每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 馮海超 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 馮海超 發(fā)自北京

在IT業(yè)內(nèi)，蘋果是當(dāng)之無愧的規(guī)則制定者之一。9月9日開始，蘋果將發(fā)布新一輪的各系列產(chǎn)品，再次在相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行規(guī)則制定。

根據(jù)供應(yīng)鏈端透露的消息以及記者對蘋果供應(yīng)鏈地圖的梳理，在蘋果的下一代相關(guān)產(chǎn)品中，藍(lán)寶石、新材料外殼、無線充電、NFC功能、自動化技術(shù)等將成為新熱點。相應(yīng)地，歌爾聲學(xué)（002241，SZ）、立訊精密（002475，SZ）、瑞聲科技（02018，HK）、依頓電子(603328，SH)等蘋果概念股必將吸引市場的新一輪關(guān)注。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在此就蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)熱點進(jìn)行逐一剖析，試圖對蘋果下一代相關(guān)產(chǎn)品涉及的產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行圖譜式解構(gòu)，為相關(guān)產(chǎn)業(yè)從業(yè)者及投資者的決策提供支持。

蘋果公司CEO庫克正在從一個“保守的看家人”，變成一個“最合適的當(dāng)家人”。

外界一度認(rèn)為，喬布斯去世后的蘋果 “顛覆性創(chuàng)新”不再，將通過產(chǎn)品線上的“修修補補”謀求利潤。

隨著近兩年蘋果旗艦產(chǎn)品持續(xù)熱銷、新領(lǐng)域擴(kuò)充勢頭漸起，人們發(fā)現(xiàn)除了設(shè)計和營銷，蘋果在新產(chǎn)品和服務(wù)的推出與交貨間配合得天衣無縫。其中，庫克出色的運營能力功不可沒。

2014年9月9日，蘋果公司將正式召開新品發(fā)布會，4.7寸iPhone6呼之欲出，加上基本確定的新產(chǎn)品線iWatch，市場也勢必進(jìn)入蘋果主題節(jié)奏。目前從供應(yīng)商、媒體等層面流出的有關(guān)iPhone6的消息愈來愈多，一些新技術(shù)、新材料乃至新的生產(chǎn)模式也被“苛刻”的蘋果引入新產(chǎn)品的生產(chǎn)中。如藍(lán)寶石、無線充電、指紋識別乃至自動化生產(chǎn)模式等。這也引發(fā)了蘋果整個供應(yīng)鏈的變革和升級。

有分析人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，隨著蘋果發(fā)布iOS8系統(tǒng)，市場對大屏幕iPhone6的預(yù)期不斷增強，加之iWatch也逐漸浮出水面、蘋果3C之外領(lǐng)域擴(kuò)張加速，下半年主題投資將進(jìn)入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的節(jié)奏，產(chǎn)業(yè)鏈將爆發(fā)出新一輪增長期。

蘋果擴(kuò)充3C外空間/

2014年6月3日舉行的蘋果開發(fā)者大會上，蘋果正式發(fā)布了新的移動操作系統(tǒng)iOS8。此外，蘋果還推出了基于上述系統(tǒng)的智能家居軟件平臺HomeKit及健康管理軟件平臺HealthKit，此前發(fā)布的智能汽車平臺Carplay系統(tǒng)也迎來新變化。這意味著蘋果在核心的iPhone、iPad、iMac產(chǎn)品之外啟動擴(kuò)充模式。

據(jù)蘋果相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，HomeKit整合了Siri功能，可語音操控，實現(xiàn)對門鎖、電燈、電視和空調(diào)等家用設(shè)備的控制。這意味著iPhone等設(shè)備將變身成為家居智能設(shè)備的總遙控器。

健康管理軟件平臺HeathKit則能夠整合其他第三方健康軟件的數(shù)據(jù)，并與醫(yī)療機構(gòu)合作，允許在安全通道下傳輸個人健康數(shù)據(jù)。

招商證券此前發(fā)布的一份研究報告認(rèn)為，利用HealthKit和HomeKit打造可穿戴設(shè)備和智能家居生態(tài)平臺，能夠令蘋果有效監(jiān)控用戶健康管理和家居應(yīng)用大數(shù)據(jù)，加上此前的智能汽車Carplay平臺，將為蘋果在3C之外的增長打開空間，并將拉開下半年一系列新品發(fā)布的序幕。

艾媒咨詢CEO張毅向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析稱，“在這一輪廣闊新市場的開拓中，蘋果和谷歌各憑借iOS和Android的傳統(tǒng)優(yōu)勢占據(jù)了絕對上風(fēng)。而憑借良好的供應(yīng)鏈整合能力和半封閉化的極致管理模式，擁有眾多優(yōu)質(zhì)付費用戶的蘋果有望在新一輪競爭中取得先發(fā)優(yōu)勢。”

這意味著，蘋果將在更廣闊的空間里攜手更多的供應(yīng)鏈玩家開疆?dāng)U土。

供應(yīng)鏈迎來新一輪增長機遇/

根據(jù)供應(yīng)鏈端透露的消息以及蘋果相對固定的新品發(fā)布周期，預(yù)計4.7英寸和5.5英寸iPhone6將分別于9月和10月發(fā)布，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈從6月開始備貨。iWatch預(yù)計11月份前后發(fā)布，零部件供應(yīng)鏈或于8月底9月初量產(chǎn)，年內(nèi)備貨略超1000萬部。

6月下旬，蘋果官網(wǎng)正式發(fā)布了2014年供應(yīng)鏈地圖，超過120家公司的793家生產(chǎn)設(shè)計工廠成為蘋果新一輪供應(yīng)商。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過梳理名單，并與其去年公布的名單對比發(fā)現(xiàn)，在蘋果目前的供應(yīng)鏈體系中，以地域劃分，中國大陸廠商以349家數(shù)量繼續(xù)居首，其后則是日本的139家、美國60家及中國臺灣的42家。

平安證券一位不愿具名的電子行業(yè)研究員向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“這份名單里中國大陸工廠占比如此之高，只是因為蘋果公司的供應(yīng)鏈統(tǒng)計是以單一實體生產(chǎn)工廠為對象。除了少數(shù)切入一級供應(yīng)商行列的公司外，目前A股市場上大部分蘋果概念股仍是通過間接供貨切入其供應(yīng)鏈。”

根據(jù)名單，歌爾聲學(xué)、立訊精密、瑞聲科技等公司依然位于蘋果一級供應(yīng)商行列，生產(chǎn)工廠并未發(fā)生變化；而超聲電子旗下的超聲印制板公司,剛剛上市的多層印刷線路板生產(chǎn)商依頓電子，宏益玻璃等數(shù)家中國大陸公司首次進(jìn)入蘋果一級供應(yīng)商行列。

瑞信證券據(jù)此發(fā)布報告指出，2014年有27家廠商新入選蘋果供應(yīng)鏈，其中，有8家來自機殼、精密及成型領(lǐng)域。

在與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的溝通中，安信證券電子分析師趙曉光分析認(rèn)為，供應(yīng)鏈、品牌、用戶是蘋果三個基礎(chǔ)護(hù)城河，此外還有1600億美元現(xiàn)金的堅實后盾。目前除蘋果新品的備貨周期已經(jīng)啟動之外，蘋果新品的單價近年來也在不斷提升，訂單價值也將同步提升，這為其供應(yīng)鏈公司提供了新一輪增長機遇。

新材料與新技術(shù)迎契機/

通常，蘋果的新品發(fā)布距離正式上市時間并不長。根據(jù)歷年節(jié)奏和供應(yīng)鏈層面的消息，9月份發(fā)布的蘋果iPhone6，應(yīng)該已經(jīng)在7月開始進(jìn)入大規(guī)模生產(chǎn)階段。中國移動方面表示，9月19日移動版iPhone6將與用戶見面。

目前，據(jù)各種渠道流出的新動向，蘋果將在新一代iPhone和基本確定的iWatch等產(chǎn)品中使用大量新材料和新技術(shù)，包括藍(lán)寶石屏幕、新材料外殼、無線充電、NFC功能、自動化技術(shù)等。

一個重要的方向是藍(lán)寶石屏幕。據(jù)外媒報道，蘋果新一代iPhone將存在4.7寸和5.5寸兩個屏幕尺寸，其中4.7寸版本將在高配版本中配備藍(lán)寶石屏幕，5.5寸則全部配備。此外有消息指出，即將面世的蘋果iWatch表蓋將全面使用藍(lán)寶石。

此前蘋果曾公布了數(shù)項藍(lán)寶石屏幕材料相關(guān)專利，去年11月更與美國藍(lán)寶石供應(yīng)商GTAT簽訂了5.78億美元預(yù)付款的藍(lán)寶石材料長期供貨合約。

此外，蘋果有望在新產(chǎn)品中正式引入無線充電技術(shù)。美國專利商標(biāo)局近日公布了一項名為 “帶有共享電感電路、可無線充電的電子設(shè)備”的專利申請文件，其宣稱未來的蘋果設(shè)備可能會包含多種電子元器件，可以用于完成為設(shè)備內(nèi)部的揚聲器提供電能、提供NFC功能、通過無線技術(shù)對設(shè)備充電等任務(wù)。未來無線充電產(chǎn)業(yè)鏈將迎來爆發(fā)。

同時，為了提高供應(yīng)鏈的制造水平，蘋果正在把創(chuàng)紀(jì)錄的105億美元投向裝備制造，從裝配機器人到銑床來提高組裝水平，iPad、iPhone等產(chǎn)品線都將迎來新自動化技術(shù)。

艾媒咨詢CEO張毅向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，伴隨智能電子產(chǎn)品的更新?lián)Q代，加之蘋果和谷歌引領(lǐng)的智能家居、可穿戴設(shè)備等3C產(chǎn)品之外的系統(tǒng)級擴(kuò)張，鋰電池技術(shù)、新型傳感技術(shù)等都將迎來新一輪挑戰(zhàn)與變革。

華融證券6月曾發(fā)布報告稱，下半年主題投資將進(jìn)入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的“節(jié)奏”。