每經(jīng)編輯 張力

每經(jīng)實習記者 謝宏辰 

“十三五”規(guī)劃對于實現(xiàn)國民經(jīng)濟目標的意義舉足輕重，有賴于各行業(yè)擬定目標的順利完成。其中，核電在我國調整優(yōu)化能源結構，構建穩(wěn)定、經(jīng)濟、清潔的現(xiàn)代能源產(chǎn)業(yè)體系的進程中扮演著重要角色。目前業(yè)內對核電重啟呼聲很高，想進一步了解核電重啟催生的投資機會，讀者可關注由《每日經(jīng)濟新聞》主辦，將于2015年11月6日~8日在成都舉行的第四屆中國上市公司領袖峰，屆時，包括國內頂尖經(jīng)濟學家、公募基金代表、私募基金大佬、行業(yè)和上市公司的領袖300多人將參加峰會，把脈中國經(jīng)濟和資本市場，以及就“十三五”規(guī)劃所催生的投資機會進行具體分析和探討。同時，峰會期間還將揭曉“2015中國上市公司口碑榜”。

核電產(chǎn)業(yè)或迎來政策東風  

對于我國這樣一個能源消耗大國來說，發(fā)展核電產(chǎn)業(yè)別無選擇，絕不是可有可無的。

“十二五”規(guī)劃中提到，“在確保安全的基礎上高效發(fā)展核電”。核能作為清潔高效能源，如果不加以嚴格的安全控制，可能導致災難性后果。因此，如何在有效利用核能的同時限制其負面作用，成為我國以及全世界現(xiàn)階段發(fā)展核電產(chǎn)業(yè)的重大課題。值得一提的是，2011年，在受到日本核泄漏危機影響的情況下，國務院常務會議決定，調整完善我國核電中長期發(fā)展規(guī)劃，在核安全規(guī)劃批準之前，暫停審批核電項目。不過，目前的輿論普遍猜測我國有可能在“十三五”期間重啟內陸核電建設工作。

數(shù)據(jù)顯示，我國歷年核電站建設投資金額一直走勢平穩(wěn)，2008年則是近年來核電站建設的高峰期。然而由于受到2011年日本福島核事故的影響，我國核電站建設步伐放緩。不過，根據(jù)《能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃》、《核電安全規(guī)劃（2011~2020年）》以及《核電中長期發(fā)展規(guī)劃（2011~2020年）》的要求，我國2020年核電裝機規(guī)劃預計將達到8000萬千瓦。因此可以預計，我國核電產(chǎn)業(yè)在蟄伏多年后或許會在“十三五”期間達到一個小高潮。

展望未來，我國“十三五”期間的核電產(chǎn)業(yè)或迎來“東風”。據(jù)中證網(wǎng)9月29日報道，從2008年開始，中國核能行業(yè)協(xié)會就組織業(yè)內多位專家，專門開展了內陸核電安全性、對環(huán)境評估影響的多項研究，結論是內陸核電安全性有保障。我國內陸核電廠采用第三代自主技術，可以確保核電反應堆的冷卻和安全殼的完整性，具備應對各種事故的能力。樂觀地看，核電站的安全性有保障或助推今后核電產(chǎn)業(yè)的政策暖風頻吹。

此外，我國高效發(fā)展核電的另一支撐則是“走出去”戰(zhàn)略。據(jù)中證網(wǎng)9月24日報道，中國核工業(yè)集團公司與美國泰拉能源公司簽署了行波堆合作文件。據(jù)悉，泰拉能源成立于2006年，由比爾·蓋茨參與投資創(chuàng)立并擔任董事長。另外，據(jù)彭博消息稱，中英首個核電項目有望正式簽約。

值得注意的是，今年以來核電板塊相關上市公司的業(yè)績逐步回暖。據(jù)上市公司2015年中報，中國核電（601985）、沃爾核材（002130）分別在上半年實現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤24.7億元、3.6億元，相比去年同期分別增長150.45%、820.99%；中電遠達（600292）三季度業(yè)績預告顯示，公司三季度歸屬于股東的凈利潤為3.1億元，同比增長41.38%。

沃爾核材：高分子核輻射改性新材料龍頭  

在核電板塊持續(xù)熱炒下，沃爾核材始終是龍頭股之一。2013年，沃爾核材參加了上市公司領袖峰會，此外，公司還于2013年和今年兩度入選“最佳環(huán)境貢獻上市公司”候選名單。

沃爾核材目前的主營業(yè)務主要是從事高分子核輻射改性新材料及系列電子、電力新產(chǎn)品和新設備的研發(fā)、制造和銷售工作。公司目前的主營產(chǎn)品主要涉及電子類和電力類。具體產(chǎn)品包括熱縮套管、硅膠纖維管等系列產(chǎn)品，公司產(chǎn)品廣泛應用于電子、電力等領域。

記者注意到，雖然公司目前的主營業(yè)務中涉及核電方面的業(yè)務并不多，但是公司的部分產(chǎn)品卻廣泛地應用于核電領域。國泰君安證券曾在今年7月22日發(fā)布研報稱，公司通過資產(chǎn)并購、合資公司、申請供應體系認證、增持長園集團股權等方式，將熱縮材料產(chǎn)品加快推進到電子、核電、航天航空等高端市場領域，提高公司在行業(yè)內的產(chǎn)品定價能力，熱縮材料國內龍頭地位凸顯。同時，受益于住建部對建筑線纜使用壽命、環(huán)保標準要求的提高，以及中高端和特種線纜市場需求的快速增長，公司環(huán)保型輻射交聯(lián)線纜產(chǎn)品優(yōu)勢顯著，未來市場的應用空間將有望持續(xù)擴大。

對于即將公布的“十三五”規(guī)劃以及規(guī)劃對公司今后的發(fā)展有怎樣的影響等問題，了沃爾核材董事會秘書王占君表示，雖然公司目前業(yè)務涉及核電領域的比例還較小，但是預計“十三五”規(guī)劃的出臺對于整個行業(yè)以及行業(yè)上下游來說利好。另外，公司的主營業(yè)務主要還是在電子電線類，同時涉及部分風電業(yè)務，而電子行業(yè)的發(fā)展還是比較穩(wěn)定的?，F(xiàn)階段公司還是要做好自己的主營業(yè)務，關注行業(yè)的發(fā)展趨勢。

丹甫股份：重組轉型核電制造商  

丹甫股份（002366）主業(yè)原本為制冷，在2014年6月20日與臺海核電的全體股東簽署了《重大資產(chǎn)重組框架協(xié)議》，此次資產(chǎn)置換完成后，丹甫股份將變?yōu)橐患液穗娫O備制造商。

記者注意到，作為目前世界上唯一能夠同時生產(chǎn)二代半堆型和三代AP1000、ACP1000堆型核電站一回路主管道的制造商，丹甫股份此次擬置入的資產(chǎn)臺海核電具有較強的可持續(xù)發(fā)展能力。同時，臺海核電憑借研發(fā)和創(chuàng)新能力，不斷擴大在專業(yè)領域的產(chǎn)品和技術優(yōu)勢，提高核電設備的研發(fā)制造能力，為后續(xù)快速發(fā)展提供支撐。

值得注意的是，丹甫股份的轉型引起了市場廣泛關注?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，公司曾于2014年6月23日披露了資產(chǎn)置換預案，之后公司股價連續(xù)收獲8個“一字”漲停板。并且之后一段時間內始終維持上漲趨勢。今年6月，公司股價創(chuàng)出歷史最高價111.99元?？梢钥吹剑D變主業(yè)涉足核電行業(yè)的丹甫股份無疑完成了一次華麗的轉身。同時，公司轉變主業(yè)后的股價表現(xiàn)也讓投資者領略到了核電行業(yè)近期的高景氣度。

丹甫股份董事會秘書姜明杰對記者表示，經(jīng)歷日本福島核事故后，我國核電的建設停滯了幾年，隨著核電中長期發(fā)展規(guī)劃的出臺，霧霾的影響，減排的壓力，預計“十三五”期間核電行業(yè)的景氣度有望進一步提升。同時，姜明杰還預計，“十三五”規(guī)劃的出臺將使核電板塊的整個產(chǎn)業(yè)鏈受益，比如核燃料、核電設備制造、核工程建設以及核廢料處理等。

中信建投證券于9月6日發(fā)布研報稱，我國如果要達到2020年8800萬千瓦的規(guī)劃，未來幾年將需要開工建設40臺核電機組，近3年國內每年核準機組8~10臺，至少需要投入6000億元。預計2015~2020年，我國的核電設備采購量將逐步釋放，核電鑄鍛件、核島常規(guī)島主設備、核級閥門等細分行業(yè)將全面復蘇。2015~2020年核電設備制造市場年均400億元以上。

此外，招商證券在研報中表示，公司的成長性來源于三個方面：第一，核電行業(yè)自身的成長性；第二，產(chǎn)品延展性高，未來儲備的核電產(chǎn)品將增加市場空間，成長超出核電行業(yè)本身增速；第三，以核電為名片，向其他高凈值行業(yè)進軍，進口替代將進一步拓展市場空間。