每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 查道坤    

每經(jīng)記者 查道坤

處于退市邊緣，并被法院判定進(jìn)入破產(chǎn)重組程序的*ST舜船（002608，SZ）上演了一步逆轉(zhuǎn)好戲。4月29日，*ST舜船發(fā)布重組方案，擬收購間接控股股東江蘇國信集團(tuán)旗下210億元信托及火力發(fā)電資產(chǎn)。公告稱，公司希望通過此次重組扭轉(zhuǎn)目前的經(jīng)營狀況，改善盈利能力。同時(shí)，此次重組也將助力江蘇國資改革。

除此之外，*ST舜船還發(fā)布2015年年報(bào)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.05億元，同比下降60.03%；虧損54.5億元，同比下降207.83%；基本每股收益-14.54元/股。

不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，2015年的虧損對(duì)于*ST舜船已經(jīng)并沒有太大影響，因?yàn)橐坏┐舜沃亟M成功，那么公司將成功避免退市。

去年虧損54億元

在遭遇證監(jiān)會(huì)處罰60萬元，且實(shí)際負(fù)責(zé)人被終身證券市場禁入措施等一系列不利消息之后，4月29日*ST舜船發(fā)布了2015年年報(bào)和重組方案，可謂是上演了一部顛覆性的大戲。

年報(bào)顯示，*ST舜船2015年1-12月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.05億元，同比下降60.03%，國防軍工行業(yè)平均營業(yè)收入增長率12.89%，公司本季度營業(yè)收入環(huán)比上季度下降206.04%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-54.50億元，同比下降207.83%，對(duì)公司股價(jià)構(gòu)成利空，國防軍工行業(yè)平均凈利潤增長率10.26%，公司本季度凈利潤環(huán)比上季度下降1078.93%。

此外，*ST舜船還公布，2016年第一季度營業(yè)收入6.21億元，同比下降19.84%；虧損5586萬元，同比下降602.48%。

*ST舜船內(nèi)部人士對(duì)記者表示，如果公司按照目前的主營業(yè)務(wù)繼續(xù)，那么2016年全年依然無法實(shí)現(xiàn)扭虧，公司無疑將退市。

對(duì)于虧損原因，除了造船業(yè)不景氣之外，公司存在大量壞賬也是業(yè)績虧損的一大因素。*ST舜船公告顯示，2015年1至9月，公司計(jì)提減值準(zhǔn)備金額為4.02億元，占公司2014年度經(jīng)審計(jì)的歸屬凈利潤絕對(duì)值的比例為22.25%。其中，存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備1.76億元；應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備3526.55萬元；其他應(yīng)收款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1.603億元；其他流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備4050萬元。

獲注入210億元資產(chǎn)

從上述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及2016年的業(yè)績預(yù)測來看，*ST舜船或?qū)㈦y逃最終退市的結(jié)局。并且*ST舜船在今年2月已被南京中院判定進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，如果重整失敗按照《證券法》將被終止上市。

不過，退市危機(jī)在4月29日發(fā)生逆轉(zhuǎn)。根據(jù)*ST舜船發(fā)布的重組方案顯示，公司擬以8.91元/股的價(jià)格發(fā)行23.58億股，對(duì)價(jià)210.13億元，購買江蘇國信集團(tuán)持有的江蘇信托81.49%的股權(quán)、新海發(fā)電89.81%的股權(quán)、國信揚(yáng)電90%的股權(quán)、射陽港發(fā)電100%的股權(quán)、揚(yáng)州二電45%的股權(quán)、國信靖電55%的股權(quán)、淮陰發(fā)電95%的股權(quán)、協(xié)聯(lián)燃?xì)?span lang="EN-US">51%的股權(quán)。

重組方案還顯示，公司擬以不低于8.91元/股向其他不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過66億元，用于支付此次交易的中介費(fèi)用（8523萬元）、增加標(biāo)的公司江蘇信托資本金（30億元）、部分標(biāo)的電廠超低排放改造項(xiàng)目（4.57億元）、新建熱電聯(lián)產(chǎn)燃?xì)鈾C(jī)組項(xiàng)目（11.07億元）、償還部分標(biāo)的電廠銀行借款（18億元）及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金（1.5億元）。

根據(jù)重組協(xié)議要求，標(biāo)的公司2016-2018年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表范圍扣非后凈利潤分別不低于16.56億元、17.36億元和17.48億元。

此次交易完成之后，射陽港發(fā)電將成為*ST舜船的全資子公司，江蘇信托、新海發(fā)電、國信揚(yáng)電、揚(yáng)州二電、國信靖電、淮陰發(fā)電、協(xié)聯(lián)燃?xì)鈱⒊蔀楣镜目毓勺庸尽?span lang="EN-US">*ST舜船未來主業(yè)也將變成信托和火電雙主業(yè)。

江蘇國資委相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說，“省國資委下屬企業(yè)江蘇國信集團(tuán)是*ST舜船直接控股股東，此次重組是符合江蘇國資改革的要求，也是國資部門早期的規(guī)劃，重組成功只是時(shí)間問題。”

船舶行業(yè)分析師唐勇對(duì)記者說，“*ST舜船目前處于嚴(yán)重債務(wù)危機(jī)的狀況，并且其主業(yè)船舶業(yè)務(wù)未來幾年不具備盈利能力，如果依靠自身主業(yè)很難改變持續(xù)虧損的局面。那么只有借助外部力量，注入新的有前景，并且盈利能力較好的資產(chǎn)，這樣才可以扭轉(zhuǎn)目前的困局，最終重組方案成功，那么*ST舜船將避免退市結(jié)局。”