每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 許自然    

每經(jīng)記者 許自然 每經(jīng)編輯 宋思艱

近日，在證監(jiān)會公布的一批信披違規(guī)以及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)、編造傳播虛假信息的案例中，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到了一個頗具特點的案例：

擬上市公司遼寧振隆特產(chǎn)股份有限公司（以下簡稱振隆特產(chǎn)）為阻止證監(jiān)會調(diào)查組對存貨進(jìn)行盤點，對南瓜籽等存貨用磷化鋁做了除蟲防護(hù)，致使“毒氣未消”。那么，最終調(diào)查組是如何應(yīng)對的呢？

三大方式財務(wù)造假

據(jù)證監(jiān)會披露，振隆特產(chǎn)成立于2000年10月，經(jīng)營范圍為農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)加工銷售等，擬在深交所上市，2013年至2015年向證監(jiān)會陸續(xù)報送過4次招股說明書，于2014年4月23日在證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。

振隆特產(chǎn)財務(wù)造假包括以下三種方式：

第一，公司利用銷售客戶分布海外，不易調(diào)查的特點，虛構(gòu)銷售合同，虛增合同銷售單價以虛增出口銷售收入和利潤。

第二，公司通過調(diào)節(jié)產(chǎn)品出成率，調(diào)低原材料采購單價,增加原材料入庫數(shù)量，未在賬面確認(rèn)已處理霉變存貨損失等方式虛增存貨和利潤。

第三，公司虛假披露主營業(yè)務(wù)模式，通過虛構(gòu)生產(chǎn)過程的方法進(jìn)行財務(wù)造假，導(dǎo)致招股說明書披露的與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的采購原材料種類、工藝流程、生產(chǎn)模式、產(chǎn)品產(chǎn)量和產(chǎn)能利用率等各項重要內(nèi)容存在虛假。通過上述方式公司2012年、2013年、2014年分別虛增利潤1962.43萬、2863.19萬、2790.56萬元，分別各占當(dāng)年利潤總額34.13%、53.66%、99.76%。

調(diào)查組冒著毒氣盤點存貨

證監(jiān)會特別強(qiáng)調(diào)，調(diào)查過程中公司起初并不配合提供真實數(shù)據(jù)，并且“對南瓜籽等存貨用磷化鋁做了除蟲防護(hù)，毒氣未消，讓調(diào)查組難以盤點現(xiàn)有存貨”。

另外，公司的供應(yīng)商多為農(nóng)戶，分布在內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江等地的農(nóng)村地區(qū)，部分采用現(xiàn)金交易，且產(chǎn)品70%左右為外銷，客戶分布在歐美等地，無論是尋找供應(yīng)商核實采購情況，還是尋找客戶核實銷售情況都存在難度大、成本高的難題。

對此，證監(jiān)會調(diào)查組擬定了通過盤點確定關(guān)鍵證據(jù)，調(diào)查與攻心雙管齊下的方案。

首先，利用周末時間突然對公司所有倉庫的存貨進(jìn)行全面盤點。“不畏艱苦以及毒氣對身體的影響，對1.5萬噸南瓜籽、松籽等存貨全面盤點，鎖定公司存在巨額賬實不符的事實。”

其次，調(diào)查組同步對公司涉及存貨生產(chǎn)和流轉(zhuǎn)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的生產(chǎn)廠長、庫管員、采購員、外銷部門負(fù)責(zé)人等關(guān)鍵人員展開談話，并對電腦進(jìn)行取證，獲取了公司部分真實的庫管和銷售數(shù)據(jù)。

第三，調(diào)查組與當(dāng)?shù)卣啻螠贤ǎ瑺幦〉降胤秸睦斫夂椭С?，給公司董事長形成了較強(qiáng)的心理壓力。在事實面前，董事長和相關(guān)人員的解釋矛盾重重，無法自圓其說，最終心理防線被擊潰，主動坦白了部分造假事實和手段，并表示配合提供真實購銷存業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

被處頂格罰款

通過上述調(diào)查，2016年9月，證監(jiān)會依法對擬上市公司遼寧振隆特產(chǎn)股份有限公司（以下簡稱振隆特產(chǎn)）財務(wù)造假、虛假報送行為作出行政處罰，振隆特產(chǎn)被處以60萬元“頂格”罰款，董事長黃躍等人分別被采取8-10年市場禁入措施。

因在振隆特產(chǎn)首次公開發(fā)行并上市（IPO）的執(zhí)業(yè)中未勤勉盡責(zé)，保薦機(jī)構(gòu)信達(dá)證券和法律服務(wù)機(jī)構(gòu)北京市中銀律師事務(wù)所及相關(guān)責(zé)任人均受到相應(yīng)處罰。