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每經(jīng)記者 杜冉樂

配股不成，轉(zhuǎn)戰(zhàn)它途。對于“吸金大戶”之一的武漢房企美好集團(tuán)來說，這次又遇上“貴人”相助。

10月12日，美好集團(tuán)（000667，SZ）對外公告稱，其以與旗下三家子公司的內(nèi)部往來借款作為債務(wù)重組轉(zhuǎn)讓標(biāo)的，向中國信達(dá)合計融資20億元，期限2年，年利率7.8%。

與此類似，美好集團(tuán)年初以來向中國信達(dá)、中國華融兩家大型資產(chǎn)管理公司（以下簡稱AMC）累計融資33.5億元，隨著時間推移，融資成本不斷趨低。

作為武漢“城改”巨無霸，美好集團(tuán)掌握著當(dāng)?shù)佚嫶蟮耐恋刭Y源，多家上市房企須靠它拿地，但美好集團(tuán)也面臨“城改”所需資金的壓力。

向AMC大鱷變相舉債

公告顯示，美好集團(tuán)與控股子公司武漢名流公館置業(yè)、名流置業(yè)武漢江北公司、名流置業(yè)武漢公司以內(nèi)部往來款債務(wù)重組向中國信達(dá)合計融資20億元，期限2年，年利率7.8%。

交易協(xié)議透露，債務(wù)人美好集團(tuán)和收購方中國信達(dá)分別與轉(zhuǎn)讓方武漢名流公館置業(yè)、名流置業(yè)武漢江北、名流置業(yè)武漢公司簽訂《債權(quán)收購協(xié)議》，由中國信達(dá)收購這三家企業(yè)對美好集團(tuán)的債權(quán)分別為5億元、3億元、12億元，收購債權(quán)合計20億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，為保證該融資能夠順利推進(jìn)，美好集團(tuán)以全資子公司武漢南部新城投資公司100%股權(quán)抵押，以全資子公司蕪湖名流置業(yè)和武漢南部新城投資公司分別以持有的部分房產(chǎn)和土地提供抵押擔(dān)保。

此外，作為美好集團(tuán)控股股東的名流投資集團(tuán)、實際控制人劉道明及其配偶需提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

今年5月初，美好集團(tuán)曾向中國信達(dá)變相融資9億元，融資期限為2年，年利率9.3%，融資模式類似與前述類似。

該方案顯示，中國信達(dá)、名流置業(yè)武漢江北公司分別與武漢南部新城投資和名流置業(yè)武漢公司簽訂協(xié)議，中國信達(dá)收購武漢南部新城投資公司對名流置業(yè)武漢江北公司4億元債權(quán)，以及名流置業(yè)武漢公司對名流置業(yè)武漢江北公司5億元債權(quán)，合計收購價款9億元。

記者還注意到，今年3月份，美好集團(tuán)以對東莞名流置業(yè)的4.5億元股東債權(quán)為轉(zhuǎn)讓標(biāo)的，向中國華融籌款4.5億元，均屬于等價轉(zhuǎn)讓。

美好集團(tuán)董秘辦一位相關(guān)工作人員向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，公司采取債權(quán)重組的方式融資，可以合理匹配公司的現(xiàn)金流量，進(jìn)一步優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。

再融資收緊致配股募資30億元流產(chǎn)

年初，美好集團(tuán)股東大會授權(quán)其董事會，允許其根據(jù)房地產(chǎn)市場實際情況，在110億元額度內(nèi)決策是否拿地。

今年9月底，美好集團(tuán)一紙公告宣告其從年初忙乎了大半年的配股融資大戲最終流產(chǎn)。

記者注意到，從美好集團(tuán)年初的配股方案來看，其擬向全體股東配股募資30億元，用于武漢名流印象項目大約15.65億元和武漢名流世家項目3億元，以及償還貸款大約11.35億元。

按照美好集團(tuán)的測算，若以融資成本10%計算，募集資金11.35億元用于償還公司部分貸款，每年可節(jié)約利息支出逾1億元。

從上述兩個募投項目來看，其合計總投資88.6億元，配股募資不及20億元。美好集團(tuán)對此坦言，募投資金到位前，其先將自籌資金投入，再進(jìn)行資金置換。

不過，市場風(fēng)云突變。美好集團(tuán)在9月底公告中表示，近期根據(jù)公司的實際情況，結(jié)合資本市場形勢變化，擬調(diào)整融資方案。

記者注意到，該公告發(fā)布不久，即披露了銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露管理制度。近期，不少上市房企已頻頻進(jìn)入銀行間市場發(fā)債，比如富力地產(chǎn)擬申請融資最多400億元融資，新城控股擬申請最多90億元融資。

實際上，前不久證監(jiān)會取消了房企再融資用于償還金融貸款的重大事項，不少上市房企修改了再融資方案或直接撤回申請文件。

記者還發(fā)現(xiàn)，武漢名流印象的開發(fā)主體為名流置業(yè)武漢公司，武漢名流世家的開發(fā)主體為武漢名流公館置業(yè)，前述兩次債務(wù)重組轉(zhuǎn)讓行為可為美好集團(tuán)旗下這兩家開發(fā)主體籌集資金合計22億元。

近日，美好集團(tuán)籌劃定增事項而宣布停牌，對于定增內(nèi)容及細(xì)節(jié)，該房企暫未對外透露。