道達(dá)號(hào) 2017-07-02 18:59:28
每經(jīng)編輯 何建川
來(lái)源:道達(dá)號(hào)(微信號(hào):daoda1997)
剛剛過(guò)去的6月,A股行情沒(méi)有讓大家感到失望,上證指數(shù)月線收出陽(yáng)包陰,反彈幅度2.41%,藍(lán)籌股反彈行情仍在延續(xù)。
而明天,2017年下半年的行情即將開(kāi)始,大家都愛(ài)說(shuō),“五窮六絕七翻身”,那么今年7月行情,真的能夠延續(xù)反彈走勢(shì)嗎?今天,達(dá)哥與牛博士就此展開(kāi)討論。
牛博士:達(dá)哥,你好!本周大盤(pán)總體表現(xiàn)還算不錯(cuò),滬指小幅反彈,站穩(wěn)了半年線,不過(guò)成交量卻始終無(wú)法放大,不知你對(duì)近期行情怎么看?
道達(dá):本周,大盤(pán)的上漲主要在周一就完成了,接下來(lái)的四個(gè)交易日,基本上就在考驗(yàn)半年線對(duì)大盤(pán)的支撐。之所以市場(chǎng)始終無(wú)法放量,比如周五滬市僅成交1432億元,主要原因還是年中流動(dòng)性因素所致。
從市場(chǎng)熱點(diǎn)來(lái)看,既然成交量不能有效放大,那么熱點(diǎn)板塊的持續(xù)性自然就很難維持。存量資金反復(fù)倒騰,最終的結(jié)果就是只有少部分個(gè)股能夠維持漲勢(shì),而其他很多題材板塊都只能是一日游行情。而本周,上證50指數(shù)和滬深300指數(shù)繼續(xù)創(chuàng)出新高,中小板指數(shù)有所走強(qiáng),但創(chuàng)業(yè)板指數(shù)卻依然表現(xiàn)很弱,這也說(shuō)明市場(chǎng)內(nèi)部的分化依然在持續(xù)。
牛博士:感覺(jué)達(dá)哥一直比較推崇白馬股,對(duì)“漂亮50”個(gè)股情有獨(dú)鐘?
道達(dá):其實(shí),很長(zhǎng)一段時(shí)間,對(duì)普通投資者而言,都不太喜歡白馬股,所以即便現(xiàn)在明明就是白馬股走強(qiáng)的時(shí)期,大家卻依然對(duì)其中的機(jī)會(huì)視而不見(jiàn),很多人一直都不能轉(zhuǎn)變自己的思路,去適應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)格的變化。
其實(shí),我覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題應(yīng)該這樣看,“不管是白馬,還是黑馬,能夠讓你賺錢(qián)的股票就是好馬”。所以,不要因?yàn)樵?jīng)白馬股不受普通投資者待見(jiàn),就始終否定白馬股的價(jià)值。就我個(gè)人而言,現(xiàn)在這個(gè)階段,重組股、題材股雖然表現(xiàn)不好,但達(dá)哥也不會(huì)去徹底否定它們,未來(lái)重組股、題材股、小盤(pán)股如果估值合理了,重新成為市場(chǎng)的主流了,那么它們同樣也會(huì)重新回到達(dá)哥的視野之中。
牛博士:看來(lái),炒股還是要跟隨市場(chǎng)主流資金的方向變化而變化,不要認(rèn)死理。那么,當(dāng)前能夠主導(dǎo)市場(chǎng)方向的資金,又是哪一類呢?
道達(dá):應(yīng)該說(shuō),今年市場(chǎng)的主流風(fēng)格,就是“漂亮50”行情,那么主導(dǎo)“漂亮50”行情的資金,就是當(dāng)前市場(chǎng)的主流資金。前兩天,達(dá)哥看了一份海通證券的策略專題報(bào)告,該報(bào)告指出,主導(dǎo)“漂亮50”行情的主流資金,就是公募基金和滬深港通北上的資金。
該報(bào)告指出,過(guò)去一年來(lái),公募基金大幅買入“漂亮50”個(gè)股。統(tǒng)計(jì)顯示,去年一季度末,“漂亮50”個(gè)股在公募基金重倉(cāng)股總市值占比僅為11.9%,而到今年一季度末,“漂亮50”占公募基金重倉(cāng)股總市值占比達(dá)到22.3%。換句話說(shuō),公募基金重倉(cāng)股中有接近四分之一的倉(cāng)位都是買的白馬股。另外,去年一季度末,公募基金持股金額最大的是網(wǎng)宿科技、宋城演藝,前十大重倉(cāng)股有一半是成長(zhǎng)股。但到今年一季度末,前十大重倉(cāng)股已經(jīng)全部換成了茅臺(tái)、格力電器、伊利股份等“漂亮50”個(gè)股。
除了公募基金外,滬深港通北上資金也在不斷買入“漂亮50”個(gè)股。今年以來(lái),滬深港通北上資金不斷流入,其中滬港通北上資金達(dá)到了269億元,深港通北上資金達(dá)到了702億元,合計(jì)971億元。據(jù)海通證券統(tǒng)計(jì)顯示,今年以來(lái)買入金額前十大個(gè)股占到了總金額的82%,其中有9只為“漂亮50”個(gè)股,占總金額的71%,十大買入個(gè)股分別為??低暎?38億)、美的集團(tuán)(114億)、方正證券(74億)、格力電器(50億)、中國(guó)平安(42億)、五糧液(34億)、云南白藥(28億)、恒瑞醫(yī)藥(26億)、伊利股份(23億)、洋河股份(17億)。而買入市值占比最大的5個(gè)行業(yè),分別為家電(25.2%)、電子(25.1%)、非銀(15.6%)、醫(yī)藥(10.5%)、食品飲料(9.9%),主要為大消費(fèi)股票(包含消費(fèi)電子)。去年以來(lái)A股“漂亮50”行情的崛起,滬深港通北上資金起了很大的推動(dòng)作用。
牛博士:關(guān)鍵問(wèn)題是,你覺(jué)得下半年是否還可以繼續(xù)買這些股票?
道達(dá):“漂亮50”總體趨勢(shì)還是向上的,至于能不能繼續(xù)買,買了之后,短線會(huì)不會(huì)調(diào)整、套人,這種問(wèn)題我也說(shuō)不清。但我想說(shuō)的是,至少現(xiàn)在不是賣出“漂亮50”的最好時(shí)候。要知道,過(guò)去一年來(lái),主流資金包括公募基金、QFII、滬深港通北上資金等,都在持續(xù)買入“漂亮50”個(gè)股,現(xiàn)在會(huì)不會(huì)突然就發(fā)生趨勢(shì)性的變化?我個(gè)人認(rèn)為,從基本面看,現(xiàn)在應(yīng)該不會(huì)發(fā)生趨勢(shì)性的變化,所以如果本身就買了白馬股,繼續(xù)持有就好了。
牛博士:其實(shí),我覺(jué)得很多人的思維一旦定型,那么不管別人怎么說(shuō),都是不會(huì)改變自己的觀點(diǎn)的。那么,你認(rèn)為7月行情會(huì)如何運(yùn)行,還會(huì)不會(huì)延續(xù)溫和反彈的走勢(shì)?
道達(dá):如果從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看,7月行情上漲的概率更大一些。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,過(guò)去10年中,有7年的7月行情都是上漲的,只有3年的7月行情出現(xiàn)下跌。下跌的這三年,分別是2015年、2012年和2011年。其中,跌幅最大的2015年7月,月跌幅高達(dá)14.34%。當(dāng)然,歷史數(shù)據(jù)僅供參考,“無(wú)窮六絕七翻身”的說(shuō)法也不可能太絕對(duì)。
今年的7月,左右行情走勢(shì)的,我認(rèn)為還是資金面說(shuō)了算?,F(xiàn)在這個(gè)成交量,始終是我比較擔(dān)心的問(wèn)題,如果不能有效放量的話,大盤(pán)再次跌破半年線,重新變盤(pán)向下考驗(yàn)?zāi)昃€支撐也是有可能的。
現(xiàn)在,滬指在3100多點(diǎn),正在沖擊3200點(diǎn),而滬市成交量不到1500億元,根本不能支撐當(dāng)前的點(diǎn)位。回想今年2月、3月份,大盤(pán)突破3200點(diǎn),向3300點(diǎn)發(fā)起攻擊的時(shí)候,當(dāng)時(shí)平均每天的滬市成交量都是超過(guò)2000億元的。所以,現(xiàn)在我認(rèn)為至少也要達(dá)到這個(gè)水平,反彈行情才算是健康的。
最后,提醒一下道達(dá)號(hào)(微信號(hào):daoda1997)的各位讀者,新一期“庖丁解股”節(jié)目將在今晚7點(diǎn)進(jìn)行更新。據(jù)庖哥透露,今晚的內(nèi)容是有關(guān)龍馬股操作中的經(jīng)驗(yàn)啟示,同時(shí)還有彩蛋哦,非常精彩。購(gòu)買了該產(chǎn)品的讀者,請(qǐng)記得及時(shí)觀看。
滬深300指數(shù)倉(cāng)位參考
日期:2017年7月2日
今日倉(cāng)位:六成
明日倉(cāng)位計(jì)劃:六成
一、本倉(cāng)位是結(jié)合趨勢(shì)研究,設(shè)置的非實(shí)盤(pán)倉(cāng)位參考,不作為買賣依據(jù),請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
二、本倉(cāng)位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù),以實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)量化跟蹤,避免持倉(cāng)個(gè)股差異影響效果。
(張道達(dá))
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