每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 查道坤    

每經(jīng)記者 查道坤

處于退市邊緣，并被法院判定進入破產(chǎn)重組程序的*ST舜船（002608，SZ）上演了一步逆轉好戲。4月29日，*ST舜船發(fā)布重組方案，擬收購間接控股股東江蘇國信集團旗下210億元信托及火力發(fā)電資產(chǎn)。公告稱，公司希望通過此次重組扭轉目前的經(jīng)營狀況，改善盈利能力。同時，此次重組也將助力江蘇國資改革。

除此之外，*ST舜船還發(fā)布2015年年報，實現(xiàn)營業(yè)收入10.05億元，同比下降60.03%；虧損54.5億元，同比下降207.83%；基本每股收益-14.54元/股。

不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，2015年的虧損對于*ST舜船已經(jīng)并沒有太大影響，因為一旦此次重組成功，那么公司將成功避免退市。

去年虧損54億元

在遭遇證監(jiān)會處罰60萬元，且實際負責人被終身證券市場禁入措施等一系列不利消息之后，4月29日*ST舜船發(fā)布了2015年年報和重組方案，可謂是上演了一部顛覆性的大戲。

年報顯示，*ST舜船2015年1-12月實現(xiàn)營業(yè)收入10.05億元，同比下降60.03%，國防軍工行業(yè)平均營業(yè)收入增長率12.89%，公司本季度營業(yè)收入環(huán)比上季度下降206.04%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-54.50億元，同比下降207.83%，對公司股價構成利空，國防軍工行業(yè)平均凈利潤增長率10.26%，公司本季度凈利潤環(huán)比上季度下降1078.93%。

此外，*ST舜船還公布，2016年第一季度營業(yè)收入6.21億元，同比下降19.84%；虧損5586萬元，同比下降602.48%。

*ST舜船內(nèi)部人士對記者表示，如果公司按照目前的主營業(yè)務繼續(xù)，那么2016年全年依然無法實現(xiàn)扭虧，公司無疑將退市。

對于虧損原因，除了造船業(yè)不景氣之外，公司存在大量壞賬也是業(yè)績虧損的一大因素。*ST舜船公告顯示，2015年1至9月，公司計提減值準備金額為4.02億元，占公司2014年度經(jīng)審計的歸屬凈利潤絕對值的比例為22.25%。其中，存貨計提跌價準備1.76億元；應收賬款計提壞賬準備3526.55萬元；其他應收款計提壞賬準備1.603億元；其他流動資產(chǎn)計提減值準備4050萬元。

獲注入210億元資產(chǎn)

從上述財務數(shù)據(jù)，以及2016年的業(yè)績預測來看，*ST舜船或?qū)㈦y逃最終退市的結局。并且*ST舜船在今年2月已被南京中院判定進入破產(chǎn)重整程序，如果重整失敗按照《證券法》將被終止上市。

不過，退市危機在4月29日發(fā)生逆轉。根據(jù)*ST舜船發(fā)布的重組方案顯示，公司擬以8.91元/股的價格發(fā)行23.58億股，對價210.13億元，購買江蘇國信集團持有的江蘇信托81.49%的股權、新海發(fā)電89.81%的股權、國信揚電90%的股權、射陽港發(fā)電100%的股權、揚州二電45%的股權、國信靖電55%的股權、淮陰發(fā)電95%的股權、協(xié)聯(lián)燃氣51%的股權。

重組方案還顯示，公司擬以不低于8.91元/股向其他不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過66億元，用于支付此次交易的中介費用（8523萬元）、增加標的公司江蘇信托資本金（30億元）、部分標的電廠超低排放改造項目（4.57億元）、新建熱電聯(lián)產(chǎn)燃氣機組項目（11.07億元）、償還部分標的電廠銀行借款（18億元）及補充公司流動資金（1.5億元）。

根據(jù)重組協(xié)議要求，標的公司2016-2018年度經(jīng)審計的合并報表范圍扣非后凈利潤分別不低于16.56億元、17.36億元和17.48億元。

此次交易完成之后，射陽港發(fā)電將成為*ST舜船的全資子公司，江蘇信托、新海發(fā)電、國信揚電、揚州二電、國信靖電、淮陰發(fā)電、協(xié)聯(lián)燃氣將成為公司的控股子公司。*ST舜船未來主業(yè)也將變成信托和火電雙主業(yè)。

江蘇國資委相關負責人對《每日經(jīng)濟新聞》記者說，“省國資委下屬企業(yè)江蘇國信集團是*ST舜船直接控股股東，此次重組是符合江蘇國資改革的要求，也是國資部門早期的規(guī)劃，重組成功只是時間問題。”

船舶行業(yè)分析師唐勇對記者說，“*ST舜船目前處于嚴重債務危機的狀況，并且其主業(yè)船舶業(yè)務未來幾年不具備盈利能力，如果依靠自身主業(yè)很難改變持續(xù)虧損的局面。那么只有借助外部力量，注入新的有前景，并且盈利能力較好的資產(chǎn)，這樣才可以扭轉目前的困局，最終重組方案成功，那么*ST舜船將避免退市結局。”