去年第四季度，“股神”巴菲特進一步擁抱科技股和航空股，遠離傳統(tǒng)零售企業(yè)。 本周二公布的季度持倉報告F13文件顯示，去年第四季度，巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾哈撒韋大幅增持蘋果股票，持倉較上季度增加兩倍多，還建倉美國西南航空、孟山都和美國衛(wèi)星廣播公司SiriusXMHoldings，增持美國航空等航空股，同時沃爾瑪?shù)某謧}銳減九成。 截至去年第四季度末，伯克希爾哈撒韋持有蘋果5736萬股，是三季度末持倉的3.77倍，三季度末持有1523萬股。 蘋果股價去年第四季度漲2.5%，今年以來累漲17%，同期納指漲逾7%。以蘋果股價漲勢推斷，若巴菲特本季度持倉保持不變，僅蘋果這一項投資今年到目前為止就為他賺取了11億美元。 本周蘋果已連續(xù)第二個交易日創(chuàng)收盤新高，分析師仍然看好蘋果后市表現(xiàn)。 華爾街見聞昨日文章提到，本周一瑞銀發(fā)布報告稱市場低估了蘋果服務的市場價值，該司股價至少有10%的上漲空間。高盛則將蘋果的目標價格上調(diào)至150美元/股，基于增強現(xiàn)實（AR）的革命性技術(shù)應用，對iPhone8的銷量有信心。 蘋果最新財報顯示，去年第四季度出售iPhone7829萬部，單季銷量高于分析師預期和去年同期，而且實現(xiàn)了一年來首次季度銷量同比增長。這一成績反映了iPhone7上市后首個完整季度的業(yè)績，是在智能手機全球需求放緩、相對低價安卓手機充斥的大環(huán)境下取得的成績，讓投資者對iPhone前景持樂觀態(tài)度，成為本輪蘋果股價走高的直接動力。 除了iPhone7業(yè)績增長，四季度蘋果的服務業(yè)務也表現(xiàn)不俗。得益于PokemonGo和SuperMarioRun等游戲的流行和訂閱帶來的收入增加，包括AppStore、ApplePay和iCloud在內(nèi)的蘋果服務業(yè)務收入增長18.4%，達71.7億美元。 而在蘋果去年走出股價低谷以前，巴菲特就已經(jīng)布局并加碼押注蘋果。 2015年7月至2016年5月，蘋果股價累跌30%。但在去年5月傳出同年第一季度巴菲特豪擲11億美元建倉蘋果的消息后，蘋果股價開始企穩(wěn)。去年第二季度巴菲特大幅增持蘋果，持倉較一季度末增長55%。蘋果股價去年下半年開始發(fā)力，從谷歌母公司Alphabet手中奪回全球最高市值公司的桂冠。 “拋棄”傳統(tǒng)零售巨頭沃爾瑪 F13文件顯示，伯克希爾去年四季度最大的減持來自沃爾瑪，當季沃爾瑪持股減少89%至139萬股，上季度末持有1297萬股，相當于拋售了約9億美元的沃爾瑪股票。 巴菲特接近清倉的拋售凸顯了傳統(tǒng)零售商式微的局面。去年他承認，面對電商巨頭亞馬遜的競爭，傳統(tǒng)零售企業(yè)生存艱難。 2014年年末以來，沃爾瑪股價累跌21%，同期亞馬遜股價暴漲119%。目前沃爾瑪市值2980億美元，亞馬遜市值3560億美元。 三只個股成“新寵”航空股隊伍壯大 去年第四季度，伯克希爾的投資組合出現(xiàn)三個新面孔：美國西南航空、孟山都和SiriusXMHoldings。 四季度伯克希爾斥逾20億美元買入西南航空約4320萬股，持倉價值在其投資組合中占1.46%。當季西南航空均價為45美元/股，目前股價約55.31美元/股，市值約340億美元，市盈率15.61倍，市銷率1.72倍；過去12個月股息率為0.68%，遠期股息率為0.72%，過去十年年度收益平均增長16.7%。 在建倉西南航空以前，伯克希爾麾下已有達美航空、聯(lián)合大陸控股、美國航空這些航空股。四季度這三只個股持倉均較上季度增多。 伯克希爾持倉公布后，上述航空股普遍反彈。本周二西南航空股價收跌0.75%，盤后回漲逾1.4%。美國航空股價當天收跌1.77%，盤后回漲逾2%，達美航空和聯(lián)合大陸控股盤后分別回漲約1.9%和1.17%。 去年第四季度，伯克希爾還瞄準了正在等待監(jiān)管審批通過收購的全球最大種子公司和農(nóng)藥生產(chǎn)商孟山都。 當季伯克希爾買入孟山都804萬股，持倉價值在其投資組合中占0.57%。當季孟山都股價均價103美元/股，目前股價約107.63美元/股，市值472億美元，市盈率29.09倍，市銷率3.42倍；過去12個月股息率和遠期股息率均為2.01%，過去十年年度收益平均增長9.04%。 去年9月，德國拜耳宣布以44%的溢價收購孟山都。這筆交易總交易金額將近660億美元，創(chuàng)下全現(xiàn)金收購規(guī)模最高記錄，并且是海外企業(yè)對美國上市公司的最大收購案。如獲監(jiān)管機構(gòu)批準，收購后公司將擁有四分之一以上的全球市場份額。 去年第四季度伯克希爾買入SiriusXM1.666億股，持倉價值占投資組合的0.5%。當季Sirius股價均價4美元/股，目前股價約4.74美元/股，市值223.5億美元，市盈率33.83倍，市銷率4.72倍；過去12個月股息率為0.42%，遠期股息率為0.84%，過去十年年度收益平均增長18.9%。 持倉公布后，SiriusXM和孟山都股價盤后也都迎來大反彈，在分別收跌0.42%和0.04%后，盤后回漲約2.3%和1.17%。