每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 彭斐 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 彭斐 發(fā)自北京

盡管身陷債務(wù)泥潭，但中國(guó)中鋼集團(tuán)公司 （以下簡(jiǎn)稱中鋼集團(tuán)）還是通過(guò)注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，將旗下上市平臺(tái)*ST吉炭 （000928，收盤(pán)價(jià)10.62元）從暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)中救了起來(lái)。

在完成這一工作之后，中鋼集團(tuán)及相關(guān)企業(yè)將所持*ST吉炭總計(jì)1.8億股股份進(jìn)行質(zhì)押，占其所持*ST吉炭股份的一半，占*ST吉炭總股本的35.18%。以股票質(zhì)押登記手續(xù)辦理當(dāng)日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，這些股份總市值為18.4億元。

*ST吉炭連傳利好

在中鋼集團(tuán)為巨額債務(wù)的事情而大傷腦筋之時(shí)，旗下上市平臺(tái)之一*ST吉炭近期卻連傳利好。

今年3月24日，因2012年、2013年連續(xù)兩年虧損，曾經(jīng)的中鋼吉炭被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理，戴上了*ST的帽子。如果公司今年繼續(xù)虧損，將被暫停上市。

*ST吉炭及大股東中鋼集團(tuán)顯然不愿坐等被暫停上市。早在去年8月13日，*ST吉炭公布重組草案，上市公司擬以全部資產(chǎn)和負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與中鋼股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中鋼股份）持有的中鋼設(shè)備有限公司 （以下簡(jiǎn)稱中鋼設(shè)備）99%股權(quán)作為置入資產(chǎn)進(jìn)行置換；同時(shí)向中鋼資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中鋼資產(chǎn)）收購(gòu)其持有的中鋼設(shè)備1%股權(quán)。置入資產(chǎn)的交易價(jià)確定為34.8億元。中鋼集團(tuán)內(nèi)部人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，在中鋼的業(yè)務(wù)板塊中，能保持盈利的也只有中鋼設(shè)備所涉及的裝備業(yè)務(wù)。

重組草案顯示，中鋼集團(tuán)持有中鋼股份99%股權(quán)，持有中鋼資產(chǎn)100%股權(quán)。

5月28日，*ST吉炭公告稱，公司上述重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)獲證監(jiān)會(huì)無(wú)條件審核通過(guò)。8月29日，中鋼設(shè)備100%股權(quán)已過(guò)戶至*ST吉炭名下。9月24日，*ST吉炭公告，公司決定向深交所遞交撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的申請(qǐng)。公告顯示，根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的報(bào)告，中鋼設(shè)備預(yù)計(jì)2014年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)46708.92萬(wàn)元。

在券商人士看來(lái)，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入，將實(shí)現(xiàn)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，從根本上改善公司的經(jīng)營(yíng)狀況，借助資本市場(chǎng)平臺(tái)提高公司的資產(chǎn)質(zhì)量。

質(zhì)押股權(quán)市值18億元

一位券商策略人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，對(duì)深陷債務(wù)泥潭的中鋼集團(tuán)而言，*ST吉炭有望摘帽是難得的利好，中鋼集團(tuán)的債務(wù)危機(jī)似乎“重見(jiàn)曙光”。在中鋼集團(tuán)內(nèi)部人士看來(lái)，將集團(tuán)最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)借殼上市，也不失為一種自救措施。

自2009年以來(lái)，中鋼集團(tuán)的負(fù)債率已連續(xù)5年超過(guò)90%，但在資金鏈緊繃之際，中鋼集團(tuán)也不忘為*ST吉炭提供財(cái)務(wù)資助。記者查閱*ST吉炭2014年半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，在2014年2月28日至2014年6月30日期間，中鋼集團(tuán)借予*ST吉炭合計(jì)6.5億元資金，期限為3個(gè)月或6個(gè)月。上述券商人士則認(rèn)為，此舉有利于實(shí)現(xiàn)上市公司股東利益最大化，而作為上市公司實(shí)際控制人，中鋼集團(tuán)的融資路徑也可以得到改善。

值得注意的是，9月25日，*ST吉炭發(fā)布股權(quán)質(zhì)押公告稱，中鋼集團(tuán)、中鋼股份、中鋼資產(chǎn)分別將其持有的公司股票進(jìn)行了質(zhì)押，合計(jì)質(zhì)押數(shù)量1.8億股，占其所持上市公司股份的50%，占*ST吉炭總股本的35.18%。

如按10元/股的價(jià)格計(jì)算，中鋼系三個(gè)主體質(zhì)押股權(quán)的市值為18億元。不過(guò)，在上述券商人士看來(lái)，18億資金對(duì)中鋼集團(tuán)上千億負(fù)債恐難有實(shí)質(zhì)作用。