每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄢銀嬋    

每經(jīng)記者 鄢銀嬋 每經(jīng)記者 吳永久

時(shí)隔不到一年，扎根“火爐”之城重慶的西南證券再一次惹火上身。

3月17日晚間，西南證券發(fā)布公告稱，公司因涉嫌違反證券法律法規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案調(diào)查。一時(shí)間，身處風(fēng)暴之巔。

3月20日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者深入西南證券重慶總部大樓進(jìn)行實(shí)地探訪發(fā)現(xiàn)，該公司日常工作并未受到立案調(diào)查影響。對(duì)于“在審?fù)缎袠I(yè)務(wù)全部暫停”一事，西南證券相關(guān)人士表示“暫停的只是新增投行業(yè)務(wù)，在審?fù)缎袠I(yè)務(wù)可繼續(xù)推行”。

實(shí)地探訪：秩序井然

3月20日上午10點(diǎn)，早高峰剛過(guò)，高樓林立的江北嘴外的五黃路上車(chē)水馬龍，沒(méi)有堵車(chē)?yán)_的一輛輛汽車(chē)飛馳而過(guò)，在速度和力量的雙重作用下，車(chē)輪和馬路摩擦出的聲響，令馬路邊一幢12層高大樓里的值班人員時(shí)不時(shí)將目光飄向大門(mén)外。

這幢大樓就是西南證券的總部大樓。

明亮的陽(yáng)光掙破了厚重的云層，一掃連日來(lái)綿綿陰雨所帶來(lái)的沉悶，打在西南證券大樓前的鐵牛身上。

然而來(lái)自監(jiān)管層的陽(yáng)光并未照到這家重慶唯一的證券類(lèi)上市公司身上；相反，3月17日晚的一則《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書(shū)》，令其身上的小雨下的更大了一些。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在重慶市政府提出要打造長(zhǎng)江上游金融中心、江北嘴打造為比肩陸家嘴的金融高地大戰(zhàn)略下，西南證券在其中扮演的角色至關(guān)重要。不過(guò)眼下，西南證券總部大樓仍未進(jìn)入江北嘴中央商務(wù)區(qū)的核心地帶，放眼周?chē)?，僅有對(duì)面的藍(lán)洋金融大樓與其遙相呼應(yīng)。

進(jìn)入大樓后，作為綜合類(lèi)券商辦公場(chǎng)地，西南證券對(duì)外來(lái)人員接待也頗為謹(jǐn)慎，三樓大廳靠左手邊有兩名工作人員專程負(fù)責(zé)對(duì)接來(lái)訪事宜，且必須由內(nèi)部人士電話或下樓引薦方可上樓。

此外，記者注意到，除了大門(mén)前的鐵牛，西南證券總部大樓的大廳裝飾頗為講究。在大廳的中央，還樹(shù)立了一塊繪有百花齊放圖的木質(zhì)屏風(fēng)，從大門(mén)處望去，正好擋住了通往高層的電梯。

由于是上班時(shí)間，鮮少有員工四處走動(dòng)，均在各自工位上做事；而記者乘坐電梯前往其辦公樓層的過(guò)程中，同電梯的兩名工作人員也未討論被立案調(diào)查等事項(xiàng)。

“公司運(yùn)作一切正常。”西南證券一相關(guān)人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，公司被立案調(diào)查后，自己尚不清楚高層是否就此有所部署。

內(nèi)部人士：僅暫停新增投行業(yè)務(wù)

3月16日，西南證券董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記廖慶軒在接受《上海證券報(bào)》采訪時(shí)就當(dāng)前的從嚴(yán)監(jiān)管發(fā)布意見(jiàn)，稱其對(duì)行業(yè)而言是刮骨療傷。始料未及的是，僅僅一天后，自己所掌舵的西南證券竟成了被“刮”的對(duì)象。

“九好集團(tuán)那個(gè)事情是3月10日證監(jiān)會(huì)召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)通報(bào)的，我沒(méi)有去新聞發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，但是我收到的消息是，當(dāng)天在發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)并沒(méi)有提到西南證券，事隔一周再發(fā)立案通知書(shū)確實(shí)有些意外。”一名接近西南證券的人士表示。

對(duì)于此次被立案調(diào)查是否因九好集團(tuán)而起，上述西南證券相關(guān)人士表示，尚不方便回應(yīng)。

事實(shí)上，不論是因?yàn)槟淖诎讣?ldquo;踩雷”，對(duì)西南證券而言，立案調(diào)查也令其業(yè)績(jī)首當(dāng)其沖。

西南證券3月17晚的公告表示，處于立案調(diào)查期間，證監(jiān)會(huì)暫不受理公司作為保薦機(jī)構(gòu)的推薦，暫不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，暫不受理公司作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具的文件，預(yù)計(jì)公司投資銀行業(yè)務(wù)在立案調(diào)查期間將受到影響，并可能對(duì)公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ挠绊憽?/p>

而對(duì)于目前西南證券投行業(yè)務(wù)被全面暫停的市場(chǎng)傳言，上述人士認(rèn)為這其中存在一定偏差。

“我們目前在審項(xiàng)目有18個(gè)，還有另外一些已經(jīng)過(guò)了會(huì)，但還沒(méi)拿到批文的項(xiàng)目，總共是超過(guò)20個(gè)項(xiàng)目，實(shí)際上不會(huì)受到直接影響。”上述相關(guān)人士表示，在立案調(diào)查期間，新增投行業(yè)務(wù)確實(shí)要暫停。

記者了解到，該名人士上述觀點(diǎn)的依據(jù)在于去年12月9日證監(jiān)會(huì)對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票中止審查情況進(jìn)行了修訂，發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)因保薦相關(guān)業(yè)務(wù)（包含首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組）涉嫌違法違規(guī)被行政機(jī)關(guān)調(diào)查，尚未結(jié)案的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其推薦的所有在審發(fā)行申請(qǐng)項(xiàng)目進(jìn)行全面復(fù)核，重新履行保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核程序和合規(guī)程序，最終出具復(fù)核報(bào)告。經(jīng)復(fù)核，擬繼續(xù)推薦的，可同時(shí)申請(qǐng)恢復(fù)審查；對(duì)于已過(guò)發(fā)審會(huì)的項(xiàng)目經(jīng)復(fù)核，擬繼續(xù)推薦的，可繼續(xù)依法履行后續(xù)核準(zhǔn)發(fā)行程序。

至于復(fù)核的手續(xù)要如何走，該名人士稱自己也不是很清楚。

3月20日，記者就上述復(fù)核事項(xiàng)致電真視通（西南證券負(fù)責(zé)其并購(gòu)重組）董秘辦了解，對(duì)方稱自己尚未收到有關(guān)此事的任何通知，還無(wú)法確切回答該問(wèn)題。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)保業(yè)績(jī)

值得注意的是，新增投行業(yè)務(wù)被暫停對(duì)西南證券業(yè)績(jī)影響已經(jīng)有所顯現(xiàn)。

“去年6月到現(xiàn)在，都沒(méi)有新增投行項(xiàng)目。”上述西南證券相關(guān)人士表示。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，去年6月西南證券因涉嫌未按規(guī)定履行職責(zé)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，截止目前，尚未結(jié)案。

“這個(gè)案子實(shí)際上監(jiān)管層對(duì)西南證券的認(rèn)定已經(jīng)比較明確，作為中介機(jī)構(gòu)，存在一定督導(dǎo)不力，但涉案主體是一家國(guó)企，對(duì)方覺(jué)得處罰太重了，還在量化過(guò)程中，所以處罰通知書(shū)一直沒(méi)出來(lái)，案子也結(jié)不了。”上述接近西南證券人士表示。

而作為綜合類(lèi)券商，西南證券除投行業(yè)務(wù)外，其主要業(yè)務(wù)還有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、直投業(yè)務(wù)、另類(lèi)投資業(yè)務(wù)、新三板推薦掛牌業(yè)務(wù)等，上述主要業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展不會(huì)受到影響。

“目前的證券市場(chǎng)環(huán)境，炒股票大家都不掙錢(qián)，交易量下去了，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也就垮下去了，和2014年、2015年是沒(méi)法比的；既然股票市場(chǎng)不好，自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)際上也不會(huì)很好。” 上述接近西南證券人士說(shuō)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前新三板推薦掛牌的市場(chǎng)行情在100多萬(wàn)，但投行業(yè)務(wù)隨隨便便做個(gè)IPO就在千萬(wàn)級(jí)別，兩者之間差距懸殊。

“我們前期新三板儲(chǔ)備比較多，對(duì)公司業(yè)績(jī)會(huì)有一定貢獻(xiàn)。”上述相關(guān)人士表示，西南證券還有一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)，包括另投業(yè)務(wù)，做一些非標(biāo)業(yè)務(wù)（相對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)而言），和股權(quán)投資業(yè)務(wù)（即直投）等，以增加業(yè)績(jī)。

加碼其他業(yè)務(wù)，真能力挽狂瀾？火山財(cái)富（微信號(hào)：huoshan5188）將持續(xù)關(guān)注！

西南證券保薦業(yè)務(wù)暫停背后，北京其他券商人士：業(yè)內(nèi)震驚 醞釀改革

四地現(xiàn)場(chǎng)直擊西南證券保薦業(yè)務(wù)暫停背后，上海分部公司人士：急判證監(jiān)會(huì)最后結(jié)論