每經(jīng)編輯 李少婷     

每經(jīng)記者 李少婷 每經(jīng)編輯 文 多

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)：交易承諾存風(fēng)險(xiǎn)

停牌3個(gè)月，億陽(yáng)信通最終發(fā)布的是終止籌劃發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的消息。8月15日的公告中，億陽(yáng)信通稱因獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)不出具預(yù)案的核查意見(jiàn)，導(dǎo)致本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行。

一位投資界人士就此事向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“以前沒(méi)有過(guò)，以前都是券商幫著去過(guò)會(huì)。”

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為何會(huì)不出具核查意見(jiàn)？

億陽(yáng)信通在回溯事件經(jīng)過(guò)時(shí)于公告中表示，公司與交易對(duì)方已簽署《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償及超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)協(xié)議》，期間，就獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)光大證券股份有限公司內(nèi)核提出的問(wèn)題，交易對(duì)方出具了相關(guān)的承諾。

然而，“獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)在最后一刻臨時(shí)告知公司無(wú)法出具預(yù)案的核查意見(jiàn)”。億陽(yáng)信通與交易對(duì)方協(xié)調(diào)溝通后，交易對(duì)方做出了一定程度的讓步和承諾。但獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)“還是認(rèn)為交易對(duì)方的部分承諾事項(xiàng)本年度存在無(wú)法完成的風(fēng)險(xiǎn)”，不出具預(yù)案的核查意見(jiàn)，導(dǎo)致本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行。

“開(kāi)始溝通都挺好的，大家都在積極地做收購(gòu)，我們也是很吃驚，他們（獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)）在最后一刻臨時(shí)告訴我們預(yù)案出不來(lái)了。”8月15日下午，億陽(yáng)信通證券部工作人員向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹道。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為何在“最后一刻臨時(shí)”提出無(wú)法出具核查意見(jiàn)？是否認(rèn)為交易對(duì)方九成空間出具的業(yè)績(jī)承諾過(guò)高？記者于8月15日下午嘗試聯(lián)系獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)光大證券，對(duì)方回復(fù)稱對(duì)此事不予回應(yīng)。

就此，沈萌向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析說(shuō)，“獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)會(huì)因?yàn)椴①?gòu)交易的標(biāo)的資產(chǎn)質(zhì)量、賣方業(yè)績(jī)承諾、交易價(jià)格、并購(gòu)涉及的資金來(lái)源、買方支付能力等方面提出異議。”

另外，對(duì)于獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為交易對(duì)方業(yè)績(jī)承諾過(guò)高的推測(cè)，沈萌表示，“之前業(yè)績(jī)未達(dá)承諾的追責(zé)力度有限，原本應(yīng)當(dāng)為全體股東負(fù)責(zé)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)甚至?xí)榱俗约旱睦娑鴮?duì)交易問(wèn)題視而不見(jiàn)乃至同謀其中，但現(xiàn)在監(jiān)管力度改變，已經(jīng)有不少券商及相關(guān)人員受到監(jiān)管處罰。”

智慧城市布局節(jié)奏或受影響

終止籌劃收購(gòu)資產(chǎn)的投資者說(shuō)明會(huì)將于8月17日召開(kāi)，投資者說(shuō)明會(huì)召開(kāi)情況公告后的1個(gè)月內(nèi)，億陽(yáng)信通不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

對(duì)于本次收購(gòu)，億陽(yáng)信通在8月15日公告中表示，原打算“通過(guò)實(shí)施本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，加快拓展智慧城市相關(guān)領(lǐng)域。”在2017年上半年，億陽(yáng)信通也提到在報(bào)告期內(nèi)加大了在智慧城市、大數(shù)據(jù)、信息安全、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)等領(lǐng)域的市場(chǎng)拓展力度，半年報(bào)中也提到“智慧城市綜合管理平臺(tái)已在多地部署實(shí)施”。

而原標(biāo)的九成空間官網(wǎng)則自稱，公司國(guó)內(nèi)是首家覆蓋實(shí)景三維空間信息全產(chǎn)業(yè)鏈的智慧城市建設(shè)運(yùn)營(yíng)商，發(fā)展愿景是成為“時(shí)空一體化智慧城市建設(shè)運(yùn)營(yíng)商”。

此次收購(gòu)不成，或?qū)?duì)億陽(yáng)信通智慧城市布局節(jié)奏產(chǎn)生一些影響。那么，億陽(yáng)信通是否有可能換一個(gè)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)再嘗試收購(gòu)九成空間資產(chǎn)？沈萌個(gè)人認(rèn)為：“真正實(shí)施的可能性不大，因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)注意到這個(gè)更換，也會(huì)對(duì)此表示問(wèn)詢，如果上市公司不能自圓其說(shuō)，那么很可能也招致監(jiān)管處罰。”

此外，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)不出具核查意見(jiàn)的原因直指九成空間部分承諾事項(xiàng)，那么九成空間經(jīng)營(yíng)情況如何？8月15日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電九成空間官網(wǎng)所列聯(lián)系方式，對(duì)方工作人員向記者提供了該公司負(fù)責(zé)對(duì)接媒體的負(fù)責(zé)人辦公電話，但該負(fù)責(zé)人電話未能接通。