目前美國股市估值接近歷史最高水平，正是利用稅收優(yōu)惠向慈善機構(gòu)捐贈長期盈利股票的好時機。 據(jù)路透社7月11日報道，“股神”巴菲特慷慨捐贈價值約31.7億美元的伯克希爾哈撒韋股票，這是其十余年來最大的一筆捐款。捐贈對象包括比爾和梅琳達(dá)·蓋茨基金會，以及其他4個家族慈善基金會。 現(xiàn)年86歲的巴菲特是伯克希爾哈撒韋第一大股東。自2006年以來，他已經(jīng)捐贈了價值275.4億美元的股票，其中捐贈給蓋茨基金會約219億美元。據(jù)《福布斯》雜志統(tǒng)計，在捐贈大筆善款后，巴菲特的身價仍排名全球第四。 巴菲特于7月10日表示，打算在財產(chǎn)處理妥當(dāng)之后的10年內(nèi)，將所持有的伯克希爾哈撒韋股票以年度捐贈的方式，全部贈予慈善機構(gòu)。他累計已經(jīng)捐出超過40%的股票，目前仍持股約17%。 根據(jù)美國稅收政策，相比向慈善機構(gòu)捐贈現(xiàn)金，直接捐贈持有一年以上的盈利股票能夠獲得更大的稅收優(yōu)惠。 在美國，對于股票等資產(chǎn)而言，只有在出售增值股票并獲得收益時，資本利得部分才視為已經(jīng)實現(xiàn)。如果該資產(chǎn)未出售，資產(chǎn)增值部分被視為“未實現(xiàn)資本利得”，即“紙面上”利得。捐贈人向慈善組織捐贈增值的股票時，通常不視為捐贈人已經(jīng)實現(xiàn)或取得了資本利得，因而捐贈人無需繳納可能因此產(chǎn)生的稅負(fù)。 美國聯(lián)邦稅法根據(jù)捐贈股票的不同性質(zhì)，確定了不同的慈善捐贈稅收優(yōu)惠待遇。一般而言，捐贈長期持有、公開交易且增值的股票，可以按照該股票的公允價值確定捐贈額，并按照稅法規(guī)定享受稅前扣除。根據(jù)捐贈股票性質(zhì)的差異，可能會依據(jù)股票的成本基準(zhǔn)確定捐贈額，并按照稅法規(guī)定享受稅前扣除。 舉個例子，一名投資者以1萬美元購入股票，由于股票價格上漲，所持股票現(xiàn)價值2萬美元。此時，可以通過兩種方式進(jìn)行捐贈：第一種是出售股票后捐贈所得收益，第二種是直接捐贈所持股票。 2017年，美國長期資本利得稅率分為0%、15%、20%三檔。高收益者還將在20%的基礎(chǔ)上，額外繳納3.8%的稅率。 假設(shè)長期資本利得稅率為15%，按照第一種方式，投資者將損失對盈利部分(1萬美元)征收的資本利得稅(10000×15%=1500美元)，導(dǎo)致最終的捐贈額變成18500美元。 如果直接捐贈股票，則可節(jié)省1500美元的資本利得稅，慈善團(tuán)體和捐贈者均可從中受益。 此外，捐贈者也可以根據(jù)所捐贈股票的市場價值，而不是稅后價值，來要求更高的慈善捐贈稅收減免。 （來源：國際金融報，記者：袁源）