每經(jīng)編輯 張韻 孫夏夏    

每經(jīng)實習(xí)記者 張韻 每經(jīng)記者 孫夏夏 每經(jīng)編輯 楊歡

作為國內(nèi)第一個自貿(mào)試驗區(qū)、全國改革的“試驗田”，上海自貿(mào)區(qū)在9月末迎來了自己的4歲生日。4年間，自貿(mào)區(qū)范圍從28平方公里擴(kuò)大至120.7平方公里，外資準(zhǔn)入負(fù)面清單從2013版更新到了2017版。

眼下，上海自貿(mào)區(qū)進(jìn)入掛牌運(yùn)營的第五個年頭，自貿(mào)區(qū)內(nèi)的改革創(chuàng)新也將向著更深的階段邁進(jìn)。10月10日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪了上海財經(jīng)大學(xué)自貿(mào)區(qū)研究院院長趙曉雷。他表示，上海自貿(mào)試驗區(qū)的核心功能是以制度創(chuàng)新推動全面深化改革。

改革創(chuàng)新的樣板間

圖片來源：上海自貿(mào)區(qū)官網(wǎng)

NBD：在您看來，上海自貿(mào)區(qū)成立四周年，什么是其發(fā)展和改革的關(guān)鍵點(diǎn)？

趙曉雷：上海自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)始終將擴(kuò)大開放與體制改革相結(jié)合，培育功能與政策創(chuàng)新相結(jié)合，把住“制度創(chuàng)新”這條主線，努力構(gòu)建與國際投資、貿(mào)易通行規(guī)則相銜接的開放型經(jīng)濟(jì)新體制。

NBD：如今進(jìn)入第五年，意味著改革創(chuàng)新將向深水區(qū)、攻堅期進(jìn)一步邁進(jìn)。上海自貿(mào)試驗區(qū)的制度創(chuàng)新體現(xiàn)在哪幾方面？

趙曉雷：一方面是國內(nèi)首創(chuàng)的制度創(chuàng)新，重在通過結(jié)構(gòu)性改革，改革制度供給條件，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用。包括外商投資負(fù)面清單管理模式、市場準(zhǔn)入“證照分離”改革試點(diǎn)、國際貿(mào)易“單一窗口”監(jiān)管服務(wù)制度、適應(yīng)金融開放創(chuàng)新的FT賬戶分賬核算體系及宏觀審慎監(jiān)管制度、推進(jìn)政府管理由注重事先審批轉(zhuǎn)為事中事后監(jiān)管、建立完善事中事后市場監(jiān)管制度等。

另一方面是以擴(kuò)大開放、培育功能為主的制度創(chuàng)新，重在形成新的產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，擴(kuò)大有效供給。包括服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放、貨物狀態(tài)分類監(jiān)管、國際中轉(zhuǎn)集拼業(yè)務(wù)、國際船舶登記制度、跨境電子商務(wù)公共服務(wù)平臺、跨境股權(quán)投資及資本交易平臺、國際人才流動通行制度等。

市場開放的的橋頭堡

圖片來源：上海自貿(mào)區(qū)官網(wǎng)

NBD：截至目前，已有100多項改革創(chuàng)新成果已分領(lǐng)域、分層次在全國復(fù)制推廣。上海自貿(mào)區(qū)又將如何建設(shè)成為服務(wù)國家“一帶一路”建設(shè)和推動市場主體走出去的橋頭堡？

趙曉雷：突破口在金融開放創(chuàng)新與上海國際金融中心建設(shè)聯(lián)動，上海自貿(mào)試驗區(qū)將深化金融開放創(chuàng)新的重點(diǎn)聚焦在人民幣資本項目完全可兌換及人民幣資金跨境雙向流動等方面。

其中，上海自貿(mào)試驗區(qū)著重實施外匯管理改革、資本市場開放、個人跨境投資、證券交易所互聯(lián)互通、擴(kuò)大人民幣國際使用和風(fēng)險防控等資本項目可兌換改革，為人民幣資本項目完全可兌換探索路徑。

事實上，2015至2016年，金磚國家開發(fā)銀行總部設(shè)在上海，人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）落戶上海，中央國債登記結(jié)算公司成立上海分公司，籌建上海保險交易所。金融市場推出了國債期貨、ETF期權(quán)、黃金ETF、外匯期權(quán)等新的金融產(chǎn)品和工具，使得上海股票、債券、期貨、黃金等主要金融市場國際排名顯著提升。

此外，開通股票“滬港通”、黃金“滬港通”、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）境內(nèi)證券投資、跨境ETF、“熊貓債”加快發(fā)行、外資股權(quán)投資企業(yè)（QFLP）試點(diǎn)、合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點(diǎn)、跨境人民幣債券市場（包括資產(chǎn)支持證券ABS、SDR債券、綠色債券等），金融對外開放取得新突破。

NBD：接下來，金融改革應(yīng)如何繼續(xù)推進(jìn)？對標(biāo)國際高水平自貿(mào)區(qū)，上海自貿(mào)區(qū)還有哪些短板要補(bǔ)？

趙曉雷：上海自貿(mào)試驗區(qū)金融進(jìn)一步開放創(chuàng)新節(jié)點(diǎn)，主要是跨境資本融資平臺建設(shè)還需提升和擴(kuò)展，探索金融服務(wù)業(yè)對外資實行準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理模式，重點(diǎn)推進(jìn)人民幣債券市場對外開放，跨境資本融資及離岸業(yè)務(wù)一攬子結(jié)構(gòu)性稅收政策尚未落地。

適應(yīng)大規(guī)?？缇迟Y本流動的金融監(jiān)管制度（宏觀審慎管理MPM及資本流動管理CFM組合框架）的工具箱要有效充實，大規(guī)模、高頻次的跨境資金流動監(jiān)管要有實戰(zhàn)操作。上海要成為人民幣全球循環(huán)支付和交易中心，要爭取亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行運(yùn)營總部入駐。

國際金融的鏈接端

圖片來源：上海自貿(mào)區(qū)官網(wǎng)

NBD：上海自貿(mào)區(qū)如何實現(xiàn)深改3.0方案提出的“三區(qū)一堡”建設(shè)將如何更有效的既定目標(biāo)？如何做到與國家一帶一路倡議做到無縫對接？對此，您有哪些建議？

趙曉雷：國務(wù)院《全面深化中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)改革開放方案》在國際金融、國際貿(mào)易方面提出了新的改革開放任務(wù)，這些開放措施是與創(chuàng)新監(jiān)管制度，提升監(jiān)管能力，建立和完善金融風(fēng)險、口岸風(fēng)險防控體系相聯(lián)合的。

在國際金融方面，中國的經(jīng)常項目用人民幣結(jié)算的比例，2009年不到1%，2016年達(dá)到25%。隨著人民幣加入SDR貨幣籃子，人民幣在國際貨幣體系中必將發(fā)揮越來越大的作用。

但是人民幣要成為真正意義上的國際貨幣，不僅可被用于國際貿(mào)易結(jié)算，還要在國際資本市場可以進(jìn)行交易。為此，就需要有健全有效的資本跨境流動監(jiān)管體系。

上海自貿(mào)試驗區(qū)要探索建立宏觀審慎監(jiān)管、資本流動監(jiān)管、金融行為監(jiān)管相結(jié)合的金融監(jiān)管制度，實現(xiàn)國際金融中心的建設(shè)目標(biāo)，成為“一帶一路”建設(shè)的國際金融鏈接端。

專家名片：

趙曉雷

經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、上海財經(jīng)大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，現(xiàn)任上海財經(jīng)大學(xué)上海發(fā)展研究院、自由貿(mào)易區(qū)研究院院長。國務(wù)院學(xué)位委員會學(xué)科評議組成員，享受國務(wù)院政府特殊津貼，全國優(yōu)秀教師，曾獲孫冶方經(jīng)濟(jì)科學(xué)獎。兼任上海市政府決策咨詢研究基地趙曉雷工作室首席專家，中國經(jīng)濟(jì)思想史學(xué)會副會長，中國區(qū)域科學(xué)協(xié)會副理事長。專業(yè)研究領(lǐng)域為理論經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)分析、城市經(jīng)濟(jì)規(guī)劃及城市群經(jīng)濟(jì)。