每經(jīng)記者 李婷

11月26日，停牌三個(gè)月的青島金王（002094，SZ）發(fā)布重組方案，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買廣州韓亞100%股權(quán)以及上海月灃40%股權(quán)。本次交易完成后，廣州韓亞和上海月灃將成為公司的全資子公司。 

近年來(lái)，在主業(yè)增長(zhǎng)趨穩(wěn)的情況下，青島金王開(kāi)始將化妝品業(yè)務(wù)作為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著此次重組方案的塵埃落定，公司未來(lái)將轉(zhuǎn)型成為以彩妝業(yè)務(wù)為核心的日化集團(tuán)的戰(zhàn)略布局路徑更加清晰。

根據(jù)公告，本次交易標(biāo)的價(jià)格合計(jì)65880萬(wàn)元，經(jīng)交易各方協(xié)商，擬定廣州韓亞100%股權(quán)的交易價(jià)格為3.726億元；上海月灃40%股權(quán)的交易價(jià)格為2.862億元。其中19764萬(wàn)元的對(duì)價(jià)以現(xiàn)金方式支付，其余對(duì)價(jià)以發(fā)行股份的方式支付。

青島金王董事長(zhǎng)陳索斌26日接受媒體采訪時(shí)介紹，青島金王的目標(biāo)是立足中國(guó)，面向全球，一體多元，整合發(fā)展，打造顛覆性的化妝品平臺(tái)，打造聯(lián)邦制的化妝品“航母”。

根據(jù)青島金王的規(guī)劃，化妝品業(yè)務(wù)系公司重點(diǎn)發(fā)展板塊之一。其目標(biāo)是，打造集品牌運(yùn)營(yíng)、線上線下渠道、產(chǎn)品研發(fā)及生產(chǎn)為一體的完整化妝品產(chǎn)業(yè)鏈，并最終成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的大型現(xiàn)代化日化集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)愿景。

資料顯示，2013年至2014年間，青島金王先后收購(gòu)了三家化妝品公司，合計(jì)投入3.5億元。包括2013年12月13日，啟動(dòng)并購(gòu)杭州悠可37%的股權(quán)；2014年4月18日啟動(dòng)并購(gòu)廣州棟方45%股權(quán)；2014年10月22日啟動(dòng)并購(gòu)上海月灃60%股權(quán)。從而形成了化妝品業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)的初步框架。

據(jù)悉，此次青島金王通過(guò)收購(gòu)廣州韓亞將獲得“藍(lán)秀”、“LC”品牌資源。收購(gòu)?fù)瓿珊?，?jì)劃廣州韓亞未來(lái)三年內(nèi)將進(jìn)一步加大網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)力度，每年增加2000個(gè)銷售網(wǎng)點(diǎn)，目標(biāo)3年后終端網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量突破1萬(wàn)家。與此同時(shí)，上海月灃未來(lái)將重點(diǎn)發(fā)展以屈臣氏、絲芙蘭為代表的連鎖專營(yíng)店等渠道并堅(jiān)持渠道終端直營(yíng)管理模式。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，本次青島金王收購(gòu)廣州韓亞、上海月灃將有利于進(jìn)一步完善其化妝品產(chǎn)業(yè)布局。

根據(jù)歐睿國(guó)際的統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)，2014年中國(guó)化妝品市場(chǎng)銷售額為2937.11億元，2014~2019年中國(guó)化妝品市場(chǎng)銷售額仍將保持11%的年復(fù)合增長(zhǎng)。但目前我國(guó)國(guó)內(nèi)化妝品行業(yè)面臨企業(yè)眾多、競(jìng)爭(zhēng)激烈，但多存在規(guī)模較小、品牌競(jìng)爭(zhēng)力較弱、產(chǎn)品質(zhì)量不高的情形。因此，國(guó)內(nèi)化妝品行業(yè)存在進(jìn)一步整合需求。

分析人士認(rèn)為，從既往業(yè)績(jī)看，2015年上半年，該公司各化妝品控、參股子公司運(yùn)營(yíng)情況良好，業(yè)績(jī)符合預(yù)期，尤其是上海月灃納入公司合并報(bào)表，帶動(dòng)公司盈利水平快速提升，凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。