近期，A股市場(chǎng)持續(xù)萎靡不振，明星私募基金也難以幸免。據(jù)了解，昔日公募一哥王亞偉在奔私后業(yè)績(jī)并沒有重現(xiàn)其管理公募基金時(shí)的光彩，在持續(xù)回調(diào)的行情中被質(zhì)疑高位站崗，其管理的部分產(chǎn)品凈值也有過明顯回撤。 在市場(chǎng)大跌期間，私募基金正在迎來清盤潮，截至上周末，今年以來超過1200只私募基金產(chǎn)品清盤。 王亞偉漸失“光環(huán)” 據(jù)東方財(cái)富終端數(shù)據(jù)顯示，截止二季度末，共有23只股票被冠以“王亞偉系”概念光環(huán)。其中置信電力、司爾特、渤海輪渡、吉峰農(nóng)機(jī)、紅相電力、暴風(fēng)科技、蘇試試驗(yàn)、浩云科技、許繼電氣、大唐電信、國(guó)電南瑞等個(gè)股為王亞偉系私募基金產(chǎn)品二季度新進(jìn)個(gè)股。其中，國(guó)電南瑞、渤海輪渡以及浩云科技被王亞偉系三只私募產(chǎn)品攜手進(jìn)駐。 善于挖掘題材股本來就是王亞偉的特有標(biāo)簽之一，從最近公布的資料來看，王亞偉對(duì)輸變電設(shè)備板塊尤為青睞。二季度其新進(jìn)的股票中，許繼電氣、紅相電力、國(guó)電南瑞、置信電氣均為輸變電設(shè)備股，其繼續(xù)持有的股票中，也出現(xiàn)了輸變電設(shè)備板塊個(gè)股理工監(jiān)測(cè)。 不過，在今年二季度末以及三季度初期，A股市場(chǎng)實(shí)際上出現(xiàn)了較大幅度的回撤。王亞偉系的部分私募基金在二季度中實(shí)際上加倉(cāng)或者重倉(cāng)了某些股票，有評(píng)論人士猜測(cè)，如果這些私募基金沒有及時(shí)作出應(yīng)對(duì)，相關(guān)產(chǎn)品或陷入高位站崗的尷尬局面。 以國(guó)電南瑞為例，半年報(bào)顯示，二季度王亞偉的千合資本旗下的昀灃證券投資集合資金信托計(jì)劃以及昀灃3號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃分別新進(jìn)1214.48萬股、1680.04萬股國(guó)電南瑞，合計(jì)持有近2900萬股。據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者粗略計(jì)算，上述私募基金即使是以4月1日收盤價(jià)20.58元的價(jià)格低位買進(jìn)國(guó)電南瑞，該股在二季度中的整體漲幅也僅有0.53%。在今年第三季度初期，國(guó)電南瑞延續(xù)了二季度末的回調(diào)局面，7月8日跌至12.89元，之后的反彈最高也只回到20元附近，隨后便繼續(xù)下調(diào)。9月2日收盤，國(guó)電南瑞的收盤價(jià)為14.70元。如果沒有抓住反彈時(shí)機(jī)清倉(cāng)，相關(guān)私募基金或會(huì)因國(guó)電南瑞的行情而損失慘重。 據(jù)格上理財(cái)研究中心數(shù)據(jù)顯示，王亞偉的昀灃證券凈值從6月12日的2.6593元下跌至7月31日的2.1614元。此外，昀灃3號(hào)在6月12日的凈值為1.2884元，到8月7日凈值則為1.0632元。 徐翔“逆風(fēng)飛揚(yáng)” 徐翔掌舵的澤熙投資似乎更加“幸運(yùn)”。近期披露的上市公司中報(bào)顯示，部分澤熙系私募基金或已順利逃頂。以杭電股份為例，該股為今年2月份上市的新股，一季度末，澤熙6期曾現(xiàn)身該股十大流通股東名單，持有506,200股。而在二季度末，澤熙6期則已悄然退出杭電股份的十大流通股東名單。此外，一季度末持有海源機(jī)械的澤熙7期也于二季度中退出了該股的十大流通股名單。 希望借助上市公司中報(bào)來分析澤熙投資最新投資方向的投資者恐怕會(huì)大失所望，據(jù)東方財(cái)富終端資料顯示，今年二季度末，僅有4只股票被冠上了“澤熙系”概念股光環(huán)，4只股票分別為粵電力A、德豪潤(rùn)達(dá)、康強(qiáng)電子以及東方金鈺。具體來看，二季度末，澤熙6期持有康強(qiáng)電子10,310,039股，持股數(shù)量較上一季度末不變；澤熙1期持有東方金鈺8,830,043股，持股數(shù)量較上一季度末不變?；涬娏以及德豪潤(rùn)達(dá)為澤熙6期二季度新進(jìn)個(gè)股，目前德豪潤(rùn)達(dá)因籌劃重大資產(chǎn)及股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)停牌。 今年6月中旬，上證指數(shù)沖破5100點(diǎn)達(dá)到5178.18高點(diǎn)，其后便出現(xiàn)連續(xù)大幅回調(diào)。在此期間，眾多公私募基金凈值集體大跌，部分私募基金慘遭清盤。而澤熙投資旗下的私募產(chǎn)品則展現(xiàn)了一番不一樣的光景。 數(shù)據(jù)顯示，從6月12日以來的披露數(shù)據(jù)看，截至8月28日，澤熙旗下5只產(chǎn)品凈值全部逆市增長(zhǎng)，平均增幅在50%左右，其中澤熙1期期間增長(zhǎng)高達(dá)73.48%。 私募基金行業(yè)面臨洗牌 事實(shí)上，總體來看，上市公司披露的年中報(bào)似乎暗示了私募基金對(duì)于次新股的偏好。據(jù)有關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)，有26只次新股被私募重倉(cāng)，其中13只次新股的第一大流通股股東分別被11只私募產(chǎn)品占據(jù)。除了王亞偉重倉(cāng)蘇試試驗(yàn)外，老牌私募蔡明旗下的民森投資在二季度買入了日機(jī)密封40萬股，成為了該股第一大流通股東。 有市場(chǎng)人士認(rèn)為，近期市場(chǎng)大幅調(diào)整、新股暫緩發(fā)行，市場(chǎng)對(duì)新股投資的偏好可能向前期超跌的個(gè)股轉(zhuǎn)移。新股暫緩，階段性提高了次新股的稀缺性，有一定安全邊際的高成長(zhǎng)性次新股將受到資金關(guān)注。次新股多屬于新興產(chǎn)業(yè)，因此在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期獲得了更高的成長(zhǎng)性，而次新股的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期相對(duì)較好，對(duì)震蕩市環(huán)境中的資金具備更強(qiáng)的吸引力。 不過，從目前來看，在第三季度初期，市場(chǎng)延續(xù)二季度末的大幅回調(diào)，部分私募基金如果沒有及時(shí)出逃，或會(huì)面臨較大損失。 從目前私募基金整體的情況來看，確有部分產(chǎn)品損失慘重。據(jù)好買基金研究中心統(tǒng)計(jì)，截至上周末，今年以來超過1200只私募基金產(chǎn)品清盤，其中7月和8月是清盤的高峰期，共有389只產(chǎn)品清盤，占今年以來清盤產(chǎn)品的三成。除了已清盤的產(chǎn)品外，還有不少產(chǎn)品凈值處于危險(xiǎn)區(qū)。 對(duì)于私募基金屢遭清盤的現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不少新涌現(xiàn)出來的私募基金風(fēng)控意識(shí)不夠、經(jīng)驗(yàn)不足也是一個(gè)原因。該業(yè)內(nèi)人士表示說，今年涌現(xiàn)了將近一萬家私募，許多是個(gè)人投資者，而投資畢竟是一件比較專業(yè)的事，從這個(gè)角度講，行業(yè)洗牌也是合理的。