作者：莫開偉 孫尤芳

近日，銀監(jiān)會辦公廳、財政部辦公廳、人民銀行辦公廳聯(lián)合發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知，禁止商業(yè)銀行采取高息攬儲吸存等方式違規(guī)吸收和虛假增加存款，要求商業(yè)銀行從根源上約束“沖時點(diǎn)”行為?？梢哉f，三部委推出的存款偏離度監(jiān)管政策是劑猛藥，擊中了當(dāng)前商業(yè)銀行存款競爭亂象的要害。

三部委力推存款偏離度監(jiān)管是在當(dāng)前商業(yè)銀行存款大起大落背后下，不得已而為之的。同時，也正好反映出監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行流動性和資產(chǎn)負(fù)債管理的擔(dān)憂，更暴露了存款監(jiān)管新軟肋；正是由于偏離度考核指標(biāo)缺位，才導(dǎo)致商業(yè)銀行存款“沖時點(diǎn)”行為曠日持久，無法剎住，成了一種頑癥。這種頑癥其實(shí)也是一種瘟疫，具有極高傳染性和危害性。近年，商業(yè)銀行每到月末、季末存款“沖時點(diǎn)”行為已成了一種公開秘密，一方面影響了金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)真實(shí)性，誤導(dǎo)了央行貨幣信貸決策，極不利于國家宏觀調(diào)控。

另一方面，存款“沖時點(diǎn)”往往會導(dǎo)致存款大幅波動，極易誘發(fā)銀行流動性風(fēng)險；問題尤為嚴(yán)重的是，相互間通過各種不正當(dāng)競爭手段，擾亂了正常存款市場，推高了銀行融資成本，也直接抬高了社會資金成本，加劇了實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資貴困局，更使企業(yè)融資貴成了一個無法解開的“死結(jié)”。為此，存款偏離度監(jiān)管考核指標(biāo)，無異于給眼下商業(yè)銀行樂此不疲的存款“沖時點(diǎn)”游戲當(dāng)頭棒喝，一定能起到較大震懾力。

監(jiān)管當(dāng)局在維護(hù)銀行存款競爭秩序上可謂煞費(fèi)苦心，尤其在防范商業(yè)銀行存款“沖時點(diǎn)”上積累了一定經(jīng)驗(yàn)，將存款從月末統(tǒng)計上升為存款日均統(tǒng)計，已為整個存款偏離度監(jiān)測體系的構(gòu)建奠定了扎實(shí)基礎(chǔ)，是對確保存款穩(wěn)定增長的科學(xué)制度設(shè)計的繼續(xù)深化。

因?yàn)?，存款偏離度監(jiān)管指標(biāo)列舉的不允許采取高息攬儲吸存、非法返利吸存、通過第三方中介吸存、延遲支付吸存、以貸轉(zhuǎn)存吸存、以貸開票吸存、通過理財產(chǎn)品倒存、通過同業(yè)業(yè)務(wù)倒存等八種方式違規(guī)吸收和虛假增加存款，非常有針對性和可操作性，對規(guī)范商業(yè)銀行競爭行為具有較強(qiáng)約束力，對商業(yè)銀行規(guī)范開展存款競爭必將起到較大推動作用。對超過量化考核指標(biāo)上限的，銀監(jiān)會、央行、財政部等三個部門同時采取包括降低監(jiān)管評級、績效評價扣分、暫停相關(guān)準(zhǔn)入事項(xiàng)、對主要負(fù)責(zé)人監(jiān)管談話等綜合嚴(yán)厲懲罰措施，對遏制存款“沖時點(diǎn)”行為具有更大威懾力。

存款偏離度監(jiān)管考核指標(biāo)雖從制度源頭上為存款“沖時點(diǎn)”進(jìn)行了嚴(yán)密制度設(shè)計，但在筆者看來也只不過是一種權(quán)宜之計，難以持久發(fā)揮功效。因?yàn)樵谏虡I(yè)銀行現(xiàn)有經(jīng)營競爭模式之下，偏離度監(jiān)管指標(biāo)會被商業(yè)銀行想方設(shè)法，用更多“高明”的“拉存”手法，將其消弭于無形。因此，要從根本上扭轉(zhuǎn)存款市場亂象，還得通過加快銀行經(jīng)營發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和利率市場化改革步伐來實(shí)現(xiàn)。