每經(jīng)編輯 何建川

國務院總理李克強昨日表示，今年，中央政府要研究制定粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃，將推出內地和香港之間的“債券通”，目的就是進一步密切內地與香港的交流合作，繼續(xù)為香港發(fā)展注入新動能。

多家券商對此進行了解讀，國金證券李立峰團隊認為，粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展將緊緊圍繞研發(fā)及科技成果轉化、國際教育培訓、金融服務、專業(yè)服務、商貿服務、休閑旅游及健康服務、航運物流服務、資訊科技等八大產(chǎn)業(yè)。而與此同時，多家雄安新區(qū)概念股相繼披露公司在雄安新區(qū)的業(yè)務情況。在昨日部分雄安新區(qū)龍頭股被大額賣出的情況下，粵港澳大灣區(qū)這一主題能否接力“雄安新區(qū)”板塊，值得關注。

看完要點之后，再來看看每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）在每個交易日早上8點40分為大家奉上的投資早餐吧。

【早間市場速遞】

宏觀看點

國務院總理李克強昨日表示，今年，中央政府要研究制定粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃，將推出內地和香港之間的“債券通”，目的就是進一步密切內地與香港的交流合作，繼續(xù)為香港發(fā)展注入新動能。

山東省國資委日前發(fā)布《山東省國資委2017年工作要點》，明確2017年山東國企改革的重點。其中提出要加快資產(chǎn)證券化步伐，充分利用境內外多層次資本市場，加快推進企業(yè)首發(fā)上市，充分發(fā)揮上市公司平臺作用，對行業(yè)優(yōu)質資產(chǎn)實施重組整合，加快推進主業(yè)資產(chǎn)整體上市和集團整體上市，提升資產(chǎn)證券化水平。要制定出臺省屬企業(yè)推進資產(chǎn)證券化、引進戰(zhàn)略投資者意見，指導混改試點企業(yè)深化試點工作并發(fā)揮示范帶動作用，篩選5-10戶企業(yè)規(guī)范推進員工持股試點。

《證券法》“二讀”時間表確定。十二屆全國人大常委會第二十七次會議將于4月24日至27日舉行，會上將審議投資者關注的《證券法》修訂草案。

4月12日，CPI、PPI、一季度GDP等重要宏觀數(shù)據(jù)將發(fā)布。

美聯(lián)儲公布貼現(xiàn)利率會議紀要：9地區(qū)聯(lián)儲支持加息。

產(chǎn)業(yè)觀察

鋼鐵行業(yè)迎來近年來最好的一季報。從目前公布一季報業(yè)績預告的公司來看，南鋼股份預計實現(xiàn)凈利潤4億~5億元，八一鋼鐵預計實現(xiàn)凈利潤2.7億元，酒鋼宏興預計實現(xiàn)凈利潤2.24億元。這些公司今年的一季報業(yè)績均超過其近些年的全年業(yè)績。

瑞銀發(fā)布報告稱，環(huán)保板塊或將成為京津冀主題中較為確定的投資主題：第一，雄安新區(qū)建設以綠色優(yōu)先，河北低端制造業(yè)也將逐步關停，且提升環(huán)境水平是當務之急，其啟動時間甚至會早于城市建設；第二，華北地區(qū)霧霾加劇，近期將開展大氣監(jiān)督行動，從全國抽調5600人進行督查，力度遠超一季度；第三，環(huán)保板塊在過去2年中表現(xiàn)不佳，部分龍頭企業(yè)估值低于歷史平均。

數(shù)據(jù)顯示，2017年1、2月空調企業(yè)出貨量增速分別為16.79%和71.64%，零售終端銷售增速分別為-15.72%和21%，漲價預期下渠道備貨積極性高，空調行業(yè)進入加速補庫存階段，預計將持續(xù)到2017年5月份結束。受益于此，空調行業(yè)2017年一季度營收有望快速放量。

中汽協(xié)：3月份汽車銷量報254萬輛，同比增長4%（2月銷量同比增長22.4%報193.9萬輛），其中3月份乘用車銷量報210萬輛，同比增長1.7%（2月銷量同比增長18.3%報163萬輛）。

證券市場

昨日2只雄安概念股現(xiàn)身大宗交易平臺。冀東水泥數(shù)據(jù)顯示，三家機構均以22.52元/股的價格同時賣出23.26萬股，合計賣出1571萬元，買入方也均為機構；華夏幸福則遭到兩家機構以43.91元/股的價格同時賣出100萬股，合計賣出8782萬元，買方分別為海通證券北京光華路營業(yè)部和申萬宏源西部證券宜興人民中路營業(yè)部。上述兩家公司大宗交易均沒有折價和溢價。

公司動態(tài)

富祥股份：股東永太科技擬清倉減持1209萬股，占比10.79%。

天夏智慧：2016年業(yè)績同比增逾128倍，擬10派0.5元。

北方創(chuàng)業(yè)：獲控股股東及一致人增持公司2220萬股，擬繼續(xù)增持。

贛鋒鋰業(yè)：2016年凈利同比增271%至4.64億元。

萬家文化：大股東質押股份未觸發(fā)平倉線，可如期歸還融資借款。

共達電聲：公司實控人將變更為于榮強。

索菱股份：擬將10轉20變更為10轉10，并取消減持計劃。

【隔夜外盤搶報】

標普500指數(shù)收跌3.38點，跌幅0.14%，報2353.78點。

道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收跌6.72點，跌幅0.03%，報20651.30點。

納斯達克綜合指數(shù)收跌14.15點，跌幅0.24%，報5866.77點。

羅素2000指數(shù)收漲0.72%，報1376.95點。

恐慌指數(shù)VIX收漲7.26%，報15.07，創(chuàng)2016年11月8日特朗普當選美國總統(tǒng)以來收盤新高。美國10年期基準國債收益率跌6.3個基點，至2.298%，創(chuàng)2016年11月30日以來收盤新低。

【晚間焦點點睛】

3月新能源汽車銷量同環(huán)比雙增

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昨日中汽協(xié)發(fā)布的3月新能源車統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年3月，我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成33015輛和31120輛，同比分別增長30.9%和35.6%，環(huán)比分別增長83.7%，76.9%。其中純電動汽車產(chǎn)銷分別完成26685輛和25342輛，同比分別增長41.8%和43.3%；1-3月，新能源汽車生產(chǎn)58317輛，銷售55929輛，比上年同期分別下降7.7%和4.7%，其中純電動汽車產(chǎn)銷分別完成47988輛和44333輛，比上年同期分別增長2.9%和4.4%。

安信證券認為，3月新能源汽車銷量同比環(huán)比均出現(xiàn)大幅增長，顯示景氣度持續(xù)回升，隨著第三批推廣目錄近日的發(fā)布，4月銷量有望持續(xù)大幅增長。事實上，不僅國內新能源汽車景氣度回升，美國新能源汽車景氣度也較高。由于一季度創(chuàng)紀錄大賣2.5萬輛電動汽車，特斯拉近日股價持續(xù)上漲，4月10日市值一度超越通用汽車。

近日，電動汽車2017年第三批推廣目錄發(fā)布，從此次目錄看，純電動乘用車及專用車中應用三元材料電池的車型數(shù)量占比分別為82.5%與67%，而2016年三元材料電池在兩類車型的用電量占比分別為59%和43%。隨著高鎳三元材料作為鋰電池正極材料的趨勢顯現(xiàn)，對氫氧化鋰的需求會增長，高鎳三元材料需要以氫氧化鋰為原材料。

有機構指出，多數(shù)廠商在氫氧化鋰產(chǎn)品上的產(chǎn)能擴張都要到2018年前后才會釋放，預計2017年氫氧化鋰的供需料較為緊張，氫氧化鋰將短缺1300多噸。贛鋒鋰業(yè)（002460）是國內氫氧化鋰行業(yè)龍頭，氫氧化鋰產(chǎn)能與業(yè)務占比較高。

“雄安新區(qū)”主題持續(xù)發(fā)酵

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近日，市場對“雄安新區(qū)”主題的挖掘熱情較高，隨著行情的演化，市場對雄安新區(qū)概念股的炒作開始往外延拓展。有機構認為，考慮到雄安新區(qū)定位，預計綠色節(jié)能建筑和裝配式建筑將成為主要建筑形態(tài)。上周以來，國內鋼結構行業(yè)龍頭杭蕭鋼構（鋼結構是裝配式建筑的主要形態(tài)之一）股價持續(xù)上漲，同時主營墻面材料石膏板的北新建材近幾日走勢也較為強勁。

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）《投資早餐》注意到，昨日，有機構指出，玄武巖纖維是彌補鋼結構建筑保溫差的必要材料，鋼結構建筑的墻體都要用到玄武巖纖維。

魯陽節(jié)能（002088）主營產(chǎn)品包括玄武巖纖維，市占率可排進國內前三，機構認為，公司該業(yè)務未來有較大成長空間。3月16日，公司公告了一季度業(yè)績預告，公司一季度實現(xiàn)凈利潤1474.88萬元-1769.86萬元，同比增長100%-140%，這是公司2011年以來同期最好水平。主因包括主導產(chǎn)品陶瓷纖維產(chǎn)品生產(chǎn)效率提升、成本下降、銷售收入增長，玄武巖纖維產(chǎn)品銷售收入增長等。

【深夜機構情報】

券商股基本面持續(xù)回暖

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每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）《投資早餐》近日曾報道，機構開始關注券商板塊。就估值而言，目前大型券商估值水平較低，PB只有1.4倍左右，無論估值水平和市場關注度均處于歷史低點，安全邊際較高。

上周，東吳證券曾指出，今年來，市場風險偏好有所恢復，而券商歷來是市場的風向標。另外，今年以來，A股日均成交量呈現(xiàn)逐月環(huán)比提升趨勢，對券商經(jīng)紀業(yè)務的業(yè)績有積極影響；今年一季度股權融資規(guī)模比提升了30%，在今年金融去杠桿的背景下，直接融資的需求將有所提升，有利于券商的投行業(yè)務。

昨日晚間，又有幾家機構就券商板塊發(fā)表了觀點。廣發(fā)證券表示，今年以來，滬深300指數(shù)上漲6.3%，而券商指數(shù)下跌1.85%，這種背離較為罕見。3月來，兩市日均成交金額、兩融余額、IPO數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)均持續(xù)向好，進入4月，在雄安新區(qū)概念股的帶動下，各項數(shù)據(jù)進一步向好，昨日兩市交易量突破7000億元，為今年內最高。隨著市場風險偏好的提升、6月份A股加入MSCI的預期加強，券商的利好在不斷醞釀。

海通證券表示，30家券商上市公司均已公布3月業(yè)績，綜合來看，券商行業(yè)3月業(yè)績同比下滑14%，但環(huán)比大增148%，3月券商業(yè)績環(huán)比改善主要是由于交易回暖、投行項目收入大幅增長，同比小幅下降主要由于去年同期基數(shù)較高。目前券商股估值偏低，安全邊際高。

華泰證券（601688）是龍頭券商中經(jīng)紀業(yè)務較為突出的公司，具備較大的業(yè)績彈性。