最新發(fā)布的年報數(shù)據(jù)顯示，去年，工商銀行(4.830,-0.02,-0.41%)、農(nóng)業(yè)銀行(3.330,-0.02,-0.60%)兩家保險代理大戶的代銷保費規(guī)模繼續(xù)快速增長，二者代銷保費分別達3360億元、3108.29億元，同比增速分別為99%、56.5%。

引人注意的是，郵儲銀行上市后的首份年報顯示，2016年郵儲銀行代理保險新單保費3683.39億元，其由此一舉超越此前代理保費排頭兵農(nóng)業(yè)銀行。

值得一說的是，去年以來，各險企加大了銀保期交產(chǎn)品的銷售力度，作為代銷渠道的銀行也因此開啟了保險代理的轉型之路，期交保險，尤其是長期期交保險成為銀行代銷的一個轉型方向。

4家銀行代銷保費超萬億元

從披露代銷保費數(shù)據(jù)的上市銀行來看，2016年，郵儲銀行代理保險新單保費3683.39億元，工商銀行代理保險銷售3360億元（2015年為1668億元），農(nóng)業(yè)銀行實現(xiàn)代理新單保費3108.29億元（2015年為1985.61億元），招商銀行代理保險保費1525億元。這4家銀行代銷保費合計超過1.1萬億元。

對于銀行代銷保費的快速增長，一些銀行提到相關原因，主要有兩方面：一是保險業(yè)的快速增長助推銀保業(yè)務的發(fā)展；二是銀行電子銀行（網(wǎng)銀、手機銀行）客戶的增長，拉動了保費的增長。

保險業(yè)快速增長的拉動作用方面，招商銀行提到，“因本公司積極把握2016年上半年保險行業(yè)爆發(fā)式增長和居民避險需求增加的機會，實現(xiàn)代理保險和受托理財?shù)蓉敻还芾硎掷m(xù)費及傭金收入的快速增長，全年財富管理手續(xù)費及傭金收入達285.03億元，同比增長22.63%（其中代理保險收入51.09億元，同比增長81.69%）。”

電子銀行的增長方面，農(nóng)業(yè)銀行表示，公司持續(xù)加強基礎交易平臺和營銷支持平臺建設，提升自助渠道服務客戶并主動營銷客戶的能力，優(yōu)化運營管理，推進自助銀行業(yè)務智能化轉型。增加自助服務終端代理保險、結售匯等功能，提高精準營銷能力。截至2016年年末，農(nóng)業(yè)銀行各類網(wǎng)絡金融1客戶累計達7.11億戶，全年新增客戶1.19億戶；全年電子渠道金融性交易筆數(shù)達314.66億筆，較上年增長50.3%；電子渠道金融性交易占比達96.0%，較上年提高了3.0個百分點。

代理保費的快速增長，也助推了銀行的手續(xù)費收入增長，多家銀行將手續(xù)費收入及非利息收入的主要增長原因歸為代銷保費的快速增長。

例如，農(nóng)業(yè)銀行在2016年年報中提到，“去年代理業(yè)務手續(xù)費收入393.77億元，較上一年增加107.49億元，增長37.5%，主要是由于代理財政部委托資產(chǎn)處置及代理保險業(yè)務增加。”截至2016年年末，農(nóng)業(yè)銀行共與95家保險公司簽訂全面合作協(xié)議，實現(xiàn)代理保險業(yè)務收入89.59億元，較上一年增長85.4%。

代銷保費拉動手續(xù)費及非利息收入增長的銀行，還有建設銀行(5.990,-0.02,-0.33%)、交通銀行(6.240,0.00,0.00%)、中國銀行(3.660,-0.02,-0.54%)、招商銀行等。

2016年年報顯示，建設銀行代理業(yè)務手續(xù)費收入200.25億元，較上年增長0.16%，其中，代理保險收入增長較快，同比實現(xiàn)翻番。中國銀行代理保險業(yè)務實現(xiàn)手續(xù)費收入46.73億元，代理保險手續(xù)費水平創(chuàng)歷史最好水平。交通銀行提到，代理類手續(xù)費收入為46.36億元，同比增加12.33億元，增幅36.23%，主要由于代銷保險業(yè)務收入的增長。工商銀行個人理財及私人銀行業(yè)務收入增加17.15億元，主要是代銷個人保險業(yè)務收入增加。

同樣，招商銀行年報顯示，報告期內，公司實現(xiàn)非利息凈收入672.08億元，較上年增長15.04%，非利息凈收入在營業(yè)收入中的占比為34.03%，同比提升3.56個百分點。其中代理保險保費1525億元，代理保險收入51.04億元，同比增長81.96%。

銀行代銷保險轉向期交

與往年不同的是，去年銀行代銷保險更看重期交保險。

例如，工商銀行年報表示，去年進一步推動代理保險期交轉型發(fā)展，實現(xiàn)結構優(yōu)化和規(guī)模增長。通過實施產(chǎn)品細分和差異化營銷策略，進一步鞏固電子銀行渠道優(yōu)勢，代理保險銷售3360億元，增長101.4%。

郵儲銀行在年報中也提到，2016年拓展線上銷售渠道，重點發(fā)展具有內含價值的期交保險業(yè)務，推動代理保險業(yè)務轉型發(fā)展。郵儲銀行已與60家保險公司簽訂保險業(yè)務相關協(xié)議，合作產(chǎn)品涵蓋壽險、財險、健康險、意外險等險種。報告期內，該行代理保險新單保費3683.39億元，其中期交業(yè)務規(guī)模329.81億元，同比增長390.04%。

事實上，自去年以來，隨著保監(jiān)會一系列監(jiān)管政策的出臺，不少險企銀保渠道業(yè)務逐漸放棄躉交產(chǎn)品，更注重價值更大的期交保險業(yè)務。如何推動銀保期交業(yè)務發(fā)展成為銀行和險企共同面臨的一大難題。

從保險市場主體來看，6家上市險企均加大了銀保轉型力度，增加銀保期交保費占比，降低躉交保費，這導致銀保整體保費增速趨緩。2016年，中國人壽(25.050,-0.21,-0.83%)、人保壽險、太平人壽、平安壽險、新華保險(41.700,-0.51,-1.21%)、太保壽險的銀保保費增速分別為2.1%、4.5%、0.8%、47%、-23.7%、-57.7%。

而從上述銀行的保險代理業(yè)務對手續(xù)費收入的貢獻度來看，壽險市場銀保代理環(huán)境的變化直接影響到各保險代理大戶的非利息收入部分，保險公司轉型期交產(chǎn)品必然會影響銀行代銷保險的格局。因此，在銀行業(yè)更加看重非利息收入的大背景下，銀行轉型期交也就成為一種趨勢。

銀行系險企利潤貢獻低

有意思的是，盡管近年來不少銀行對旗下壽險公司都采取代理傾斜政策，推動旗下壽險公司的發(fā)展。但從一些保險代理“大戶”的代銷保險情況來看，其代理各壽險公司的總保費與旗下壽險公司的規(guī)模保費差距較大，旗下壽險公司的保費仍遠低于各代理大戶的保費。

例如，從代銷總保費均超3000億元的工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行旗下的壽險公司發(fā)展情況來看。2016年，工銀安盛規(guī)模保費346億元，同比增長45%；農(nóng)銀人壽規(guī)模保費259億元，同比增長42.51%；中郵人壽規(guī)模保費296.6億元，同比增長19.9%。雖然旗下險企的保費增速較快，但占母行代銷保費總規(guī)模的比值較低。

再從銀行系險企對母行的利潤貢獻度來看，銀行系險企利潤貢獻均較低。根據(jù)《證券日報》記者對險企2016年各季度的償付能力報告統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，工銀安盛、中銀三星、農(nóng)銀人壽、建信人壽、交銀康聯(lián)、招商信諾、中郵人壽這7家銀行系險企的凈利潤合計約為16億元。

而與上述銀行系險企母行對應的工商銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行、郵儲銀行去年的凈利潤分別為2791億元、1646億元、1841億元、2315億元、672億元、621億元、397.76億元。由此可見，目前銀行系險企對母行利潤貢獻度較低，多數(shù)銀行系險企的利潤只是母行利潤的一個“零頭”。