證券時報 2014-11-06 09:14:05
P2P(網(wǎng)貸)的分化大有愈演愈烈之勢。
P2P(網(wǎng)貸)的分化大有愈演愈烈之勢。
當(dāng)大多數(shù)平臺仍恪守以信用貸款和擔(dān)保貸款為主的交易標(biāo)的之時,有部分P2P已經(jīng)引入融資租賃、票據(jù)、典當(dāng)、保理等權(quán)益類資產(chǎn),為類金融機構(gòu)提供了資產(chǎn)出表的新渠道。
保理入局
才嘗鮮融資租賃、票據(jù)、典當(dāng)?shù)葯?quán)益類交易標(biāo)的,P2P又盯上了保理資產(chǎn)。
證券時報記者獲悉,財路通將于本月與中匯融金商業(yè)保理公司合作,上線保理資產(chǎn)產(chǎn)品。而在此前,已有愛投資、禮德財富、銀湖網(wǎng)等平臺陸續(xù)上線保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品,月均交易額皆破億。
就目前呈現(xiàn)的業(yè)務(wù)模式而言,保理資產(chǎn)項目的運作路徑基本可概括為:供貨方(債權(quán)人)將其和采購方(債務(wù)人)的合同質(zhì)押給保理公司,保理公司將此合同中涉及到的應(yīng)收賬款的收益權(quán)分配成若干份額轉(zhuǎn)讓給投資者,借此募集資金再次轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款;同時,保理公司須履約溢價回購合同,按月付息給平臺投資人。
作為較早與保理商聯(lián)姻的P2P,截至今年11月5日,愛投資共上線37個應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓項目,交易總額近3.5億元,年化收益率在9%~11%之間,涉及煤炭、能源、有色金屬、電子等行業(yè),借款方不乏漢能集團(tuán)、方正集團(tuán)、蘇寧云商和玖龍紙業(yè)等大型企業(yè)。
證券時報記者查閱平臺產(chǎn)品說明書時發(fā)現(xiàn),在這一條應(yīng)收賬款收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓鏈中,還款源有四個。第一還款源是原債務(wù)人,基于基礎(chǔ)交易合同負(fù)有還款責(zé)任;第二還款源為保理商,基于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及回購協(xié)議負(fù)有還款責(zé)任;第三還款源為原債權(quán)人,基于保理合同中可追索條款負(fù)有還款責(zé)任;第四還款源為保險公司,對保理應(yīng)收賬款本金全部承保,當(dāng)原債務(wù)人延遲支付或不能支付貨款時,須在一定期限內(nèi)進(jìn)行賠付。
在財路通聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席運營官周萱看來,保理公司在推薦應(yīng)收賬款融資項目時,就已對貿(mào)易關(guān)系的真實性進(jìn)行了確認(rèn),這是第一道風(fēng)控,而平臺還會對原債權(quán)人和原債務(wù)人進(jìn)行盡職調(diào)查,相當(dāng)于兩道風(fēng)控。“雙保險審核,所以保理資產(chǎn)項目的風(fēng)險是相對較小的”。周萱說。
初涉保理資產(chǎn),財路通把首站框定在了物流行業(yè)。周萱向證券時報記者說:“物流行業(yè)通常來說現(xiàn)金流較為吃緊,墊資需求更為頻繁,采購商更愿意付出相對較高的成本進(jìn)行融資。所以,把物流行業(yè)的融資需求包裝成理財產(chǎn)品,理財人的收益可以得到保證。”
顯然,玩轉(zhuǎn)保理業(yè)務(wù)資產(chǎn)的P2P正在擴容。
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞APP