每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 謝振宇    

每經(jīng)記者 謝振宇

五糧液醞釀多時的混改方案終于出爐，擬定增最高23.34億元，推進員工持股、經(jīng)銷商持股等事宜。

30日晚，五糧液發(fā)布《非公開發(fā)行股票預(yù)案》，根據(jù)方案：此次混改總共定增最多1億股，發(fā)行價格為23.34元/股，總共募集資金為不超過23.34億。發(fā)行對象為國泰君安資管計劃、君享五糧液 1 號、泰康資管、華安基金、凱聯(lián)基金擬籌建和管理的私募投資基金。

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，其中包括五糧液集團董事長唐橋、五糧液董事長劉中國在內(nèi)的高管及公司員工，此次預(yù)計認購不超過5.13億元；而經(jīng)銷商持股部分預(yù)計最高4.2億元；最終，作為戰(zhàn)略投資者引進的基金認購將超14億元，占去定增總額的一大半。

五糧液在《預(yù)案》中披露，國泰君安資管計劃以現(xiàn)金方式認購不超過 2200 萬股，君享五糧液 1 號以現(xiàn)金方式認購不超過 1800 萬股。

據(jù)介紹，國泰君安資管計劃的委托人為五糧液第 1 期員工持股計劃，參與對象為公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和公司其他員工，合計認購金額不超過 5.13億元。其中，董事、監(jiān)事和高級管理人員合計11人，為唐橋、劉中國、五糧液總經(jīng)理陳林等人共計認購不超過4380萬元，其他員工共計認購不超過約4.7萬元。

五糧液的經(jīng)銷商持股則是通過資管計劃"君享五糧液1 號"代持，公司部分優(yōu)秀經(jīng)銷商以自籌資金不超過 4.2億元認購。

五糧液23.34億元的定增中，基金將認購大半額度。根據(jù)方案，泰康資管以現(xiàn)金方式認購不超過 3400 萬股，華安基金以現(xiàn)金方式認購不超過 1500 萬股，凱聯(lián)基金擬籌建和管理的私募投資基金以現(xiàn)金方式認購不超過 1100 萬股。

這或與員工、經(jīng)銷商認購能力不足有關(guān)。"本來我們計劃員工和經(jīng)銷商分別認購5000萬股，但經(jīng)過摸底調(diào)查，這一金額有可能超出他們的認購能力，因此，我們引進了戰(zhàn)略投資者。目前，已有十家以上的基金公司主動找到我們，希望認購剩余部分。"酒行業(yè)媒體"糖酒快訊"的一則報道提及。

五糧液表示，募集資金的投向?qū)ㄐ畔⒒ㄔO(shè)、營銷中心建設(shè) 、服務(wù)型電子商務(wù)平臺三個項目。

從五糧液的業(yè)績表現(xiàn)來看，公司已走出了低迷期，開始恢復(fù)增長。日前，五糧液披露的2015年三季報顯示，1~9月公司實現(xiàn)營業(yè)收入151.31億，同比增長0.42%，凈利潤約46億，同比下降2.22%。單季度看，第三季度營收39.16億，同比增長了14.98%。

五糧液還表示，鑒于本次非公開發(fā)行股票相關(guān)事宜尚需經(jīng)四川省國資委審核批復(fù)、公司股東大會審議通過和證監(jiān)會核準(zhǔn)，能否實施尚存在不確定性。