每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊敬堯 肖樂 每經(jīng)編輯 賈運可    

每經(jīng)記者 楊敬堯 肖樂 每經(jīng)編輯 賈運可

因為涉嫌非法組織、經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)，涉嫌聚眾賭博甚至是傳銷活動等多項違法違規(guī)事項，“微盤”交易在今年初已被證監(jiān)會列為清理整頓對象，多地交易所也已經(jīng)陸續(xù)下線“微盤”業(yè)務(wù)。但《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，目前，這一被明令禁止的交易方式，開始借助手機APP大行其道。

以“微盤”“微交易”“二元期權(quán)”為關(guān)鍵詞，《每日經(jīng)濟新聞》記者在蘋果應(yīng)用商店中下載了數(shù)十款A(yù)PP。記者注冊體驗后發(fā)現(xiàn)，這些APP存在業(yè)務(wù)內(nèi)容高度相似的情況，多個APP的客服電話一模一樣，注冊一個賬號可以在多個APP上正常登陸。值得注意的是，當(dāng)記者撥通其中一個客服電話時，對方聲稱是“中江國際商品交易中心”，出現(xiàn)上述情況是因為“有多個會員單位”。但中江國際商品交易中心官網(wǎng)客服卻向記者表示，該交易所沒有微盤APP，記者列舉的APP并非他們的會員單位。

此外，當(dāng)被問及是否屬于證監(jiān)會清理整頓范圍時，有平臺表示，公司總部位于境外。對此，有律師指出，APP在中國境內(nèi)的經(jīng)營行為適用于中國法律。

監(jiān)管屢次警示相關(guān)風(fēng)險

“去杠桿，無手續(xù)費，最低20元入金，最快30秒盈利，資金安全有保障”——這是一家“微盤”平臺客服的介紹。不過，這種看似美好的宣傳，背后卻隱藏著巨大的風(fēng)險。今年初，證監(jiān)會主持召開清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議，明確指出“微盤”交易涉嫌聚眾賭博。

在此背景下，今年以來，已有多家交易所宣布下線“微盤”業(yè)務(wù)，如廣東省貴金屬交易中心于3月底公告下線“微盤”業(yè)務(wù)。今年5月，深圳警方偵破了深圳首例微交易形式的犯罪案件。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，“微盤”交易大致分為兩種：一種有具體的金融資產(chǎn)標(biāo)的，主要由地方交易場所及其會員單位設(shè)立，將原來在交易場所交易的合約，縮小合約價值做成“迷你”合約，遷移到微信公眾號、手機APP、網(wǎng)站等平臺上吸引個人投資者進(jìn)行交易。另一種交易模式則類似“二元期權(quán)”，由投資者對白銀、原油、銅等大宗商品價格，在一定時間內(nèi)的漲跌走勢進(jìn)行判斷，從而買漲或買跌，損益事先約定，主要取決于商品的漲跌方向。

對此，多地監(jiān)管部門曾提示過風(fēng)險。比如，安徽證監(jiān)局在今年2月就提示稱，多數(shù)微交易投資可能存在以下風(fēng)險：其一，一些微交易平臺的交易對象為未來某段時間外匯、原油等品種的價格走勢，交易雙方為網(wǎng)絡(luò)平臺與投資者，行為類似于賭博，且這些網(wǎng)站大多注冊在境外，在國內(nèi)無網(wǎng)絡(luò)備案信息、無實際辦公地址，投資者一旦上當(dāng)受騙，損失很難追回。

其二，一些微交易平臺屬于典型的黑平臺，隨時可能圈錢跑路；其三，一些微交易平臺存在誤導(dǎo)性喊單現(xiàn)象。這些平臺依據(jù)所謂的倫敦金屬交易所、芝加哥商業(yè)交易所等第三方價格，利用平臺上“分析師”“理財師”“金融師”等指導(dǎo)老師故意喊反方向，導(dǎo)致投資者虧損嚴(yán)重，利用客戶急于“扳本”的心理勸說追加投資，導(dǎo)致投資者越陷越深；其四，一些微交易平臺存在入金容易、出金困難，甚至不能出金的問題。投資者需要出金時要么出現(xiàn)系統(tǒng)異常，要么資金被凍結(jié)，更有甚者直接被封掉賬戶，造成投資者維權(quán)困難。

記者在調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，一些“微盤”平臺聲稱投資者賬戶的資金由第三方托管。對此，一位期貨從業(yè)者向記者表示，二元期權(quán)就是一個騙局，平臺并不會真正地進(jìn)入外盤進(jìn)行交易，第三方托管也就無從談起了。并且二元期權(quán)的主要客戶，是資金量較小且對于金融衍生品了解度較低的投資人，這類投資者本身對風(fēng)險的判定能力不高。

值得注意的是，今年5月，由部際聯(lián)席會議組織召開的清理整頓各類交易場所“回頭看”工作交流會指出，對于“微盤”交易平臺、嚴(yán)重違法違規(guī)的交易場所、違法違規(guī)且拒不整改的交易場所、未取得省級人民政府批文的非法交易場所要下決心取締關(guān)閉。

“微盤”借APP大行其道

盡管監(jiān)管態(tài)度明確，但眾多“微盤”交易平臺仍然大行其道。

以“微盤”“微交易”為關(guān)鍵詞，《每日經(jīng)濟新聞》記者在蘋果應(yīng)用商店中下載了近20款A(yù)PP，在這些APP中，鳳凰投資、華夏貴金屬、金融匯、財富在線、商品在線、現(xiàn)貨原油寶、鑫智投教等多個APP（以下簡稱類同平臺）的操作界面、客服電話幾乎一模一樣。APP界面顯示，這些平臺交易的產(chǎn)品為銀飾品、潤滑劑、銅擺件，投資者通過“訂貨”“融貨”的模式進(jìn)行交易。

記者注冊了其中一個平臺后發(fā)現(xiàn)，用該平臺的賬號密碼能夠登錄前述類同平臺。記者以投資者身份撥通客服電話，客服對此解釋稱：“我們有很多會員單位，所以APP名稱是不一樣的，很正常。”

值得一提的是，該客服電話預(yù)設(shè)的歡迎語顯示為“中海環(huán)球商品交易中心”，但客服卻向記者表示他們是“中江國際商品交易中心”，公司位于江西南昌。當(dāng)記者詢問“中海環(huán)球”和“中江國際”的關(guān)系時，對方表示無可奉告。

中江國際商品交易中心官網(wǎng)信息顯示，該中心是經(jīng)國家工商總局核名登記，江西省人民政府批準(zhǔn)，由華民君聯(lián)資本投資有限公司攜手新食尚實業(yè)有限公司共同創(chuàng)立的公司制交易中心，注冊資本1億元，總部位于江西鷹潭。不過，中江國際商品交易中心客服向記者表示，該交易所沒有微盤APP，上述APP并非他們的會員單位。記者在中江國際商品交易中心官網(wǎng)公布的會員名單中也沒有找到“中海環(huán)球”或者前述APP的名字。

北京市中銀（濟南）律師事務(wù)所蔡燕浩律師向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“交易所通過會員招攬投資者，投資者要確定交易所的正規(guī)性，如果交易所本身是不合法的，其會員單位招攬投資者便是違規(guī)行為，投資者可以向地方證監(jiān)局舉報。”

記者注意到，在前述APP的首頁均有一份“關(guān)于業(yè)務(wù)升級調(diào)整通知”的信息，落款為“中江國際商品交易中心”。通知稱，“現(xiàn)有交易品種將于2017年5月31日早7點起停止入金及新建訂單，并于2017年6月3日凌晨4點對所有持倉單進(jìn)行強制平倉，6月16日現(xiàn)有提現(xiàn)渠道將關(guān)閉，業(yè)務(wù)升級完成后將第一時間告知。”

但當(dāng)記者以交易出現(xiàn)閃退為由再次致電前述APP客服時，對方向記者推薦了另一個名為“八元易投寶”的APP，并表示由于產(chǎn)品升級，華夏貴金屬、金融匯等無法交易，八元易投寶則可以交易。

除上述所列現(xiàn)貨“微盤”APP，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，一些以“美原油”“美黃金”期貨為交易標(biāo)的的“微盤”APP也存在類似情況。

記者從應(yīng)用商店下載的原油期貨寶、外匯期貨寶、貴金屬期貨寶除了名稱不同外，操作界面、客服電話等均高度一致。記者同樣以投資者身份致電平臺客服，對方表示，這三家是相互合作的關(guān)系，但平臺的賬戶不能通用，資金由第三方托管。

APP信息顯示，貴金屬期貨寶和外匯期貨寶同屬于北京昊銳騰博科技有限公司（以下簡稱北京昊銳騰博），原油期貨寶則是上海國遜投資管理有限公司（以下簡稱上海國遜）旗下的產(chǎn)品。記者并未查詢到兩家公司之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。但工商信息顯示，北京昊銳騰博與上海國遜的經(jīng)營范圍均沒有涉及期貨交易的內(nèi)容。

“一些互聯(lián)網(wǎng)科技公司開設(shè)期貨交易平臺，這種做法是不合法的，涉嫌非法經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)。”蔡燕浩向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

有平臺聲稱總部在境外

《每日經(jīng)濟新聞》記者以二元期權(quán)為關(guān)鍵詞在應(yīng)用商店中搜索，位于首位的APP名為達(dá)瑞微交易。記者下載后發(fā)現(xiàn)，其開戶方式極其簡單，僅需要輸入身份證號和手機驗證碼便可以參與操作。

達(dá)瑞微交易的具體交易項目主要是美元/歐元、美元/英鎊、英鎊/歐元等金融衍生品。交易方式分為買漲和買跌，交易頻率分為30秒、60秒和5分鐘。記者充值后發(fā)現(xiàn)，其充值渠道為銀聯(lián)快捷支付，支持市場上大部分的銀行，綁定步驟也比較簡單。

記者嘗試點擊其中英鎊/美元交易，在確認(rèn)下單后30秒，顯示交易成功。賬戶資金增加了75元。而記者連續(xù)交易了5次，其中兩次買對漲跌，一次平盤，兩次買錯。在買錯后，扣掉了100元。這樣的話，就算買對買錯各一次，也要損失25元。

值得注意的是，今年3月，證監(jiān)會在《關(guān)于做好清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關(guān)工作的通知》（31號文）中明確指出，類“二元期權(quán)”微交易，是由投資者對白銀、原油、銅等大宗商品價格一定時間內(nèi)的漲跌走勢進(jìn)行判斷從而買漲或買跌，涉嫌賭博，有的還涉嫌詐騙、非法吸收公眾存款、組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動等。

當(dāng)記者以投資者身份致電達(dá)瑞微交易客服，咨詢其平臺是否屬于證監(jiān)會清理范疇時，對方表示，其微交易使用中沒有杠桿，虧損不會超過投資額度，交易商不收取傭金和點差。且APP和交易所、銀行“都有合作監(jiān)管”。此外，該客服表示，達(dá)瑞微交易的總部在新西蘭。

知名IT與知識產(chǎn)權(quán)律師趙占領(lǐng)向《每日經(jīng)濟新聞》記者指出，APP在中國境內(nèi)的經(jīng)營行為適用于中國法律，“只要是在中國境內(nèi)開展業(yè)務(wù)，或者軟件用戶在中國境內(nèi)，都要受到國內(nèi)法律法規(guī)的監(jiān)管，即使軟件的語言版本是外文，只要其用戶主要在中國，就需要符合國內(nèi)的相關(guān)規(guī)定。”