歐美股市昨天已經不平靜，但今天巴西股市一開盤，就立刻給全球來了個下馬威！巴西開啟的政治危機模式，算是給這兩天美國總統(tǒng)特朗普“泄密門”再度火上澆油。

至北京時間21:00左右，巴西Bovespa股指跌10%，觸發(fā)熔斷。

至北京時間21:30左右，美元兌巴西雷亞爾USD/BRL漲逾7%，現報3.36。

至北京時間21:50分左右，巴西股指恢復交易，跌幅擴大至10.5%。

巴西股市匯率大幅下跌

特朗普“泄密門”爆發(fā)后，今天巴西總統(tǒng)特梅爾陷入賄賂丑聞，或面臨彈劾危機。巴西股指期貨開盤大跌10%，巴西貨幣雷亞爾期貨大跌6%后停止交易。

巴西《環(huán)球報》當天披露，巴西肉類生產加工企業(yè)JBS集團負責人若埃斯利·巴蒂斯塔向司法機構交出了一段在今年3月錄下的與特梅爾交談時的錄音，錄音內容顯示特梅爾要求企業(yè)向巴西前眾議長庫尼亞繼續(xù)每月支付一定費用作為封口費。

庫尼亞去年10月因腐敗罪被捕入獄，他曾多次表示他的供詞可能會傷害到包括特梅爾在內的多名政府領導人。庫尼亞與特梅爾均屬巴西社會民主黨，庫尼亞是去年勞工黨總統(tǒng)羅塞夫彈劾案的主要推手。羅塞夫被彈劾后，特梅爾就任總統(tǒng)。

消息傳出后，總統(tǒng)府在召開緊急會議后發(fā)表的聲明中說：

“特梅爾總統(tǒng)從未給過庫尼亞封口費，從未參與過、也沒有許可過干涉前議長提供證詞的事件。特梅爾總統(tǒng)３月確實與若埃斯利會過面，但沒有有違總統(tǒng)身份的對話。特梅爾總統(tǒng)要求深入調查媒體披露的消息，并對任何能夠證實的非法事件負責。”

但是，正在舉行全會的眾議院內立刻出現混亂，多名議員要求特梅爾下臺，眾議長馬亞只得宣布全會結束。在馬亞離開后，眾議院黨團領袖召開緊急會議，有議員要求立刻彈劾特梅爾，也有議員要求提前大選。

該消息被曝出后，巴西石油于紐約上市的存托憑證在盤后暴跌11%；跟蹤巴西基準股指BVSP指數的一只ETF基金則在東京大跌逾8%；美元兌巴西雷亞爾則大幅上漲，巴西雷亞爾下跌近1.4%。

全球政治不確定危機正在蔓延

美國和巴西等國家政治不確定性日益成為關注焦點，推動全球避險情緒繼續(xù)走高。各類風險資產全線下行，歐洲多個主要股指跌逾1%，油價跌近2%，10年期美債收益率大跌逾1%，各類金屬價格也全線下滑。

不過，交易情緒的波動，本身就是和資產價格高度關聯的。還記得特朗普行情嗎？一群投行嘴巴上信誓旦旦說，當選要暴跌，結果屁股坐的很結實，穩(wěn)穩(wěn)上漲創(chuàng)了新高。

如今，彈劾紛起，當我們翻開歷史的時候，總是會有驚人相似的結論，那就是總統(tǒng)被彈劾下臺之后，股市都會大幅拉升，而不是下跌。

股市下跌往往漲幅過大，單一政治事件只可能是觸發(fā)因素，而非決定因素。在暴跌之前，巴西股市從去年至今漲幅已經超過了50%，是全球漲幅最好的市場之一。

特朗普被彈劾的前兆？

巴西開啟的政治危機模式，給了這兩天美國總統(tǒng)特朗普“泄密門”火上澆油。

華盛頓郵報援引知情官員說法稱，特朗普向俄羅斯外長情報來自一個非常有價值的信息源，是有關恐怖組織伊斯蘭國（IS）是否有能力制造能躲過航空安檢并放置在飛機上的尖端炸藥。

焦慮的市場已經開始考慮特朗普今年是否會遭到彈劾。據PredicIt網站統(tǒng)計，在泄密門新聞引發(fā)軒然大波后，特朗普今年遭彈劾的幾率猛增50%，至29%。

美國和巴西等國家政治不確定性日益成為關注焦點，如此背景下，今日全球市場緊急進入避險模式。市場方面，美元指數跌破98，創(chuàng)去年11月大選獲勝以來新低；黃金大漲，一舉突破1250關口。美國10年期國債收益率大跌近3個百分點。

彈劾下臺反而意味著上漲

總統(tǒng)彈劾，股市就要暴跌？我們需要看看歷史看，事實上巴西和美國股市在該兩國總統(tǒng)下臺后都出現過大漲行情。但是在大漲之前，卻要經歷痛苦的下跌。

自美國前任總統(tǒng)尼克松臭名昭著的“水門事件”被媒體揭發(fā)后，1974年10月美國股市自1973年1月創(chuàng)造的紀錄高位下跌48%至12月低位。1974年8月，尼克松成為美國歷史長第一個被彈劾辭職的總統(tǒng)。此后截止次年3月，美國股市反彈了35%。

尼克松時代的股市太遠了，我們看看最近的。去年樸槿惠身陷政治丑聞與賄賂弊案，引發(fā)民眾大規(guī)模示威抗議，到了12月她遭到國會彈劾，憲法法庭宣布彈劾成立。這項調查波及韓國幾個大財團，包括三星電子的共同副董事長李在镕遭逮捕。

韓國Kospi指數從丑聞發(fā)酵開始下跌，持續(xù)了3個多月，跌到11月9日低點1931.07點。隨著樸槿惠正式確認彈劾之后，至今已反彈12%左右，到了2286.82點。

即便從巴西股市本身來看，情況也差不多。2016年9月，巴西前總統(tǒng)Dilma Rousseff被彈劾下臺。隨后，股市漲幅反而擴大。在今天大幅下跌之前，巴西股指博維斯帕指數已經上漲了10000多點，漲幅達到了接近15%。

換個角度想問題

僅僅從彈劾下臺之后的股市表現看，市場完全沒有必要恐慌和擔憂，事情沒有那么糟糕。

彈劾不必擔憂，但是漲幅過大，更讓人擔憂。美股重挫，恐慌指數VIX飆漲，那是因為美股牛了八年，牛市中經常會遇到暴跌，完全不必大驚小怪。

再看看巴西股市，那是2016年漲幅最大最好的市場。巴西股指博維斯帕指數增幅達38.9%,以美元計價的市值上漲68.8%。2016年,伴隨石油價格回升,巴西石油股價上漲116.4%;礦業(yè)公司淡水河谷股價上漲133.4%;鋼鐵巨頭蓋爾道集團股價上漲137%。

對比一下，國內資源股，是不是覺得很羨慕？當然，國內供給側改革的最大贏家，就是上面這些企業(yè)。匯率也是如此，2016年巴西貨幣雷亞爾對美元匯率上漲21.5%,強勢表現僅次于漲幅超過23%的俄羅斯盧布。

怎么樣？看完這些數據，再看看大宗商品的跌幅，有沒有做空的沖動？（長留）

原標題：不平靜的巴西！剛剛股指觸發(fā)熔斷，貨幣大跌...巴西怎么了

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