每日經(jīng)濟新聞 2017-09-04 00:18:27
每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 牛牛 每經(jīng)編輯 江月
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從前面這些案例可以看到,其中一些個股的表現(xiàn)是趕在公司發(fā)布一些利好消息的時候。然而,小A竟然都可以在公司公告之前,就表示他們已經(jīng)提前通過調(diào)研獲取了這些信息。不久前,證監(jiān)會剛剛對一些內(nèi)幕交易的案例進行了處罰。但與處罰對象“悶聲發(fā)財”不同的是,投資咨詢公司相當于將這類消息廣而告之。而這種廣而告之,從這些股票的表現(xiàn)來看,往往就是短時間內(nèi)讓資金聚焦在一只個股上,再加上這些選擇的個股流通盤都很小,也就輕而易舉起到了推動股價的作用。
也就是說,通過薦股—集結資金—推升股價—獲利了結,所謂“投資咨詢”實際上玩出了“一日游莊股”模式。
“消息票”從何而來?
雖然所謂的莊股,本身并沒有一個統(tǒng)一的定義,從以往來看,有“長莊”、“短莊”、“強莊”、“弱莊”、“惡莊”等之分。但主要都是通過增持或減持手中籌碼,不斷洗盤震倉,來達到吸籌目的,然后擇機拉高股價,吸引散戶追高,達到出貨目的并從中獲利。在這里面,一個很明顯的特征就是這些莊家更多地是操作自己能控制的賬戶。但上述這種由投資咨詢薦股驅(qū)動的短期“一日游”行情顯然并非如此,他們更多是通過消息來帶動客戶一起參與。在聊天中,對方一再指出這些個股是屬于消息股,是調(diào)研團隊提前獲取了上市公司的利好消息。
至于這些消息票如何而來,小A表示,“(消息票)是公司調(diào)研團隊對上市公司調(diào)研后的一手消息,主要是針對上市公司的利好消息。我們有自己的調(diào)研團隊,提前獲取上市公司消息,提前布局,等消息公布的時候就是我們獲利出貨的機會。(調(diào)研團隊)在全國各地一共是80人左右,具體我不太清楚?!倍谒扑]的個股中,確實也出現(xiàn)了客戶買入當天收盤后就有上市公司發(fā)布了業(yè)績預增利好消息的情況。
對此,上海明倫律師事務所王智斌律師指出,“要看他說的利好,是不是真的發(fā)布了,如果消息是準確的,那就是內(nèi)幕交易了。因為這是利用了內(nèi)幕信息,把內(nèi)幕信息擴散進行牟利?!?/p>
“證券投資咨詢這類其實應該只是對市場的宏觀政策進行評析,對個股投資價值提供建議,針對的是投資者缺乏一些專業(yè)分析的能力,比如說看不懂報表,那么提供的是投資報告等,具體并不包括公司的一些內(nèi)幕信息。至于什么時候買,什么時候賣,正規(guī)投資咨詢公司是不應該建議的?!蓖踔潜筮M一步說道。
薦股玩出“短莊”新模樣
另外,從其所推薦的股票來看,可以發(fā)現(xiàn)第二天往往高開甚至漲停,要真能提前買入的話,收益顯然非常可觀。小A在聊天中還反問道,”為什么我們做的股票收益這么高?你有沒想過。我們公司成立17年,客戶以萬計算,一只股票受到資金追捧會不會有好的表現(xiàn)?有些事不用我多說,你看了我們做的股票就會明白為什么我們成功率這么高、收益這么好了?!?/p>
如果真的像其所說,數(shù)以萬計的客戶同時追逐一只股票,而且是流通盤和市值都很小的股票,這種是不是算得上操縱股價的行為?
王智斌表示,“除了利用內(nèi)幕信息,還有一種是沒有任何消息,也就是發(fā)布虛假信息。但是如果同一時間對大批量的人這么說、買的人特別多的話,也足以引發(fā)股價大幅波動。當然,也可能是這兩者相結合?!?/p>
對此,著名經(jīng)濟學家宋清輝更是直接指出,“這其實就是一種有備而來的‘短莊’行為。一般而言,短莊均是快拉快出,專門套后面的跟風盤,被套之后,通常解套要很久的時間?!?/p>
值得注意的是,在證監(jiān)會8月4日同時提及的今年專項執(zhí)法行動第二批案件相關工作進展中,同樣也有多起涉及操縱市場的行為。同時證監(jiān)會還指出,近年來,操縱市場呈現(xiàn)新的違法特征:一是操縱主體“團伙化”,機構主體涉案增多。行為人依托固定群體、組織巨額資金、進行內(nèi)部分工,有組織地實施操縱市場;二是在傳統(tǒng)資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢基礎上,濫用信息優(yōu)勢操縱股價問題突出;三是多種手法交織并用,短時間輪番炒作多只股票,容易引發(fā)負面效仿,市場影響十分惡劣。
其實,《證券法》第七十七條也有明確規(guī)定,規(guī)定中指出了禁止市場操縱行為,并列明了四種情形。其中第一款第(一)項和第(四)項分別為:“單獨或者通過合謀,集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣,操縱證券交易價格或者證券交易量”和“以其他手段操縱證券市場”。
(本版記者為化名)
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