn)，而其公開交易也僅有2012年前三個(gè)月的數(shù)據(jù)。如果說新金石投資涉及內(nèi)幕交易，那么其具體涉案詳情到底怎樣呢？目前仍不得而知。

隨后，記者又致電中國證監(jiān)會(huì)，其相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，會(huì)將相關(guān)問題進(jìn)行收集整理，待有結(jié)果再通知。不過，直到記者截稿時(shí)，仍未得到回應(yīng)。

高管“送出”900萬股

隨著時(shí)間的推移，此次內(nèi)幕交易案似乎已經(jīng)到了“收尾”階段，各種善后安排已經(jīng)啟動(dòng)。今年6月23日，華工科技召開2014年第一次臨時(shí)股東大會(huì)及董事會(huì)，并選舉出新一屆董事會(huì)成員。其中，馬新強(qiáng)重新當(dāng)選為公司董事長，原董事長熊新華則淡出了董事會(huì)。

2014年7月，華工科技公告稱，接到股東新金石投資通知，其自然人股東馬新強(qiáng)、王中等已將其持有的新金石投資共計(jì)85%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給自然人劉衛(wèi)。鑒于股權(quán)轉(zhuǎn)讓方均為華工科技現(xiàn)任董事、高管及骨干員工，這意味著新金石投資目前已不再由公司員工掌控。待股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，劉衛(wèi)將持有新金石投資90%股權(quán)，勁牌投資持股比例為10%。

對此，安欣指出，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓可以使華工科技與新金石投資進(jìn)行有效切割，除后者仍為上市公司股東外，新金石投資與公司高管已徹底斷絕關(guān)系。新金石投資的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)該是按照注冊成本來交易的，即劉衛(wèi)用850萬元獲得了85%的股權(quán)份額。

某知名律師對記者表示，一般來說，判處刑罰會(huì)沒收其違法所得，并處罰金。如果真如華工科技所言，劉衛(wèi)是私設(shè)賬戶進(jìn)行內(nèi)幕交易，那么這部分收益將被沒收。不過，由于這個(gè)事情太復(fù)雜，目前又看不到刑事《判決書》，也無法核實(shí)相關(guān)股份情況。但從另一個(gè)角度來看，目前新金石投資所持華工科技股權(quán)已被解凍，可自由進(jìn)行交易。對比成本價(jià)，前同事“慷慨”轉(zhuǎn)讓股權(quán)予劉衛(wèi)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，歷史數(shù)據(jù)顯示，新金石投資被立案調(diào)查后就再未對華工科技股票進(jìn)行買賣，其持股數(shù)量一直都是1089.8萬股，付出成本為7735萬元。如今，劉衛(wèi)通過上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓，從而持有新金石投資90％股權(quán)，也就間接獲得了980.82萬股華工科技股權(quán)，這部分股權(quán)的對應(yīng)市值為9827.82萬元。但劉衛(wèi)本人前后付出的資金僅僅只有895萬元 （850萬元+900萬元×5%）的投入。