每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋戈    

每經(jīng)記者 宋戈

停牌已久的正海磁材（300224，前收盤(pán)價(jià)25元）在10月17日發(fā)布重組方案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)上海大郡動(dòng)力控制技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海大郡）81.53%股權(quán)，快速切入新能源汽車(chē)電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)領(lǐng)域。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，交易對(duì)手承諾，2015～2017年，上海大郡承諾的扣非凈利潤(rùn)分別為2000萬(wàn)元、3500萬(wàn)元、5000萬(wàn)元。

持有上海大郡股權(quán)將達(dá)88%

根據(jù)正海磁材披露的重組方案，公司擬收購(gòu)上海大郡81.53%的股權(quán)，交易作價(jià)3.9億元。此次交易完成后，公司將持有上海大郡88.675%的股權(quán)，快速切入新能源汽車(chē)電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)領(lǐng)域。

重組方案顯示，公司擬23.66元/股價(jià)格向明絢新能源技術(shù)（上海）有限公司、上?？づ嫘履茉醇夹g(shù)有限公司等發(fā)行1124.13萬(wàn)股股份,剩余將支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)為1.26億元；公司同時(shí)還擬向不超過(guò)5名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金1.3億元用于支付購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，剩余部分作為標(biāo)的公司的營(yíng)運(yùn)資金。

公開(kāi)資料顯示，上海大郡目前營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于乘用車(chē)、商用車(chē)新能源汽車(chē)電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的銷(xiāo)售，2012年至2014年上半年，營(yíng)業(yè)收入分別為2439.55萬(wàn)元、5307.08萬(wàn)元和4443.50萬(wàn)元。

值得一提的是，上海大郡專(zhuān)注于系列化新能源汽車(chē)電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，是我國(guó)新能源汽車(chē)電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)領(lǐng)域起步較早的企業(yè)。

目前，上海大郡已成為上汽、東風(fēng)、長(zhǎng)安等客戶的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及批量供應(yīng)商；在商用車(chē)領(lǐng)域，上海大郡已成為金龍、申沃等客戶的批量供應(yīng)商。

正海磁材前三季凈利增四成

雖然，此次正海磁材有望借上海大郡進(jìn)軍新能源，但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上海大郡近期經(jīng)營(yíng)情況卻難稱(chēng)優(yōu)秀。上海大郡2012年、2013年以及2014年1~6月，凈利潤(rùn)分別為-1955.81萬(wàn)元、-1094.76萬(wàn)元、-917.80萬(wàn)元。

不過(guò)，對(duì)于這樁重磅交易，交易對(duì)手也給出了業(yè)績(jī)承諾：2015年~2017年，上海大郡承諾的扣非凈利潤(rùn)分別為2000萬(wàn)元、3500萬(wàn)元、5000萬(wàn)元。

對(duì)于此次并購(gòu)，正海磁材表示，公司長(zhǎng)期看好新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇，通過(guò)并購(gòu)業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)，正海磁材一方面可以獲得該行業(yè)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)積累和人才團(tuán)隊(duì)，為提供更具特色的高性能釹鐵硼永磁材料打下基礎(chǔ)；另一方面也能夠通過(guò)切入電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)行業(yè)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。此次交易完成后，上市公司能給予上海大郡在資金和融資渠道方面的全力支持，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與資本的協(xié)同。

值得一提的是，正海磁材同日披露三季報(bào)，公司1~9月?tīng)I(yíng)收6.02億元，同比增長(zhǎng)39.22%；凈利8812.84萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)38.58%。對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，正海磁材表示，這主要得益于風(fēng)力發(fā)電、變頻空調(diào)等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)的需求較去年同期有所增長(zhǎng)，同時(shí)公司加大了新興及海外市場(chǎng)的開(kāi)拓力度，產(chǎn)品銷(xiāo)量較去年同期大幅增加。