編者按 【5月17日是一年一度的世界電信日。我們從其每年的主題中，似乎可以發(fā)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展的基本邏輯與脈絡(luò)。今年世界電信日的主題是“發(fā)展大數(shù)據(jù)，擴大影響力（BigDataforBigImpact）”?？梢姡髷?shù)據(jù)已經(jīng)成了這個行業(yè)的關(guān)鍵詞。2017年初，工信部正式印發(fā)了《大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016~2020年）》。當(dāng)下，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)全面高速發(fā)展，大數(shù)據(jù)應(yīng)用開始全面展開，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化的時代正在到來。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和計算能力的提升，網(wǎng)絡(luò)上的數(shù)據(jù)資源正以指數(shù)級速度增長，帶來了豐富的大數(shù)據(jù)資源，成為一座座等待挖掘的“金礦”。因此，國內(nèi)三大電信運營商紛紛發(fā)布了大數(shù)據(jù)發(fā)展規(guī)劃。 在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下滑以及非傳統(tǒng)電信服務(wù)商的競爭下，三大運營商面臨轉(zhuǎn)型發(fā)展趨勢，其與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)邊界正變得日益模糊?！? 每經(jīng)記者王晶每經(jīng)編輯楊軍 5月17日是世界電信日。今年電信日的主題是“發(fā)展大數(shù)據(jù)，擴大影響力（BigDataforBigImpact）。” 事實上，目前以中國移動為首的三大運營商已經(jīng)面臨騰訊、阿里、百度等非傳統(tǒng)電信服務(wù)商的有力競爭。 《每日經(jīng)濟新聞》記者通過對業(yè)內(nèi)公司的長期跟蹤和專家的采訪可以得出一個基本結(jié)論：在互聯(lián)網(wǎng)時代，傳統(tǒng)電信運營商不轉(zhuǎn)型就沒有前途已經(jīng)成為共識；在3G時代，移動電話語音通信是所有人的必需品；在4G時代，手機數(shù)據(jù)流量成為運營商賴以生存的基礎(chǔ)；而在未來的5G時代，AR/VR等新的數(shù)據(jù)流的出現(xiàn)，如果運營商不向數(shù)據(jù)化轉(zhuǎn)型，不跟隨全球云化的步伐，那么在與其他數(shù)據(jù)運營商的競爭中，將迎來增長天花板。 在此背景下，當(dāng)下的三大運營商究竟是什么狀態(tài)，業(yè)態(tài)將面臨哪些發(fā)展趨勢呢？在這期的?？?，記者將為您做出行業(yè)梳理。 ●中國移動領(lǐng)跑運營商 雖然三大運營商的說法約定俗成，但事實上，中國移動已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑在中國電信和中國聯(lián)通的前面。 根據(jù)日前三大運營商發(fā)布的《2016年年報》來看，2016年三大運營商都實現(xiàn)了營運收入和利潤的雙豐收，其中，無論是營收、凈利潤還是在4G用戶方面，中國移動均呈遙遙領(lǐng)先之勢。 在盈利方面，中國移動發(fā)布的財報顯示，公司營運收入為7084億元人民幣，較去年同期增長6%；股東應(yīng)占利潤為1087億元，同比增長0.2%。相比2015年，若剔除鐵塔一次性收益因素，則2016年凈利潤增幅達(dá)10.5%。 業(yè)績排名第二的為中國電信，2016年公司經(jīng)營收入為3523億元，同比增長6.4%；服務(wù)收入為3096億元，同比增長5.6%，增幅持續(xù)提升；凈利潤為180億元，同比下降10.2%。但如去除公司2015年一次性出售鐵塔的收入，那么中國電信2016年凈利潤同比增長11.7%。 中國聯(lián)通的業(yè)績繼續(xù)墊底，公司2016年實現(xiàn)營收2742億元，同比下降1%；凈利潤甚至不足中國移動的零頭，僅為6.25億元，下降94.1%。但相比2015年下半年剔除鐵塔出售收益后中國聯(lián)通權(quán)益持有者應(yīng)占虧損約人民幣33.6億元已有明顯改善。 事實上，圍繞著4G業(yè)務(wù)，三大運營商之間的競爭越來越激烈。各種數(shù)據(jù)顯示，中國移動在三大運營商中占主導(dǎo)地位。但他們共同的對手卻是騰訊、阿里、百度等非傳統(tǒng)電信服務(wù)商。 對于運營商來說，這是一個殘酷的現(xiàn)實。 騰訊2016年年度數(shù)據(jù)顯示，微信和WeChat（海外版微信）合并月活躍用戶數(shù)達(dá)到8.89億，月活躍賬戶比去年同期增長27.6%。同期，中國移動移動電話客戶為8.49億戶，凈增2266萬戶。而支付寶全球月活躍用戶已達(dá)4.5億。 2016年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計報告的數(shù)據(jù)顯示，中國移動電話用戶132193萬戶。移動電話普及率上升至96.2部/百人。移動用戶的增長已經(jīng)出現(xiàn)了天花板趨勢。中國第39次中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告顯示，截至2016年12月，全國網(wǎng)民數(shù)量7.31億，新增4299萬人。傳統(tǒng)電信運營商依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和模式，通過發(fā)展用戶數(shù)來保持增長已經(jīng)越來越困難。 ●提速降費將影響收益 無論是在今年3月6日國新辦舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，還是在4月26日舉辦的2017年第一季度工業(yè)通信業(yè)發(fā)展情況發(fā)布會上，提速降費均被多次提及。 4月26日，工信部信息通信發(fā)展司司長聞庫就提速降費情況發(fā)表了講話：“今年工信部將聯(lián)合國資委開展‘深入推進提速降費、促進實體經(jīng)濟發(fā)展2017年專項行動’，即將發(fā)布專項行動的實施意見，包括加大電信基礎(chǔ)設(shè)施投入、深挖寬帶網(wǎng)絡(luò)降費的潛力、鼓勵寬帶應(yīng)用融合創(chuàng)新和優(yōu)化提速降費政策環(huán)境四個方面的17項具體工作任務(wù)?！? 在網(wǎng)絡(luò)降費方面，適時出臺移動轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)的正式商用意見，進一步擴大寬帶接入網(wǎng)業(yè)務(wù)試點范圍，激發(fā)市場的競爭活力。全面取消國內(nèi)的長途費和漫游費，大幅降低面向一些雙創(chuàng)基地、中小微企業(yè)等互聯(lián)網(wǎng)專線的接入價格水平，不斷降低國際長途電話資費水平。 對此，獨立電信分析師付亮對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，全面取消國內(nèi)的長途費和漫游費等會使運營商收入降低，運營商今年面臨的壓力要比往年大一些，這些影響主要會體現(xiàn)在三大運營商今年四季度的業(yè)績中。 中國移動在2016年財報中表示，根據(jù)當(dāng)前業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)靜態(tài)測算，取消國內(nèi)長途和漫游費，中國移動一個季度損失是40億元；降低中小企業(yè)專線接入和國際長途資費損失30億元，一年降費總額可達(dá)280億元。 中國聯(lián)通董事長王曉初也曾預(yù)測，若取消漫游費，公司每季度將減少收入15.8億元。 付亮對《每日經(jīng)濟新聞》記者分析稱，提速降費后，中國移動在收入方面受到的影響可能最大，但是，中國移動的利潤率明顯高于其他兩家，也有其他方式能夠消化提速降費帶來的影響。所以，受影響較大的是中國聯(lián)通，政策對其利潤的影響會比較大。 ●運營商頻頻與BAT合作 事實上，在這個通信變革、市場洗牌的時代，各大運營商都在積極調(diào)整策略，紛紛尋找新的突破口。除了在業(yè)務(wù)方面向數(shù)字化轉(zhuǎn)型外，對電信運營商而言，流量無疑也為其提供了新的出路。 通過進一步查看三大運營商的財報，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，隨著4G和移動互聯(lián)網(wǎng)時代的來臨，流量正逐步成為運營商收入的主要來源。 中國移動2016年的通信服務(wù)收入為6234億元，增幅創(chuàng)五年來新高，其中無線上網(wǎng)收入較去年上升43.5%，占比達(dá)46.2%，并且該項業(yè)務(wù)收入首次超過傳統(tǒng)語音和短彩信業(yè)務(wù)收入之和，成為公司第一大收入來源。 中國電信的無線上網(wǎng)收入同樣增幅巨大。年報顯示，公司的語音業(yè)務(wù)收入為701.20億元，同比下降10.8%，占經(jīng)營收入的比重為19.9%。其中固網(wǎng)語音收入為259.87億元，同比下降12.2%；移動語音收入為441.33億元，同比下降9.9%。與此同時，中國電信的4G手機上網(wǎng)總流量同比增長近3倍，4G用戶每月戶均流量邁入GB時代。 中國聯(lián)通的年度報告也顯示，2016年公司移動手機數(shù)據(jù)流量達(dá)到16081億MB，同比增長131.1%；4G用戶月戶均數(shù)據(jù)流量達(dá)到1521MB。 達(dá)睿咨詢創(chuàng)始人、首席分析師馬繼華在此前接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，“簡單地說，縱向比，2016年的業(yè)績也是中國移動最近幾年比較好的一年，甚至是最好的一年，可見4G運營進入到了收獲的階段。中國移動的流量業(yè)務(wù)收入占比越來越高，通信服務(wù)收入占比也越來高，表明轉(zhuǎn)型正在平穩(wěn)進行中，雖然不快，但效果看得見，也值得期待?！? 馬繼華指出，運營商開始向外看，向互聯(lián)網(wǎng)和整個信息產(chǎn)業(yè)看。事實上，在提速降費的大背景下，通過流量價格的下降，來達(dá)到流量的突破，帶來新增收入和利潤價值釋放，對于運營商來說是一個很重要的策略。 與此同時，付亮指出，如果只是一味地依靠最基礎(chǔ)的流量來增加收入，并不符合廣大投資者的需求，在OTT盛行的互聯(lián)網(wǎng)時代，依靠流量做流量經(jīng)營才是更加明智的出路。 在這方面，中國聯(lián)通率先把握機會與多家互聯(lián)網(wǎng)廠商推出各種各樣的新型套餐，例如：與騰訊合作的騰訊大小王卡、與嘀嘀合作的嘀嘀大小王卡、與支付寶合推的螞蟻大小寶卡以及聯(lián)合招商銀行推出了大小招卡等。 在5月9日的中國聯(lián)通股東大會上，據(jù)中國聯(lián)通董事長王曉初透露，公司與騰訊合作帶來2000萬新增用戶，阿里帶來300萬用戶，是一次很成功的嘗試。同日，中國聯(lián)通又聯(lián)合阿里釘釘面向4300萬中小企業(yè)推出“釘釘卡”，繼續(xù)運用互聯(lián)網(wǎng)思維推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新。中國聯(lián)通高層坦言，“3G時代，我們有優(yōu)勢，但流量還是沒有很好釋放?，F(xiàn)在我們對流量價值高度重視，通過流量價格的下降，來達(dá)到流量突破，帶來新增收入和利潤的貢獻(xiàn)是非常顯著的?！? 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在近兩年中，運營商頻頻與BAT開啟合作，2016年12月7日，中國移動與阿里巴巴簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，至此，阿里與三大電信運營商達(dá)成全面合作。2016年11月，中國聯(lián)通先后與百度、阿里簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，實現(xiàn)了與BAT的全面合作。 可以說，電信運營商與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)邊界正變得日益模糊。在付亮看來，之前運營商與BAT等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就是上下游的關(guān)系，但隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的發(fā)展，運營商與BAT在業(yè)務(wù)上的交集越來越多。通過與BAT合作，運營商們不僅能夠在業(yè)務(wù)上快速轉(zhuǎn)型，直奔通信商與互聯(lián)網(wǎng)運營商業(yè)務(wù)獲取更多的渠道來降低獲取新客戶的成本。同時，運營商與BAT在各自領(lǐng)域互有優(yōu)勢，通過資源的合作共享，將合力打造共贏的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)系統(tǒng)，共同促進信息消費?！? 發(fā)展趨勢 中國聯(lián)通將“先嫁”混改究竟能改變什么？ 每經(jīng)記者王晶每經(jīng)編輯楊軍 體制和行業(yè)的改革是運營商的共識。 早在2016年10月9日晚間，中國聯(lián)通就發(fā)布公告稱將參與混合所有制改革第一批試點，如今，距離混改消息發(fā)布已經(jīng)7個月，在此期間關(guān)于“混改”的傳言沸沸揚揚，有關(guān)入局者、混改機遇的消息和觀點也不斷涌出。 5月9日，中國聯(lián)通董事長王曉初在聯(lián)通股東大會上透露了部分關(guān)于中國聯(lián)通混改方案的最新進展。王曉初表示，聯(lián)通的混改牽涉的部門很多，需要與10個部委溝通，很多部委溝通都是他親自跑的，難度還是不小，但希望越快越好。提到混改方案，他還透露，這次混改方案包括員工持股計劃，核心員工和骨干都持有股份，沒有什么大的障礙，并且聯(lián)通A股混改方案將包括發(fā)行新股及出售舊股。 王曉初強調(diào)，混改目的不是為籌集資金，而是配合政策發(fā)展和為了讓集團的營運更市場化。他還表示，混改將引入有業(yè)務(wù)整合效應(yīng)的投資者，因此在A股平臺上進行效果會更好。由于談判還在過程中，故不方便做出評論。 不過，在中國通信業(yè)知名觀察家項立剛看來，在提速降費的大背景下，中國聯(lián)通僅通過混改試圖在短期內(nèi)改觀企業(yè)業(yè)績大幅下滑、用戶增長緩慢的窘境還是比較難的。 聯(lián)通業(yè)績大幅下滑 2016年，中國聯(lián)通整體業(yè)績下滑嚴(yán)重。 中國聯(lián)通發(fā)布的《2016年年報》顯示，公司2016年實現(xiàn)營收2742億元，同比下降1%；凈利潤僅為6.25億元，同比下降94.1%。 事實上，中國聯(lián)通除了業(yè)績表現(xiàn)在三大運營商中繼續(xù)墊底外，其用戶數(shù)據(jù)也不盡如人意。 4月20日三大運營商發(fā)布的2017年一季度運營數(shù)據(jù)顯示：在4G客戶總數(shù)方面，中國移動的4G客戶總數(shù)達(dá)5.68億戶，首季度凈增3304萬戶；位居第二的是中國電信，其4G終端用戶數(shù)達(dá)到1.38億戶，凈增1577萬戶；而居于末位的中國聯(lián)通4G用戶凈增1817.5萬戶，總用戶數(shù)達(dá)到1.23億戶，僅為中國移動的1/5。 一季度運營數(shù)據(jù)還顯示，在寬帶業(yè)務(wù)方面，中國移動正在擺脫其“單條腿走路”的尷尬局面，公司有線寬帶客戶總數(shù)達(dá)8568萬戶，首季度凈增806萬戶；對中國電信來說，光纖寬帶業(yè)務(wù)一直是其優(yōu)勢，公司一季度有線寬帶用戶達(dá)到1.26億戶，凈增270萬戶；而中國聯(lián)通仍需繼續(xù)努力，其固網(wǎng)寬帶方面的用戶達(dá)到7658.9萬戶，比去年底凈增135.3萬戶，但固網(wǎng)寬帶接入ARPU比去年同期有所下降。 混改求變還在路上 處于三大運營商“最弱”地位的中國聯(lián)通不得不積極求變?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，為了吸引更多的用戶，中國聯(lián)通近期的市場動作非常頻繁。2月24日晚，中國聯(lián)通發(fā)布了全新的“冰激凌”系列套餐，該套餐分398元、198元兩檔。值得注意的是，其中，398元/月套餐包含國內(nèi)無限語音和無限流量，號稱“開通了國內(nèi)移動資費不限量的先河?！? 此外，中國聯(lián)通還與多家互聯(lián)網(wǎng)廠商推出各種各樣的新型套餐，例如：與騰訊合作的騰訊大小王卡、與嘀嘀合作的嘀嘀大小王卡、與支付寶合推的螞蟻大小寶卡以及聯(lián)合招商銀行推出了大小招卡等。 中國聯(lián)通與BAT的合作還在進行，在2016年11月3日中國聯(lián)通合作伙伴大會上，王曉初與百度CEO李彥宏、騰訊CEO馬化騰等人共同探討了未來基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)運營商與互聯(lián)網(wǎng)公司合作、創(chuàng)新的可能。而更早之前，聯(lián)通還與百度簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將充分發(fā)揮各自領(lǐng)域的優(yōu)勢資源，以資源置換、技術(shù)互補、成果共享等方式在移動互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、通信基礎(chǔ)業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展深度合作，共同加快推進在移動互聯(lián)網(wǎng)時代下的企業(yè)變革與發(fā)展。通過中國聯(lián)通與BAT之間的一系列密切合作，業(yè)界普遍猜測實力、資金雄厚的BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭有望成為聯(lián)通混改的伙伴。 通信專家、知名行業(yè)評論員柳杰此前曾對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“混改很重要的一點就是為了改善聯(lián)通作為一個傳統(tǒng)運營商的基因，因為三大運營商之間的競爭日趨同質(zhì)化，而聯(lián)通的綜合實力相對來說弱一些，所以急需要吸收一些新鮮血液對其體質(zhì)進行一些改進。那么，聯(lián)通混改在選擇合作伙伴時，首先會有幾個出發(fā)點：第一，企業(yè)的實力肯定要比較強大；第二，企業(yè)所提供的業(yè)務(wù)或者服務(wù)需要與聯(lián)通自身的業(yè)務(wù)或者服務(wù)有互補性，而不是競爭性?！? 聯(lián)通集團所發(fā)布的公告中從未明確披露過混改參與方。4月25日晚間，中國聯(lián)通曾發(fā)布公告稱，混改事項仍處于向有關(guān)政府部門征求意見的過程中。公司擬通過非公開發(fā)行股份等方式引入戰(zhàn)略投資者，但具體的實施方案涉及多個政府主管部門的事前審批程序，還存在不確定性。 值得注意的是，根據(jù)此前中國聯(lián)通的公告披露，聯(lián)通混改事項擬以A股公司作為平臺，并可能涉及A股股份變動事宜。 不過，在項立剛看來，外界之所以對混改抱有很大的期望，是因為民營資本進入后，對聯(lián)通肯定會有幫助，但幫助什么時候起到作用，程度如何，都很難說。