◎莫開偉

近日，銀監(jiān)會與工信部、公安部、國家互聯(lián)網信息辦公室等部門聯(lián)合發(fā)布《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）。該《辦法》對網貸監(jiān)管體制、網貸經營定位及網貸違法犯罪處罰等進行了全面、科學的界定。

四部委發(fā)布《辦法》征求意見稿至今僅半年多時間，《辦法》即正式頒布，可謂行動迅速。這既彰顯了監(jiān)管層加強網貸監(jiān)管、維護金融穩(wěn)定和避免民眾遭受損失的急迫心情，更反映了網貸本身急欲走上正確發(fā)展軌道的迫切需要。可以說，《辦法》正式發(fā)布實施，標志著我國對互聯(lián)網金融監(jiān)管邁出了實質性、關鍵性的一步，表明了我國金融監(jiān)管日趨成熟和完善，更拉開了金融監(jiān)管序幕。

具體看，《辦法》凸顯了三大監(jiān)管特點或功能：

首先，明確了監(jiān)管部門，使互聯(lián)網金融成了“有娘的孩子”。

據(jù)統(tǒng)計，截至2016年6月底，全國正常運營的網貸機構共2349家，借貸余額6212.61億元。這樣龐大的網貸金融體量，由于一直缺乏監(jiān)管、缺規(guī)則、缺門檻，不僅異變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的準金融機構，還有不少P2P借貸平臺參與民間非法集資，將資金用于自營業(yè)務，形成了較大的金融風險隱患。

《辦法》發(fā)布實施，明確了銀監(jiān)會、公安部等部門職責，消除了監(jiān)管的“真空地帶”；建立起了政府監(jiān)管、行業(yè)自律、市場約束三位一體的立體管理體系，充分發(fā)揮了政府、行業(yè)、市場各方力量，使網貸平臺處于全方位監(jiān)管之下，也使網貸發(fā)展有了自己的“主心骨”。

其次，明確了經營定位，使互聯(lián)網金融有了準確發(fā)展方向。

過去一段時間，網貸平臺由于定位不清，一直將自己當成信用中介的“準金融機構”，而本身卻缺乏正規(guī)金融機構的風險控制機制和能力，經營行為發(fā)生錯位，變成了追求高風險、高投資回報的逐利商業(yè)機構，與之相伴的問題便逐漸增多、日益暴露。

而《辦法》將其準確定位于信息中介機構，不得從事自身或變相融資、直接或間接接受和歸集出借人的資金、不得直接提供擔?；虺兄Z保本保息、不得發(fā)放貸款等等，嚴格將其業(yè)務限制在信息中介范圍。

《辦法》還規(guī)定網絡借貸金額以小額為主，將網貸嚴格控制在小而精的普惠金融業(yè)務范圍內，防范因信貸風險集中而誘發(fā)的系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險。

再次，明確了資管模式，使互聯(lián)網金融有了可靠的風險隔離墻。

過去，由于沒有完全將網貸納入監(jiān)管視野，一些網貸機構向外吸收的資金大都流入了自設的資金池，進行高風險資本運作。因為無法隔離自有資金與吸收資金，也釀造了一些網貸平臺負責人卷款跑路的事件。

《辦法》頒布實施，明確規(guī)定了網貸機構應選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為第三方資金存管機構，對客戶資金進行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金和網貸機構自身資金分賬管理。該規(guī)定將有效防范網貸機構設立資金池和欺詐、侵占、挪用客戶資金風險，有利于資金的安全與隔離，對于規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。

此外，《辦法》第40條、41條、44條，對網貸平臺違法犯罪進行了定性及明確了處罰措施，嚴明了法律規(guī)范，使互聯(lián)網金融違規(guī)違法行為有了嚴格的處罰機制，對約束網貸行為和優(yōu)化網貸生態(tài)將起到重要作用。

（作者為中國地方金融研究院研究員）