大約一年半的時(shí)間連續(xù)發(fā)生110余筆關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)方違規(guī)占款高達(dá)1.24億元，晨龍鋸床成為浙江省首家因違規(guī)占款被罰的新三板企業(yè)。更有意思的是，在中介機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)并多次提示違規(guī)占款風(fēng)險(xiǎn)后，公司表面道歉并承諾改正，實(shí)際卻在不斷“進(jìn)化”操作手法，用更加隱蔽的方式輸出資金。

手段究竟如何迭代升級？據(jù)記者了解，1.0版本是簡單的關(guān)聯(lián)方借款；2.0時(shí)期，是掛牌公司業(yè)務(wù)員先借用備用金，再從個(gè)人賬戶轉(zhuǎn)給關(guān)聯(lián)方；后來又升級為3.0，即關(guān)聯(lián)公司通過委托貸款占用掛牌公司資金。

不過，“小聰明”終歸難逃監(jiān)管法眼。浙江證監(jiān)局在發(fā)現(xiàn)晨龍鋸床案件線索后，派出了強(qiáng)有力的專業(yè)人員開展調(diào)查，調(diào)取公司歷年賬套，固化違規(guī)證據(jù)，在短短36天內(nèi)即完成了案件調(diào)查的全部工作，并于3月份正式作出行政處罰。

01

手法升級 隱蔽性強(qiáng)

證監(jiān)會3月底披露的案情是：2014年9月24日至2016年4月，新三板掛牌公司晨龍鋸床與實(shí)際控制人控制的企業(yè)浙江晨龍鋸床集團(tuán)有限公司（簡稱“晨龍集團(tuán)”）之間共發(fā)生81筆關(guān)聯(lián)資金交易，晨龍集團(tuán)占用晨龍鋸床的資金累計(jì)發(fā)生額為1.11億元；2014年9月24日至2015年12月，晨龍鋸床與浙江合一機(jī)械有限公司（簡稱“合一機(jī)械”）共發(fā)生30筆關(guān)聯(lián)資金交易，合一機(jī)械占用晨龍鋸床的資金累計(jì)發(fā)生額為1474.98萬元。

對于上述關(guān)聯(lián)方資金往來情況，晨龍鋸床均未按照規(guī)定履行相關(guān)審議程序，未按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。晨龍鋸床2015年半年度報(bào)告對關(guān)聯(lián)方資金占用金額披露不準(zhǔn)確、不完整。浙江證監(jiān)局決定對晨龍鋸床給予警告，并處以30萬元罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員丁澤林、周杰給予警告，并分別處以3萬元罰款。

最令調(diào)查人員印象深刻的，是公司關(guān)聯(lián)方違規(guī)占款方式多樣且手法逐步“進(jìn)化”，隱蔽性極強(qiáng)。

辦案人員告訴上證報(bào)記者：“資金占用方式最初是以關(guān)聯(lián)方資金借款方式進(jìn)行；被督導(dǎo)券商發(fā)現(xiàn)后，轉(zhuǎn)而通過掛牌公司業(yè)務(wù)員借用備用金，再通過業(yè)務(wù)員個(gè)人賬戶轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)公司的方式來規(guī)避監(jiān)管；再次被發(fā)現(xiàn)后，關(guān)聯(lián)公司又通過委托貸款的方式占用掛牌公司資金，企圖以形式合法的外衣掩蓋實(shí)質(zhì)違規(guī)的關(guān)聯(lián)資金占用，將違法行為合法化。”

據(jù)了解，晨龍鋸床與晨龍集團(tuán)和合一機(jī)械在每個(gè)會計(jì)年度時(shí)點(diǎn)都會將雙方的往來結(jié)清，關(guān)聯(lián)方支付給晨龍鋸床的錢會多一些，多出來的是資金占用費(fèi)（按雙方約定的利率計(jì)算）。之所以結(jié)清，是因?yàn)楣菊J(rèn)為定期報(bào)告里只體現(xiàn)關(guān)聯(lián)方資金占用的時(shí)點(diǎn)數(shù)，不體現(xiàn)當(dāng)期發(fā)生額，只要在報(bào)告期時(shí)點(diǎn)結(jié)清雙方往來，就不算違規(guī)資金占用。

因此，2015年半年報(bào)期間，督導(dǎo)券商對公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)方資金占用現(xiàn)場核查時(shí)，公司還通過修改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，刻意抹平關(guān)聯(lián)方資金占用余額企圖規(guī)避監(jiān)管。

02

違規(guī)曝光 再換新招

記者注意到，之所以公司會不斷變換“援外”手法，是因?yàn)槠溥`規(guī)情況已連續(xù)被督導(dǎo)券商和審計(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)并進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示，公司實(shí)控人也公開承諾不再出現(xiàn)違規(guī)占款情況。

從公告來看，2015年8月31日，主辦券商財(cái)通證券發(fā)布關(guān)于晨龍鋸床的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，券商在對公司2015年半年報(bào)事前審查時(shí)發(fā)現(xiàn)公司存在關(guān)聯(lián)方資金拆借行為，未履行董事會、股東大會決議程序和信披義務(wù)。2016年4月1日，晨龍鋸床發(fā)布2015年年報(bào)時(shí)，券商再次提示風(fēng)險(xiǎn)，稱發(fā)現(xiàn)公司存在向關(guān)聯(lián)方直接拆出資金，以及間接通過采購人員個(gè)人賬戶拆出資金，且未計(jì)提資金占用利息的情況。審計(jì)機(jī)構(gòu)也因此出具了非標(biāo)審計(jì)報(bào)告。

針對主辦券商的風(fēng)險(xiǎn)提示，晨龍鋸床及實(shí)際控制人已多次承諾將嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)及各項(xiàng)規(guī)則制度執(zhí)行，規(guī)范公司治理，杜絕關(guān)聯(lián)方資金占用行為。

然而，就在承諾后不到半個(gè)月的時(shí)間，晨龍鋸床又于4月13日拆出資金1500萬元給關(guān)聯(lián)方晨龍集團(tuán)。

從掛牌前就存在的關(guān)聯(lián)方占款問題，尤其在掛牌后經(jīng)券商督導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)提示后仍舊屢教屢犯，為什么？辦案人員表示：“關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用資金并不存在實(shí)際業(yè)務(wù)往來，而是關(guān)聯(lián)企業(yè)存在銀行轉(zhuǎn)貸等相關(guān)資金壓力，尤其是晨龍集團(tuán)下設(shè)一家房產(chǎn)公司，資金壓力比較大；掛牌公司在明知屬關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用資金的情況下仍將資金拆借給關(guān)聯(lián)企業(yè)，屬于明知不可為而為之。”

“從更深層面來講，公司手段曝光再換新招，是源于其并未樹立公眾公司的意識。”記者了解到，“在公司管理層觀念中，掛牌企業(yè)與自己控制的其他企業(yè)性質(zhì)一樣，都是自己的，資金放在哪個(gè)公司沒什么區(qū)別，實(shí)際控制人意識凌駕于公司內(nèi)控之上，導(dǎo)致違法違規(guī)事項(xiàng)發(fā)生。”

據(jù)記者了解，近期多家新三板公司都因?yàn)樯嫦雨P(guān)聯(lián)方違規(guī)占款問題都被調(diào)查。在市場人士看來，本次案件處罰體現(xiàn)了依法全面從嚴(yán)打擊新三板公司違法違規(guī)的態(tài)度，對其他新三板公司也具有一定的警示作用；表明了證監(jiān)會規(guī)范多層次資本市場建設(shè)、發(fā)展的決心和態(tài)度。