每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君    

◎每經(jīng)記者 袁君

上周五，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人對(duì)于銀行申請(qǐng)券商牌照的說(shuō)明話音剛落，昨日（3月9日）午間，據(jù)彭博社消息，一位不愿具名的知情人士表示，興業(yè)銀行并購(gòu)華福證券的方案已經(jīng)上報(bào)國(guó)務(wù)院，等待批準(zhǔn)。消息一出，銀行板塊午后急速拉升，多支個(gè)股觸及漲停。截至昨日收盤，銀行板塊整體大漲6.37%。

昨日晚間，興業(yè)銀行官方回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：我們關(guān)注到證監(jiān)會(huì)發(fā)言人相關(guān)講話，正研究有關(guān)方案。

興業(yè)：正在研究有關(guān)方案

據(jù)彭博社援引知情人士消息，興業(yè)銀行并購(gòu)華福證券的方案已經(jīng)上報(bào)國(guó)務(wù)院，等待批準(zhǔn)。對(duì)此，9日晚間，興業(yè)銀行官方回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：我們關(guān)注到證監(jiān)會(huì)發(fā)言人相關(guān)講話，正研究有關(guān)方案。

根據(jù)華福證券官網(wǎng)目前公布的一份股東出資情況來(lái)看，福建省能源集團(tuán)為其第一大股東，出資比例36%；福建省投資開發(fā)集團(tuán)第二，出資33.71%；第三大股東福建省交運(yùn)集團(tuán)，出資20%；興業(yè)銀行控股子公司興業(yè)國(guó)際信托出資4.35%。華福證券前三大股東的單一股東都是福建省國(guó)資委，而興業(yè)國(guó)際信托母公司興業(yè)銀行的第一大股東則是福建省財(cái)政廳。

另有消息稱，興業(yè)銀行長(zhǎng)期持有華福證券有限責(zé)任公司60.35%股權(quán)，并且其中56%為代持，代持自2010年12月起。

一接近興業(yè)銀行的人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，所謂并購(gòu)即是將此前代持的56%股份正式劃為興業(yè)國(guó)際信托所有，從而使得興業(yè)銀行通過(guò)其子公司——興業(yè)國(guó)際信托間接持有券商牌照。

不過(guò)上述說(shuō)法并未得到興業(yè)銀行的正面回應(yīng)。

昨日下午收盤后，外媒又報(bào)道稱，蘇格蘭皇家銀行擬出售其持有華英證券33.3%的股權(quán)，交通銀行有意接盤。交通銀行已經(jīng)將收購(gòu)計(jì)劃上報(bào)國(guó)務(wù)院。

華英證券是一家合資券商，由證監(jiān)會(huì)2011年批準(zhǔn)成立，注冊(cè)資本8億，其中國(guó)聯(lián)證券出資66.7%，蘇格蘭皇家銀行出資33.3%。截至發(fā)稿，記者并未從交通銀行官方獲得回復(fù)。

銀行急盼投行業(yè)務(wù)牌照

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，截至目前，在A股上市的16家商業(yè)銀行中，共有6家銀行通過(guò)子公司持有券商牌照，分別為中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行和招商銀行。

不過(guò)，除了中國(guó)銀行通過(guò)其境外全資子公司中銀國(guó)際控股間接持有中銀國(guó)際證券，從而獲得券商牌照，其余五家商業(yè)銀行間接持有的券商牌照均為其香港子公司在中國(guó)香港開設(shè)的證券公司，如工銀國(guó)際證券、建銀國(guó)際證券、農(nóng)銀國(guó)際證券、交銀國(guó)際證券、招銀國(guó)際證券。

專業(yè)人士表示，從監(jiān)管的可行性角度來(lái)看，“銀行控股券商”目前仍有一道門檻要跨過(guò)，即我國(guó)現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》確立的商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則，以及隨之面臨的分業(yè)監(jiān)管的問(wèn)題。

國(guó)金證券銀行業(yè)分析師馬鯤鵬認(rèn)為，在金融脫媒和利率市場(chǎng)化的大背景下，短期內(nèi)銀行最迫切希望得到的是投行業(yè)務(wù)牌照，參考中銀國(guó)際證券的創(chuàng)設(shè)進(jìn)程，預(yù)計(jì)五大國(guó)有銀行通過(guò)其注冊(cè)在中國(guó)香港的海外券商平臺(tái)獲得A股券商牌照、設(shè)立內(nèi)地券商聯(lián)營(yíng)企業(yè)可能是今年之內(nèi)的大方向。

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大漲前融資客撤離銀行股

◎每經(jīng)記者 王硯丹

周一（3月9日）午盤后，一則興業(yè)銀行并購(gòu)華福證券的消息與上周末證監(jiān)會(huì)“正在研究給銀行放開券商牌照”的表態(tài)遙相呼應(yīng)，最終刺激了整個(gè)銀行板塊午盤后暴漲。寧波銀行、南京銀行漲停，北京銀行和興業(yè)銀行分別上漲9.20%和8.72%。

反觀券商股，則在這則消息的刺激下集體走弱。周一除山西證券停牌外，交易中的20只券商股全部飄綠，招商證券、東北證券、東興證券、西南證券下跌均超過(guò)4%。

相對(duì)于本周一銀行和券商的兩極分化，上周五作為投資者情緒先行指標(biāo)的融資交易卻出現(xiàn)了有趣的現(xiàn)象——銀行和券商均出現(xiàn)了巨額融資資金凈流出現(xiàn)象（即投資者融資償還金額大于融資買入）。根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上周銀行板塊共計(jì)發(fā)生融資買入31.68億元，但融資償還高達(dá)37.49億元，融資資金凈流出5.81億元居所有行業(yè)之首。券商行業(yè)則發(fā)生72.53億元融資買入，76.91億元融資償還，板塊融資資金凈流出合計(jì)4.38億元，僅次于銀行。此外，保險(xiǎn)板塊也發(fā)生2.74億元融資資金凈流出。

銀行板塊中，中國(guó)銀行流出最多，全天共發(fā)生4.96億元融資買入，6.40億元融資償還，融資資金凈流出1.44億元。周一的“緋聞”主角興業(yè)銀行也發(fā)生了1.24億元融資資金凈流出，工行、交行全天融資資金凈流出為9738.02萬(wàn)元和8920.56萬(wàn)元。

招商證券指出，從資產(chǎn)證券化加速到券商牌照放開傳聞再到存量債務(wù)置換，近期銀行股的積極因素正在不斷累積，建議在低位布局，重點(diǎn)關(guān)注招商銀行、平安銀行、寧波銀行、北京銀行和浦發(fā)銀行，以及可能受益于券商牌照放開的興業(yè)銀行。

不過(guò)中金公司指出，證券業(yè)務(wù)牌照的開放將從投行業(yè)務(wù)開始，而年內(nèi)開放經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)牌照的概率很小?！敖煌ㄣy行和興業(yè)銀行最有可能先行進(jìn)入。2014年證券業(yè)收入2602億，我們估算如果牌照完全放開，商業(yè)銀行最好情況下能獲得25%～30%的收入份額，按照40%的凈利潤(rùn)率，這只相當(dāng)于銀行業(yè)2014年凈利潤(rùn)的1%～2%。”