新華社北京7月8日電(記者 趙曉輝、許晟、孫飛)從2011年到2014年，持續(xù)四年，六期財(cái)務(wù)報(bào)告，每期虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款從7000多萬(wàn)元到近2億元不等。盡管手法隱蔽、造假成系統(tǒng)且不惜成本，創(chuàng)業(yè)板上市公司欣泰電氣還是得到了應(yīng)有的懲罰。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)8日通報(bào)，欣泰電氣被正式認(rèn)定為欺詐發(fā)行。隨之而來(lái)的將是退市程序的啟動(dòng)。由此，欣泰電氣將成為因欺詐發(fā)行退市的第一單。

案發(fā)現(xiàn)場(chǎng)檢查　IPO利益驅(qū)動(dòng)造假

2015年5月，根據(jù)證監(jiān)會(huì)《上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查辦法》，遼寧證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)內(nèi)的欣泰電氣進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。檢查發(fā)現(xiàn)，這家公司可能存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)等問(wèn)題。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)迅即立案，組成了由深圳證監(jiān)局、遼寧證監(jiān)局兩地近30人參加的聯(lián)合調(diào)查組，進(jìn)公司、跑銀行、訪客戶(hù)，歷時(shí)4個(gè)月左右，最終坐實(shí)了欣泰電氣欺詐發(fā)行和重大信息披露遺漏，并于8日開(kāi)出了針對(duì)欺詐發(fā)行的史上最嚴(yán)罰單。

在欣泰電氣董事長(zhǎng)溫德乙看來(lái)，自己犯下的事，“罪不至死”，不應(yīng)退市。“我連營(yíng)業(yè)收入都沒(méi)有造假，只是在流水上造了點(diǎn)假，就像原來(lái)利潤(rùn)5萬(wàn)元，我把他記成6萬(wàn)元一樣。”溫德乙對(duì)記者說(shuō)。

出生于農(nóng)村的溫德乙高中未畢業(yè)即在家務(wù)農(nóng)，1979年認(rèn)識(shí)一個(gè)知青，跟他學(xué)修理變壓器，從此和變壓器相關(guān)的行業(yè)結(jié)下緣分。1992年，他到丹東創(chuàng)業(yè)，1988年買(mǎi)下轉(zhuǎn)制后的丹東變壓器廠。

早在2009年9月，欣泰電氣首次提交IPO申報(bào)材料，但于2011年3月因“所并購(gòu)資產(chǎn)持續(xù)盈利能力不足”等原因被否。

2011年6月，欣泰電氣更換保薦機(jī)構(gòu)為興業(yè)證券，準(zhǔn)備再度沖關(guān)。然而，由于欣泰電氣迫于經(jīng)營(yíng)壓力，放寬了對(duì)客戶(hù)把關(guān)，回款難度大的客戶(hù)增多，現(xiàn)金流一度成為負(fù)數(shù)。

2011年底的模擬財(cái)務(wù)報(bào)表甚至發(fā)現(xiàn)，公司存在“經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為負(fù)”“應(yīng)收賬款余額較大”等問(wèn)題，而這些對(duì)IPO至關(guān)重要。

此刻，欣泰電氣總會(huì)計(jì)師劉明勝認(rèn)為，“此財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)很難符合上市條件”，并向溫德乙建議虛構(gòu)收回應(yīng)收款項(xiàng)。最終，欣泰電氣以載有虛假數(shù)據(jù)的招股說(shuō)明書(shū)于2014年3月堂而皇之地登陸A股，募集資金2億多元。

左手倒右手　個(gè)人借款成公司回款

欣泰電氣——供應(yīng)商——客戶(hù)——欣泰電氣。

經(jīng)過(guò)這么一倒，自己的錢(qián)沒(méi)少一分，卻讓?xiě)?yīng)收賬款大大降低，如此手法讓欣泰電氣的財(cái)務(wù)報(bào)表好看了不少。

“除了公司自有資金外，溫德乙本人向第三方公司和朋友進(jìn)行了大量借款，甚至不經(jīng)過(guò)客戶(hù)的賬戶(hù)就實(shí)現(xiàn)了資金的兜兜轉(zhuǎn)。”調(diào)查人員告訴記者。

一種手法是：溫德乙向他人借款，出納人員在銀行柜臺(tái)同時(shí)辦理現(xiàn)金提取和現(xiàn)金交款，但在填寫(xiě)現(xiàn)金交款單時(shí)，在付款人一欄直接填寫(xiě)客戶(hù)公司名稱(chēng)，算作客戶(hù)支付給欣泰電氣的應(yīng)收賬款。報(bào)告期過(guò)后，出納再去銀行辦理現(xiàn)金提取和現(xiàn)金交款，錢(qián)又從欣泰電氣還給了借款人。

另一種手法是溫德乙向外部第三方公司借款，通過(guò)銀行匯票來(lái)走賬。

簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是由溫德乙借款的第三方公司開(kāi)具銀行匯票，經(jīng)過(guò)客戶(hù)蓋章背書(shū)給欣泰電氣，算作收回的應(yīng)收賬款。待到報(bào)告期過(guò)后，再由欣泰電氣開(kāi)具銀行匯票，通過(guò)客戶(hù)蓋章背書(shū)，轉(zhuǎn)給第三方公司。由此，資金實(shí)現(xiàn)了原路轉(zhuǎn)回。

“為了隱蔽，欣泰電氣盡量把造假部分分散到不同的客戶(hù)，每單的金額不同，且有零有整，真假混合。”調(diào)查人員說(shuō)。記者獲得的一份材料顯示，2012年6月，溫德乙向丹東一家企業(yè)借款9000萬(wàn)元，后由該公司分?jǐn)?shù)十筆給欣泰電氣的51家客戶(hù)開(kāi)具銀行匯票，再轉(zhuǎn)給欣泰電氣。欣泰電氣的賬上就收回了9000萬(wàn)元應(yīng)收賬款。過(guò)了報(bào)告期之后，到當(dāng)年7月份，欣泰電氣開(kāi)具銀行匯票給51家客戶(hù)，再轉(zhuǎn)回給借款企業(yè)，資金由此實(shí)現(xiàn)閉環(huán)。

更令人吃驚的是，在調(diào)查中，欣泰電氣多位業(yè)務(wù)員表示“銀行匯票上用以背書(shū)的客戶(hù)公司章和私章很多都是私刻的”。

“有的銷(xiāo)售人員說(shuō)，當(dāng)時(shí)上頭交代了七八家要蓋章的客戶(hù)，要求3到5天內(nèi)完成，對(duì)于不配合的客戶(hù)，就自己找地方刻章蓋印了。專(zhuān)用章的名稱(chēng)是根據(jù)公司提供的客戶(hù)名稱(chēng)刻的，私章則是按給的聯(lián)系人名字刻的。”調(diào)查人員介紹。

也就是說(shuō)，欣泰電氣用以造假的銀行匯票可能都沒(méi)有通過(guò)客戶(hù)。

實(shí)際上，調(diào)查人員在走訪部分客戶(hù)時(shí)，沒(méi)有一家客戶(hù)公司承認(rèn)自己在這些銀行匯票上做了背書(shū)蓋章。“有些一張匯票上的公章和私章都不是一家公司的，有時(shí)同一個(gè)私章又會(huì)出現(xiàn)在不同公司的匯票上。”調(diào)查人員說(shuō)，這些章蓋得很亂。

造假難停步　銀行單據(jù)也能“自制”

造假需要成本，溫德乙的每一筆借款都要支付利息。

“通過(guò)匯票倒賬的成本壓力越來(lái)越大，溫德乙也很難及時(shí)借到錢(qián)。”調(diào)查人員告訴記者，從2013年開(kāi)始，公司開(kāi)始自制銀行進(jìn)賬單和付款單。

在調(diào)查中，公司相關(guān)人員講述的賬單“制作”流程似乎十分簡(jiǎn)單，“先在電腦上制作銀行單據(jù)的格式，填入相應(yīng)的客戶(hù)名稱(chēng)、金額等信息，直接打印出來(lái)就可以了”。

隨后，這些“自制”賬單會(huì)交給出納帶到銀行補(bǔ)蓋章。“因?yàn)楣緲I(yè)務(wù)較多，出現(xiàn)遺漏單據(jù)情況也多，公司和銀行關(guān)系好，銀行一般會(huì)配合蓋章。”公司相關(guān)人員對(duì)調(diào)查人員這樣解釋。

“只要保證收款和付款不在同一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)就可以增加現(xiàn)金流，改善相關(guān)指標(biāo)了。實(shí)際上這部分沒(méi)有真實(shí)的現(xiàn)金在流動(dòng)。”

事實(shí)上，欣泰電氣在制作假單據(jù)時(shí)頗費(fèi)“心思”。“所涉及客戶(hù)都與公司有業(yè)務(wù)往來(lái)，假里有真，真里有假，對(duì)沖金額有大有小，最小的也就幾萬(wàn)元，有些假數(shù)據(jù)甚至精細(xì)到小數(shù)點(diǎn)后面幾位，看起來(lái)很像真的。”調(diào)查人員說(shuō)。

說(shuō)一句謊話可能需要再說(shuō)一萬(wàn)句謊來(lái)圓。做了假賬單后，還必須要有相應(yīng)的銀行流水單。相關(guān)財(cái)務(wù)人員會(huì)“根據(jù)財(cái)務(wù)賬單的記錄，在電腦上重新制作一份虛假的銀行流水，再讓出納去銀行蓋章”。

在2013年之后的四份財(cái)務(wù)報(bào)告中，“自制”銀行單據(jù)的做法頻頻出現(xiàn)。金額較大的是2013年1月至6月，欣泰電氣直接通過(guò)偽造銀行進(jìn)賬單的方式虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款近1．29億元。

盡管心有不甘，但面對(duì)監(jiān)管部門(mén)的調(diào)查事實(shí)，溫德乙全然承認(rèn)。“認(rèn)定欺詐發(fā)行的結(jié)果出來(lái)后，公司只能走破產(chǎn)這條路了。”溫德乙說(shuō)。

一個(gè)值得警醒的問(wèn)題是，此案中的董事、監(jiān)事人員并未能起到應(yīng)有的作用。在調(diào)查中，有的甚至表示“對(duì)公司會(huì)議只是例行參加，具體內(nèi)容并不關(guān)心，只負(fù)責(zé)簽字。”

財(cái)務(wù)造假不是“一錘子買(mǎi)賣(mài)”，一旦開(kāi)始就很難停下來(lái)，欣泰電氣正是為了圓上市前的一個(gè)謊而延續(xù)了四年的造假路，最終付出了沉重代價(jià)，所有準(zhǔn)備上市和已經(jīng)上市的企業(yè)都應(yīng)該引以為戒。