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每經(jīng)記者 左越 每經(jīng)編輯 吳永久

國(guó)泰君安（02611，HK）周二在港交所掛牌交易，與前輩們相類(lèi)似，國(guó)泰君安H股也同樣以平收完成H股的首次亮相。

值得注意的是，國(guó)泰君安的此次首發(fā)募資規(guī)模也是今年以來(lái)（截至4月11日）港股市場(chǎng)上最大的。

平價(jià)演繹首秀

國(guó)泰君安此前敲定的發(fā)行價(jià)為15.84港元，周二也以15.84港元收盤(pán)，全天成交量為1.15億港元，換手率為10.06%，以平收結(jié)束了在港股市場(chǎng)的首個(gè)交易日。

火山君（微信號(hào)：huoshan5188）注意到，國(guó)泰君安全天最高沖至15.94港元，最低價(jià)則為15.78港元，盤(pán)中一度微微跌破發(fā)行價(jià)15.84港元。

與此同時(shí)，周二國(guó)泰君安A股小幅上漲0.16%，最終收?qǐng)?bào)18.51元。以此計(jì)算，國(guó)泰君安H股較之A股折價(jià)26.23%。

與新股登陸A股市場(chǎng)時(shí)封板連漲不同，港股市場(chǎng)上股票從掛牌那天起就開(kāi)始分化，并呈現(xiàn)出不同走勢(shì)。掛牌首日迎大漲與遭破發(fā)都曾出現(xiàn)。

國(guó)泰君安首秀平穩(wěn)表現(xiàn)，并不陌生?；鹕骄芯堪l(fā)現(xiàn)，內(nèi)資券商在港股市場(chǎng)上的首日表現(xiàn)大多比較“平靜”。以去年在港股市場(chǎng)掛牌的4只內(nèi)資券商個(gè)股為例，招商證券、光大證券、中信建投3只券商股掛牌首日的收盤(pán)價(jià)都與發(fā)行價(jià)持平。而東方證券H股當(dāng)時(shí)的發(fā)行價(jià)為8.15港元，首日收盤(pán)價(jià)為8.1港元，略有下跌。同樣類(lèi)似的是，在港股上市首日盤(pán)中破發(fā)的景象也曾在中信建投的身上發(fā)生。

根據(jù)交易寶數(shù)據(jù)顯示，周二十大凈買(mǎi)入國(guó)泰君安H股的券商席位分別為國(guó)泰君安、Merrill、中國(guó)金融、中銀國(guó)際、中楷證券、東亞證券、匯豐證券和UBS HK。而居于前列的賣(mài)出券商席位則為中信里昂、極訊亞太、BTIG、新鴻基、摩根香港、輝立證券、福億證券和瑞信。

火山君發(fā)現(xiàn)，國(guó)泰君安的券商席位的凈買(mǎi)入額為8.18億港元，占總成交的比重為44.86%。

首發(fā)募資創(chuàng)港股年內(nèi)之最

2015年年中，國(guó)泰君安A股上市的時(shí)候，首發(fā)募資總額為300億元左右。與當(dāng)初A股首發(fā)募資相比，此次國(guó)泰君安在港股市場(chǎng)上的募資規(guī)模只有此前的一半左右。

不過(guò)據(jù)Wind資訊顯示，國(guó)泰君安超過(guò)160億港元的募資規(guī)模，是港股主板市場(chǎng)今年迎來(lái)的首只融資規(guī)模在5億美元~10億美元的大盤(pán)新股。

國(guó)泰君安此前也在公告中提到，此次募集所得的資金分別將其中30%、30%、15%、15%、10%用于發(fā)展機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)、投資管理業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、額外營(yíng)運(yùn)資金及其他一般業(yè)務(wù)用途。

此前，國(guó)泰君安發(fā)布2016年報(bào)，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入257.65億元、實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)98.41億元，分別比上年同期下降31.47%和37.32%。稀釋每股收益1.21元/股，同比下降45.25%，明顯優(yōu)于行業(yè)平均水平。整個(gè)業(yè)務(wù)體系中的投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)收入分別同比增長(zhǎng)了14.25%、6.85%。值得注意的是投資業(yè)務(wù)“投資凈收益+公允價(jià)值變動(dòng)”實(shí)現(xiàn)77億元收入。