每經(jīng)記者涂穎浩發(fā)自上海 大筆股權轉讓、上市傳言、資本暗戰(zhàn)…… 如一幕引人入勝的資本大戲，近日華泰保險集團股份有限公司（以下簡稱華泰保險）15.3%股份轉讓，因各路資本激烈競逐而成為媒體焦點。最終，內(nèi)蒙君正（601216，SH）及子公司君正化工以合計報價45億元，溢價79.6%成功摘牌上述股權。 為何多家老股東接連轉讓股權？新股東入主后，華泰保險的最大股東會否發(fā)生變化？華泰保險上市進展如何？對于外界關注的上述焦點話題，作為當事方的華泰保險日前打破沉默，對上述話題一一進行了回應。 12月2日，華泰保險在對《每日經(jīng)濟新聞》記者的官方回復中稱，“上市是華泰保險的既定戰(zhàn)略……近年華泰保險正在積極研究并加快推進公司上市的相關事宜，已著手制訂上市計劃?！? 轉讓還需經(jīng)股東大會及保監(jiān)會同意/ 10月，寶鋼系、華潤系及中海油投資等6家華泰保險國有股東，先后通過上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所公開掛牌轉讓其持有的，合計占比15.3%的華泰保險股權，總掛牌價高達25.08億元。該批股權定于11月28日進行網(wǎng)絡競價，以決定最終買家。 如今年內(nèi)進行的若干場其他保險大宗股權交易一樣，這原本只是一宗普通的股權轉讓，然而，在上周四（11月27日），即網(wǎng)絡競價前一天，市場突然傳出國美控股、黃光裕的胞兄黃俊欽旗下“中礦必拓”、“明天系”以及內(nèi)蒙君正等眾多實力機構將參與競價的消息，使得這場股權轉讓變得備受關注起來。 最終，內(nèi)蒙君正及其子公司共耗資45.04億元拿下上述股權。不過，鮮為人知的是，內(nèi)蒙君正贏得并不輕松?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者查詢11月28日上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所披露的網(wǎng)絡競價信息獲悉，上述股權分兩批于當日上午和下午分別進行網(wǎng)絡報價。當日10:00起，第一批9.1136%的股權掛出，至當日11時35分報價結束，該批股權從14.95億元的底價開拍，經(jīng)過298次報價后，以26.35億元成交，最終成交價溢價達到76.23%；第二批6.1815%股權于當日下午13時開始網(wǎng)絡報價，起價10.14億元，截至17時21分結束，報價次數(shù)更是多達302次，最終以18.69億元成交，溢價高達84.31%。 整體來看，內(nèi)蒙君正及其子公司耗資45.04億元，較初始轉讓價格25.08億元溢價達到79.6%。記者留意到，由于此次收購事項對內(nèi)蒙君正構成了重大資產(chǎn)重組，為保證公平信息披露，內(nèi)蒙君正股票已自12月1日起申請連續(xù)停牌。 針對為何老股東接連轉讓股份，及華泰保險如何看待內(nèi)蒙君正溢價收購的問題？華泰保險方面表示，“上述原股東出于自身需要對所持有的華泰股權進行轉讓，這是股東行使自己的權利?！? “這次股權轉讓，有國內(nèi)外多家企業(yè)參與，是充分競爭的市場行為，最終的收購價格也是市場競爭的結果。內(nèi)蒙君正及其子公司溢價收購華泰保險的股份，說明新股東高度認同華泰保險的發(fā)展理念，肯定公司的歷史業(yè)績，充分看好公司未來的發(fā)展前景?！比A泰保險方面表示，“收購股份，還需要經(jīng)過華泰保險股東大會通過、保監(jiān)會審批、工商機關登記等流程，相關審批和手續(xù)辦理完畢后，內(nèi)蒙君正及其子公司即會正式成為華泰保險的新股東?！? 最大股東并未發(fā)生變化/ 來自上海聯(lián)合交易所的信息顯示，在此次轉讓前，華泰保險股東持股較為分散，單一股東持股比例排名前十的機構分別是：安達天平再保險有限公司（9.77%）、中國石油化工集團公司（7.11%）、華潤股份（7.02%）、中國石化財務有限公司(6.83%)、國網(wǎng)英大國際控股集團(6.39%)、重慶中信金石股權投資管理有限公司(6.06%)、安達北美洲保險控股公司(5.82%)、深圳市億鑫投資有限公司(4.93%)、上海旻泰實業(yè)發(fā)展有限公司(4.9%)、安達美國控股公司(4.39%)。 本次華泰保險合計轉讓15.3%的股權，公司的最大股東會否因此發(fā)生變化？對此，華泰保險方面明確回應：“此次股權轉讓后，華泰保險的最大股東并未發(fā)生變化?！? 據(jù)了解，美國安達集團及其關聯(lián)公司合計持股華泰保險大約20%股權，為公司第一大股東，此次股權轉讓后，內(nèi)蒙君正及其子公司購得華泰保險15.3%股權，獲批后將成為公司第二大股東。 此外，有消息稱，老股東轉讓股權是為上市做準備，華泰保險相關領導也曾在公開場合透露過上市想法，華泰保險是否已在為上市做準備，目前進展到了哪一步？ 對此，華泰保險方面表示，“上市是華泰保險的既定戰(zhàn)略，是出于公司長遠戰(zhàn)略發(fā)展的需要，并不是為了滿足短期的資金需求。近年華泰保險正在積極研究并加快推進公司上市的相關事宜，已著手制訂上市計劃。” 對于“是否還會有后續(xù)的股權轉讓”的問題，華泰保險方面表示，“股權轉讓是股東的基本權利。公司希望保持股權結構的相對穩(wěn)定，從而保證公司未來順利上市?！? 二次轉型欲帶動規(guī)模擴張/ 事實上，今年多數(shù)保險股權轉讓均以底價成交，此次華泰保險股權轉讓吸引到眾多資本參與，79.6%的股權溢價也成為外界關注的焦點。 有投資人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，跟以往保險公司股權轉讓不同的是，此次轉讓的股權是國內(nèi)為數(shù)不多的保險集團公司的股權，屬于比較稀缺的資源。加上華泰保險本身比較優(yōu)質(zhì)，因此對投資者頗有吸引力。 目前國內(nèi)保險公司超過100家，但其中保險控股公司及集團公司僅10余家，可謂相當稀缺。資料顯示，華泰保險集團作為一家集財險、壽險、資產(chǎn)管理于一體的綜合性金融保險集團，前身是1996年成立的華泰財險，2013年增資后，現(xiàn)注冊資本金為40.22億元，總部設在北京。 過去近二十年，華泰保險一直是一家經(jīng)營方式極為穩(wěn)健保守的公司。華泰保險的董事長王梓木的經(jīng)歷與泰康人壽董事長陳東升很相似，王梓木也是官員下海經(jīng)商，王梓木1984年起在全國人大常委會辦公廳研究室工作，歷任副處長、處長，1991年調(diào)國家經(jīng)貿(mào)委綜合司工作，歷任處長、副司長，1995年起主持全司工作，而1996年下海經(jīng)商，發(fā)起并組建華泰財產(chǎn)保險公司（即現(xiàn)在華泰保險集團前身）。 作為國內(nèi)十家保險集團（控股）公司之一，華泰保險發(fā)展一直以低調(diào)、穩(wěn)健著稱。在總資產(chǎn)規(guī)模上，華泰保險不及同期成立的泰康人壽十分之一。截至2013年底，華泰保險總資產(chǎn)約為365.48億元。規(guī)模劣勢被認為與華泰保險兩次戰(zhàn)略調(diào)整有關。2000年前后，華泰保險提出第一次轉型，開始了以質(zhì)量效益型發(fā)展為核心的探索，華泰實現(xiàn)了從簡單的規(guī)模擴張到質(zhì)量效益型發(fā)展、從過度依賴投資收益到追求承保利潤的兩個轉變?！笆晃濉逼陂g，華泰財險以1%的市場份額贏得了整個行業(yè)31%的利潤，成為質(zhì)量效益型公司的典型代表，得到了監(jiān)管機構和業(yè)內(nèi)的肯定。通過第一次轉型，華泰明確了在發(fā)展當中“不做什么”。 《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，2012年，在行業(yè)普遍面臨轉型壓力之時，已經(jīng)實現(xiàn)集團化發(fā)展的華泰保險明確了“差異化競爭戰(zhàn)略”，并開始了二次轉型，在繼續(xù)堅持質(zhì)量效益理念的同時，要力爭在華泰所專注的、聚焦的領域實現(xiàn)快速增長，從而帶動華泰總體規(guī)模的提升和擴張。在財險領域，對2010年設立的社區(qū)保險門店經(jīng)營模式進行推廣，截至2014年6月底，已在全國建立了1000余家社區(qū)保險門店，還有500余家門店在籌建或在行政審批中。此外，快速創(chuàng)新發(fā)展電子商務也是華泰保險的戰(zhàn)略主渠道，其中以與淘寶合作推退貨運費險成為互聯(lián)網(wǎng)保險典型一例。 二次轉型能否帶動公司規(guī)模擴張值得期待。經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，2013年，華泰保險集團全年實現(xiàn)保險業(yè)務收入93.40億，總資產(chǎn)達365.48億元，凈資產(chǎn)達97.02億元，凈利潤達5.28億元，同比增長63.40%，償付能力充足率達590.34%。華泰人壽凈利潤虧損幅度也大幅收窄，由2012年底的虧損2.15億元減虧至7227萬元。據(jù)華泰保險內(nèi)部人士介紹，2014年前三個季度，華泰保險集團財險、壽險、資產(chǎn)管理三大業(yè)務都取得了可喜的經(jīng)營業(yè)績，保險業(yè)務利潤有望達到歷史最好水平，預計2014年各項經(jīng)營指標均將超過2013年，而穩(wěn)健盈利是華泰保險上市的重要保障。