◎每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

5月10日傍晚，中國人民銀行宣布降息，同時將存款利率上限擴至1.5倍?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，今年3月的降息，央行將存款利率上限由1.2倍擴至1.3倍。部分銀行因為吸攬存款壓力，將存款利率“一浮到頂”，直接調(diào)至1.3倍的上限。而此次存款利率上限擴至1.5倍，進一步放寬了金融機構(gòu)在利率上的自主定價空間。不過，多位專家分析預(yù)計，金融機構(gòu)基本不會用足這一上限。

需要指出的是，隨著存款利率繼續(xù)下行，銀行吸存壓力加劇、存貸利差逐漸收窄的趨勢也進一步加深。對此，已有銀行開始了經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型，如田惠宇執(zhí)掌下的招行正在向“輕銀行”轉(zhuǎn)型。

料難出現(xiàn)一浮到頂

這是央行今年內(nèi)實施的第二次降息，與上次一樣均降息25個基點。此次降息的同時，結(jié)合推進利率市場化改革，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者計算，經(jīng)過此次降息，銀行三個月、半年、一年、二年、三年定期存款利率將分別下調(diào)至1.85%，2.05%，2.25%，2.85%，3.5%。以一年期存款利率為例，經(jīng)過上次降息，少數(shù)銀行將存款利率上浮到1.3倍即3.25%；經(jīng)過此次降息，如果仍有銀行將存款利率上浮至1.5倍上限，則存款利率為3.375%。對于部分?jǐn)垉毫^大堅持“一浮到頂”的銀行來說，雖然央行一方面降息，但理論上仍有存款利率不降反升的情況。

其實，自上次降息之后，已有不少銀行的存款利息不再“一浮到頂”，而根據(jù)自身實際情況進行差異化定價。因此，從實際情況來看，銀行存款利率不降反升的情況應(yīng)該不會出現(xiàn)。央行有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問中也表示，由于目前存款利率“一浮到頂”的機構(gòu)數(shù)量已明顯減少，預(yù)計金融機構(gòu)基本不會用足這一上限。

“本次調(diào)整后的存款上浮區(qū)間上限為3.375%，較調(diào)整前高出12.5個基點（bp），鑒于存款利率‘一浮到頂’銀行機構(gòu)數(shù)量已經(jīng)減少，預(yù)計本次降息后銀行存款利率不會都執(zhí)行上限水平，而會根據(jù)自身實際情況提高定價水平和定價能力?！焙阖S銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗表示。

銀行需要輕裝上陣

存款利率下行，隨之而來的是吸攬存款壓力加劇，這也意味著銀行存貸利差逐漸收窄的趨勢進一步加深。上市銀行2015年一季報顯示，雖然股份制銀行一季度凈利潤整體表現(xiàn)尚可，但銀行存款增速整體放緩，甚至已有部分銀行存款出現(xiàn)負(fù)增長，如華夏銀行、浦發(fā)銀行。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次將擴大利率浮動區(qū)間不僅拓寬了金融機構(gòu)的自主定價空間，有利于進一步鍛煉金融機構(gòu)的自主定價能力，也促進其加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型并提高金融服務(wù)水平。

事實上，已有銀行開始了經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型。如田惠宇執(zhí)掌下的招行正在向“輕銀行”轉(zhuǎn)型，很重要的一項是向“輕資產(chǎn)”業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，即以較少的資本消耗來取得更大的收益回報。

近日，工商銀行董事長姜建清也提出“銀行也要輕裝上陣”，從銀行來說，外部利差的變化是不可抗力，宏觀政策出臺、利率政策變化，銀行的經(jīng)營可能就會馬上出現(xiàn)變化?！皬你y行自身來看，也應(yīng)作努力，如要從過去的銀行重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，逐漸向輕資產(chǎn)的經(jīng)營結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，不那么過度依賴存貸款，發(fā)展多種盈利方式，從信貸經(jīng)營大行逐步變成信用管理大行。如可提供更多樣的金融服務(wù)，像財富管理、私人銀行、投資銀行等，延伸更廣泛的業(yè)務(wù)線?！?/p>

從輕銀行轉(zhuǎn)型較早的招商銀行來看，已經(jīng)初步見到成效，在一季度資產(chǎn)、負(fù)債增速大幅放緩的情況下，其凈利潤增速不降反增。往輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)方向發(fā)展或?qū)⒊蔀樯虡I(yè)銀行轉(zhuǎn)型的一個趨勢，著名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝也告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，從長期來看，無風(fēng)險利率會逐漸趨于下降，銀行必須積極轉(zhuǎn)型，如極參與中小企業(yè)業(yè)務(wù)等，借以提升銀行股的估值水平。