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每經(jīng)記者 肖樂 每經(jīng)編輯 姚茂敦

又一家銀行宣布發(fā)起設立獨立法人直銷銀行。

2月17日，招商銀行公告稱，擬出資 20億元人民幣，全資發(fā)起設立獨立法人直銷銀行，持股比例100%，在適當時機，根據(jù)業(yè)務發(fā)展的需要并在監(jiān)管批準的前提下，可轉讓不超過30%的股權，以引進戰(zhàn)略投資者。此次投資尚需監(jiān)管部門批準。

就在不久前，國內(nèi)首家獨立法人直銷銀行百信銀行獲批籌建。江蘇銀行也于2月10日公告擬出資不超過40億元，以獨資或者合資的方式發(fā)起設立直銷銀行子公司。據(jù)悉，目前已有包商銀行、徽商銀行等20多家銀行都在申請獨立法人直銷銀行牌照。

中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，直銷銀行基本上還是中小銀行在申請，因為能夠打破區(qū)域的一些限制?？梢灶A見，接下來會有越來越多的獨立法人直銷銀行獲批。

普遍存在定位不明等問題

2016年1月，全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議提出，指導條件成熟的銀行對信用卡、理財、私人銀行、直銷銀行、小微企業(yè)信貸等業(yè)務板塊進行牌照管理和子公司改革試點。直銷銀行發(fā)展獲得利好。

一年之后，中信和百度聯(lián)合發(fā)起設立的百信銀行獲批籌建，這也是全國第一家獲批的獨立法人直銷銀行。根據(jù)批復，百信銀行的類別為有限牌照商業(yè)銀行。

中信銀行和百度分別持股百信銀行70%、30%的股份。中信銀行董事長李慶萍表示，兩家母公司不會干預他們的市場化運營。百信銀行是一個銀行平臺，市場定位是“為百姓理財，為大眾融資”，將利用中信銀行的網(wǎng)點優(yōu)勢和強大的金融風控、產(chǎn)品研發(fā)和客戶經(jīng)營能力，以及百度的互聯(lián)網(wǎng)技術和用戶流量資源，滿足客戶個性化金融需求。

在百信銀行正式獲批之后，江蘇銀行、招商銀行也正式公告，擬設立獨立法人直銷銀行。據(jù)悉，目前全國已有20多家銀行在申請獨立法人直銷銀行牌照。

據(jù)易觀智庫統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2016年3月1日，國內(nèi)推出直銷銀行服務的商業(yè)銀行數(shù)量達55家，參與主體多為股份制商業(yè)銀行及城商行。這些直銷銀行多是作為傳統(tǒng)銀行下設的一個部門或者事業(yè)部在運作。

現(xiàn)階段來看，國內(nèi)的直銷銀行存在定位不明，產(chǎn)品同質化等問題。國內(nèi)直銷銀行的定位多傾向于理財類產(chǎn)品的銷售平臺，同時與傳統(tǒng)銀行電子銀行等業(yè)務容易形成內(nèi)部競爭。眾多業(yè)內(nèi)人士指出，從傳統(tǒng)銀行體系中剝離，成立一個獨立經(jīng)營的法人主體，是直銷銀行發(fā)展壯大的前提和基礎。

董希淼表示，成立獨立法人直銷銀行能夠推動直銷銀行業(yè)務回歸本質，搭建開放融合的跨行業(yè)平臺，探索創(chuàng)新業(yè)務風險隔離制度，同時深化商業(yè)銀行公司治理改革，“近年來，傳統(tǒng)銀行頻頻升級網(wǎng)上銀行、手機銀行、微信銀行，但這種在傳統(tǒng)銀行牌照下的改良，僅能進行功能和業(yè)務上較為有限的創(chuàng)新。而通過設立直銷銀行子公司，將可以向不同的監(jiān)管部門申請多種業(yè)務經(jīng)營許可。其中重要的一點是，直銷銀行子公司將從產(chǎn)品和服務銷售渠道，發(fā)展成為開放融合的跨界合作平臺。”

專家：預計有更多直銷銀行獲批

根據(jù)公告，招商銀行將全資發(fā)起設立獨立法人直銷銀行，在適當時機，可轉讓不超過30%的股權。江蘇銀行則公告表示將以獨資或者合資發(fā)起設立獨立法人直銷銀行。

“獨資的成立會快一點。”董希淼分析稱，“合資需要有一個談判的過程，雙方要磨合。但和互聯(lián)網(wǎng)公司合作的話，能夠更多借助互聯(lián)網(wǎng)的流量優(yōu)勢。”

不過，同樣是不依靠物理網(wǎng)點，主要通過互聯(lián)網(wǎng)提供銀行服務，直銷銀行看起來和現(xiàn)有的微眾、網(wǎng)商等互聯(lián)網(wǎng)銀行高度重合，且互聯(lián)網(wǎng)銀行似乎有更大的流量優(yōu)勢。

對此，董希淼表示，兩者之間存在不同，“微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行是民營銀行，同時是由互聯(lián)網(wǎng)公司控股。而直銷銀行子公司跟銀行業(yè)務結合更緊密，銀行的渠道和客群優(yōu)勢會被更充分的利用。實際上，現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展都遇到了一些挑戰(zhàn)，由于缺乏線下的渠道，要拓展業(yè)務還是存在不足。”

“目前，獨立法人直銷銀行基本上還是中小銀行在申請，能夠打破區(qū)域的一些限制。”董希淼向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

中泰證券分析師程嬌翼分析指出，在“百信模式”下，傳統(tǒng)銀行有信貸業(yè)務的經(jīng)驗優(yōu)勢，互金平臺有客戶引流優(yōu)勢，兩者優(yōu)勢互補，尤其對于一些不能跨區(qū)域經(jīng)營的城商行，其與互聯(lián)網(wǎng)機構合作，將打破自身服務網(wǎng)絡所面臨的限制，業(yè)務范圍得到有效拓展。

華創(chuàng)證券分析師張明在研報中指出，對中小銀行而言，在網(wǎng)點鋪設上與國有大行和股份行相比有明顯劣勢，同時中小銀行的收入結構更加單一，對利差的依賴性更大，而直銷銀行的模式能夠幫助中小銀行獲取新增客群，同時優(yōu)化負債結構，降低負債成本。

董希淼表示，預計接下來會有更多的獨立法人直銷銀行獲批。“可能就像民營銀行經(jīng)過兩三年的試點發(fā)展，現(xiàn)在獲批的很多。從百信銀行的獲批可以看到，監(jiān)管將會放開直銷銀行的審批。”