每經(jīng)記者 冷 輝 每經(jīng)編輯 畢陸名

日前，證監(jiān)會公布了“福達(dá)股份”市場操縱案件的情況，并對涉案的馬永威等人進(jìn)行了處罰。福達(dá)股份在6個交易日里，股價(jià)狂飆52%，馬永威等人趁機(jī)狂賺2289萬余元，每分鐘賺2649元。

在此期間，資料顯示出龍虎榜買賣交易前五的營業(yè)部多出現(xiàn)在江、浙、滬（南通、上海、杭州、溫州等城市）等地，這些營業(yè)部往往集體出現(xiàn)、多地聯(lián)動，其中溫州的證券營業(yè)部占得五席。

日前，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者實(shí)地走訪溫州發(fā)現(xiàn)，幾家營業(yè)部都不起眼，而這和其在資本市場“翻云覆雨”、成為龍虎榜?？托纬甚r明對比。而馬永威正是在這些營業(yè)部中通過租借溫州的一些傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)家賬戶和資金，并約定相應(yīng)的收益分成。

不起眼的“最牛營業(yè)部”

資料顯示，涉案股票標(biāo)的“福達(dá)股份”在2016年7月被涉案人員馬永威等人操縱期間，其龍虎榜席位上幾家溫州的證券營業(yè)部多次出現(xiàn)。這些營業(yè)部席位在龍虎榜上往往同時出現(xiàn)，同一交易日出現(xiàn)在同一只股票的買五和賣五的位置上，交易金額少則一兩千萬元、多則四五千萬元甚至更多。

其中，位于溫州的五家營業(yè)部更是連續(xù)幾日多次出現(xiàn)在龍虎榜席位上，分別是華鑫證券樂清雙雁路營業(yè)部、中國銀河證券溫州錦繡路營業(yè)部、長城證券溫州車站大道營業(yè)部、中國銀河證券溫州大南路營業(yè)部、上海證券溫州月樂西街營業(yè)部。

記者日前實(shí)地探訪了上述部分營業(yè)部。其中，中國銀河證券錦繡路營業(yè)部、長城證券車站大道營業(yè)部相距，步行不過三五分鐘的路程，溫州市區(qū)并不大，兩家營業(yè)部和中國銀河證券大南路營業(yè)部距離也不過三四公里。這三家營業(yè)部均位于溫州市區(qū)繁華地段，附近都有不少大型商場、購物中心。上海證券月樂西街營業(yè)部位置相對偏遠(yuǎn)，但距離溫州火車站也不過打車最多十多分鐘的路程，記者到達(dá)后，一位客戶表示來辦理銷戶、但好不容易才找到其新的營業(yè)部辦公地。

長城證券車站大道營業(yè)部處于溫州財(cái)富購物中心的14層辦公區(qū)，并只在其辦公室門口樹了一塊牌子標(biāo)識，顯然這家營業(yè)部可能并不在乎普通路人是否能注意到他們。其他三家營業(yè)部在面向大街的位置都有門臉、券商標(biāo)識，正對著門口的就是柜臺。

記者發(fā)現(xiàn)，相對于外面大街上的人流，幾家營業(yè)部的客戶可以說是門可羅雀，營業(yè)部人員介紹稱，“現(xiàn)在行情不好，沒多少人來。”

這幾家營業(yè)部如此之普通，跟其他營業(yè)部也沒什么天壤之別，很難讓人把它們和龍虎榜席位上的買五賣五聯(lián)系到一起。走在路上、進(jìn)入其間觀察，誰能把這些普普通通的營業(yè)部跟龍虎榜上的“?？?rdquo;聯(lián)系到一起呢？而龍虎榜上的“傳奇”或許它們也書寫不了太久。

蔡先生是其中一家證券營業(yè)部的總經(jīng)理，對于自家營業(yè)部上龍虎榜的情況，蔡先生也表示不知情，一再稱“我們營業(yè)部規(guī)模不大”。“公司會給我們營業(yè)部下開戶數(shù)、活躍用戶數(shù)、交易額等各種考核指標(biāo)，每個月還會內(nèi)部公示浙江省內(nèi)公司所有營業(yè)部的考核排名。”蔡先生表示，自己每天的工作就是要完成考核任務(wù)，跟一些客戶吃飯交流，問人家“需不需要開戶、融資融券，可以收費(fèi)低一點(diǎn)、傭金便宜點(diǎn)、服務(wù)好一點(diǎn)，來我們營業(yè)部吧”，并提到等下跟記者聊完還要去見客戶，自己手機(jī)上都不裝炒股、看盤軟件的，券商從業(yè)人員買不了股票、也不能買，自己也不會買。

營業(yè)部常被要求協(xié)助調(diào)查

蔡先生告訴記者，自己也是去年在微信群、朋友圈看到別人轉(zhuǎn)發(fā)的時候，才知道的關(guān)于溫州一些證券營業(yè)部被坊間傳言為“游資收割機(jī)”的事情。蔡先生稱自己是溫州人，在溫州工作、生活多年，當(dāng)時很多外地的一些同事都有打電話來詢問，說”溫州的營業(yè)部上新聞了？”來打探具體是什么情況。

蔡先生表示，從轉(zhuǎn)發(fā)的消息中得知一些報(bào)道和案例后，也找人打聽了一些，自身不認(rèn)識這些操縱的團(tuán)伙。一些溫州的賬戶和資金出借給別人操作，我也無從得知，別人出借了證券賬戶和資金給其他人，也不會往外說啊？并且監(jiān)管也多次明確不能出借賬戶給他人操作。

營業(yè)部方面是否被要求協(xié)助調(diào)查呢？蔡先生稱，營業(yè)部經(jīng)常會接到一些監(jiān)管部門的協(xié)查函，多是關(guān)于交易額度、交易行為異常的協(xié)查，都是統(tǒng)一模板，營業(yè)部按照要求填報(bào)一些基本信息和所需要的客戶基本信息等資料即可，并不清楚每次發(fā)來的協(xié)查函都是具體調(diào)查什么，也不特別要求營業(yè)部要跟具體的客戶進(jìn)行聯(lián)系、協(xié)助調(diào)查，監(jiān)管部門可能會去溝通。

蔡先生提到，現(xiàn)在監(jiān)管也都越來越嚴(yán)，有時候客戶如果突然進(jìn)行大額度的交易，或者報(bào)價(jià)、報(bào)單量跟平時的操作明顯異常偏大，或者是其他的異常交易行為，那么這個交易行為是不是客戶自己操作的呢？為何會出現(xiàn)這種異常？這可能都會對市場造成一些影響，也會引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意，會下發(fā)協(xié)查函來進(jìn)行核實(shí)、了解情況，營業(yè)部經(jīng)常填報(bào)協(xié)查函、配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作也有不少的工作量。

記者注意到，這也呼應(yīng)了從去年開始監(jiān)管不斷加強(qiáng)的趨勢。去年以來，券商、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)多次被監(jiān)管部門處罰的案例，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這體現(xiàn)出監(jiān)管機(jī)構(gòu)在強(qiáng)化資本市場中介的職責(zé)。

相關(guān)人員也曾公開表示，監(jiān)管部門也正在緊跟市場發(fā)展趨勢，用現(xiàn)代信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等金融科技武裝自己，堅(jiān)持底線思維，提升監(jiān)管效能，維護(hù)市場穩(wěn)定運(yùn)行，并探索智能監(jiān)管。

向當(dāng)?shù)仄髽I(yè)家借賬戶操盤

蔡先生自述，看到媒體相關(guān)報(bào)道的第一反應(yīng)是“溫州人有這么大能耐”？溫州這個地方主要是私營企業(yè)發(fā)展，資本市場、機(jī)構(gòu)投資并不發(fā)達(dá)，私募投資公司、注冊登記備案合格的陽光私募都沒多少家。就覺得說，溫州人有這么大本事能操縱市場、操作手法還這么老練？覺得很奇怪。

據(jù)了解，馬永威本身并不是溫州人，那么他究竟是如何拿到資金操盤呢？

據(jù)披露顯示，馬永威通過租借溫州的一些傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)家賬戶和資金，并約定相應(yīng)的收益分成。部分實(shí)業(yè)家看到證券市場的這種違規(guī)違法操作獲取暴利的情形，自身心態(tài)已經(jīng)受到了影響。

湖北誠明律師事務(wù)所李凱律師認(rèn)為，委托人出借證券賬戶和資金給受托人進(jìn)行操作，這種行為是不允許、不認(rèn)可的，委托人需要承擔(dān)本金無法收回的資金風(fēng)險(xiǎn)、個人隱私信息被泄露等風(fēng)險(xiǎn)，受托人則可能存在非法經(jīng)營的問題；如果受托人拿賬戶資金來進(jìn)行證券市場操縱行為并以此牟利，就需要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，如果委托人對此知情或存在合謀行為，也需要承擔(dān)其相應(yīng)的法律責(zé)任。

上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師表示，《證券法》第八十條規(guī)定“禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶。”出借自身的證券賬戶和資金給法人操作并約定相應(yīng)的收益分成協(xié)定等是法律明令禁止的，委托協(xié)議在法律上也不具有效力、不會被認(rèn)可。如果是自然人之間的出借行為，把賬戶及資產(chǎn)、資金交給他人，首先就存在著虧損甚至無法收回的可能，即便是盈利也無法保證能獲得收益分成，也會有一些法律糾紛的問題。

王智斌律師認(rèn)為，如果最終簽署了這種證券賬戶及資金委托操作、獲取收益分成的協(xié)議，其風(fēng)險(xiǎn)是多方面的。委托人的收益分成無法獲得法律保護(hù)和相應(yīng)的保證，本金也會有虧損或無法收回的風(fēng)險(xiǎn)；受托人拿到賬戶之后可能會進(jìn)行一些證券市場操縱、或其他的違規(guī)操作行為，委托人可能會被認(rèn)定為違規(guī)行為的參與人，需要承擔(dān)一定的法律后果。受托人通過他人賬戶買賣股票，就意味著把證券資產(chǎn)、資金放到他人名下，對方如果銷戶或者轉(zhuǎn)走，受托人需要承擔(dān)相應(yīng)的后果，這個影響是雙向的，因?yàn)殡p方都知道證券賬戶的基本信息、能進(jìn)行操作；如果受托人用賬戶資金進(jìn)行違法違規(guī)活動，就需要承擔(dān)額外的刑法責(zé)任。