第一部分概要 2016年，人民幣國際使用穩(wěn)步推進，人民幣在全球貨幣體系中保持穩(wěn)定地位。 據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）統(tǒng)計，2016年12月，人民幣成為全球第6大支付貨幣,市場占有率為1.68%。2016年10月1日，人民幣正式納入國際貨幣基金組織特別提款權（SDR）貨幣籃子，這是人民幣國際化的重要里程碑。 人民幣穩(wěn)居中國跨境收付第二大貨幣。2016年，跨境人民幣收付金額合計9.85萬億元，占同期本外幣跨境收付金額的比重為25.2%，人民幣已連續(xù)六年成為中國第二大跨境收付貨幣。其中，經常項目人民幣收付金額52274.7億元，對外直接投資（ODI）人民幣收付金額10618.5億元，外商直接投資（FDI）人民幣收付金額13987.7億元。截至2016年末，使用人民幣進行跨境結算的境內企業(yè)約24萬家。 人民幣國際使用穩(wěn)步發(fā)展。截至2016年末，中國境內（不含港、澳、臺地區(qū)，下同）銀行的非居民人民幣存款余額為9154.7億元，主要離岸市場人民幣存款余額約為1.12萬億元，人民幣國際債券未償余額為7132.9億元。截至2016年末，共有18個國家和地區(qū)獲得人民幣合格境外投資者（RQFII）額度，合計人民幣1.51萬億元；共有407家境外機構獲準進入銀行間債券市場，入市總投資備案規(guī)模為1.97萬億元。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2016年末，共有60多個國家和地區(qū)將人民幣納入外匯儲備。 人民幣資本項目可兌換穩(wěn)步推進。2016年，將全口徑跨境融資宏觀審慎管理試點范圍擴大至全國；進一步開放和便利境外機構投資銀行間債券市場，簡化人民幣合格境外機構投資者管理，完善滬港通機制，取消總額度限制，啟動深港通。 人民幣國際合作成效顯著。截至2016年末，人民銀行與36個國家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當局簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議總規(guī)模超過3.3萬億元人民幣；在23個國家和地區(qū)建立了人民幣清算安排，覆蓋東南亞、歐洲、中東、美洲、大洋洲和非洲等地，便利境外主體持有和使用人民幣。 人民幣跨境使用基礎設施進一步完善。2016年，進一步推動人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）系統(tǒng)建設和直接參與者擴容。進一步規(guī)范和完善人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS）業(yè)務規(guī)則，提高數(shù)據(jù)報送質量。 人民幣正式加入SDR貨幣籃子標志著人民幣國際化進入新的發(fā)展階段。2017年，將繼續(xù)以服務實體經濟為出發(fā)點和落腳點，積極有為、扎實推進人民幣國際化，保持人民幣在全球貨幣體系中的穩(wěn)定地位。 第二部分人民幣國際使用概況 一、跨境人民幣收付業(yè)務 2016年，跨境人民幣收付金額合計9.85萬億元，同比下降18.6%，占同期本外幣跨境收付總額的比重為25.2%，比上年下降3.5個百分點，其中收款3.79萬億元，付款6.06萬億元，凈支出2.27萬億元，收付比為11.6。 專欄一2016年以來人民幣國際使用新政策 2016年1月，調整境外機構人民幣銀行結算賬戶資金使用規(guī)定，境外機構人民幣銀行結算賬戶內的資金可以轉存為定期存款，利率按人民銀行相關規(guī)定執(zhí)行。 2016年1月，擴大全口徑跨境融資宏觀審慎管理試點范圍。建立宏觀審慎規(guī)則下基于微觀主體資本或凈資產的跨境融資約束機制。 2016年2月，進一步便利符合條件的境外機構投資銀行間債券市場，取消投資額度限制，簡化管理流程。 2016年5月，在全國范圍內實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理。中國境內的非金融企業(yè)（不包括政府融資平臺和房地產企業(yè)），以及經中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會批準設立的各類法人金融機構，均可在以其資本或凈資產為基準計算的跨境融資風險加權余額上限內自主開展本外幣跨境融資。 2016年8月，進一步簡化RQFII申請程序，優(yōu)化額度管理方式。實行基礎額度內自主投資和基礎額度外審批相結合的方式，放寬鎖定期限制，開放式基金繼續(xù)免于鎖定期管理，對其他產品和資金鎖定期要求由原來的1年縮短至3個月。 2016年11月，進一步完善內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制。2016年11月，進一步規(guī)范境內企業(yè)人民幣境外放款業(yè)務。對境內企業(yè)人民幣境外放款業(yè)務實行宏觀審慎管理。 2016年12月，構建關于熊貓債的數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測和宏觀審慎管理體系，統(tǒng)一熊貓債賬戶開立、資金存管、跨境匯劃和數(shù)據(jù)報送的規(guī)則。 2017年1月，進一步完善全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策，提高跨境融資便利化水平，降低實體經濟融資成本。 （一）經常項目 2016年，經常項目人民幣收付金額合計5.23萬億元，同比下降27.7%，其中，貨物貿易收付金額4.12萬億元，同比下降35.5%，占同期貨物貿易本外幣跨境收付金額的比重為16.9%；服務貿易及其他經常項目收付金額1.11萬億元，同比增長31.2%（見圖1和表1）。2016年，經常項目人民幣收款2.15萬億元，付款3.08萬億元，凈支出9273.7億元，收付比為11.43（見圖2）。 （二）資本和金融項目 2016年，資本項目人民幣收付金額合計4.62萬億元，同比下降5.1%；其中人民幣收款1.63萬億元，付款2.98萬億元，凈支出1.35萬億元，收付比為1：1.83。 跨境直接投資業(yè)務。2016年，對外直接投資（ODI）人民幣收付金額1.06萬億元，同比增長44.2%；外商直接投資（FDI）人民幣收付金額1.4萬億元，同比下降11.9%（見圖3和表2）。 跨境雙向人民幣資金池業(yè)務。截至2016年末，全國共設立跨境雙向人民幣資金池1716個。其中，1052個資金池發(fā)生了資金跨境收付，收款總額為8766.6億元，付款總額為8758.9億元，凈流入7.7億元。 滬港通和深港通業(yè)務。2016年，滬股通和深股通資金流入總金額為1105.5億元，流出總金額為528.5億元，凈流入577.0億元；港股通資金流入276.1億元，流出2287.6億元，凈流出2011.5億元。 專欄二滬港通與深港通 一、開通背景 2014年4月，李克強總理在博鰲亞洲論壇2014年年會上宣布將建立滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制。2014年11月，滬港通正式上線運行，為內地和香港投資者開辟了新的投資通道。試點啟動后，市場運行平穩(wěn)有序，投資者反映積極，為我國資本市場進一步雙向開放積累了成功經驗。在此基礎上，投資者期待不斷推出擴展內地與香港資本市場聯(lián)系的新舉措。應市場要求，結合我國金融雙向開放大局及支持香港繁榮穩(wěn)定發(fā)展需要，有關部門開始研究推出深港通事宜。2016年全國“兩會”期間，李克強總理在政府工作報告中明確提出適時啟動深港通。2016年12月，深港通正式啟動。 二、制度框架 滬港通和深港通遵循兩地市場現(xiàn)行的交易結算法律法規(guī)和運行模式，主要制度安排保持一致：一是交易結算活動遵守交易結算發(fā)生地市場的規(guī)定及業(yè)務規(guī)則。上市公司繼續(xù)遵守上市地上市規(guī)則及其他相關規(guī)定。二是中國證券登記結算公司、香港中央結算公司采取直連跨境結算方式。三是投資范圍限于兩地監(jiān)管機構和交易所協(xié)商確定的股票。四是采取一定的額度監(jiān)控和調控方式。不設總額度限制，保留每日額度調節(jié)，滬港通和深港通下北上資金（滬市通和深市通）每日額度各為130億元人民幣，滬港通和深港通下南下資金（包括滬港通下的港股通和深港通下的港股通）每日額度各為105億元人民幣。雙方可根據(jù)運營情況對投資額度進行調整。五是繼續(xù)實施合格投資者參與交易制度。 三、重要意義 深港通與滬港通構成了內地與香港股票市場互聯(lián)互通的完整機制，是內地和香港股票市場雙向開放、增強合作的重要舉措，順應了資本市場國際化發(fā)展趨勢，既有利于促進香港金融市場的長期穩(wěn)定、繁榮發(fā)展，鞏固香港國際金融中心地位，又有利于豐富內地股票市場投資者結構，健全內地資本市場機制，推動資本市場多層次發(fā)展。在滬港通和深港通渠道下，內地和香港投資者使用人民幣投資對方市場股票，可拓寬香港市場人民幣資金的投資渠道，促進人民幣在兩地之間的有序流動，有利于香港離岸人民幣市場發(fā)展。 下一步，兩地監(jiān)管部門將密切合作，根據(jù)滬港通與深港通運行情況，繼續(xù)研究優(yōu)化相關制度安排，便利投資者投資活動，防范潛在業(yè)務風險。 境外機構投資銀行間債券市場。截至2016年12月末，共有407家境外機構獲準進入銀行間債券市場①，包括：58家境外央行類機構（包括境外央行、國際金融機構和主權財富基金）、112家境外商業(yè)銀行、28家非銀行類金融機構、204家金融機構產品類投資者、5家其他類型機構投資者。 （三）結構分布 從境內地區(qū)分布看，2016年，跨境人民幣收付總額排名前3位的是廣東省、上海市、北京市，占全國跨境人民幣收付總額的比重分別為27.3%、23.0%和10.6%；全國共有7個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）跨境人民幣收付金額超過3000億元（見表3）；8個邊境?。ㄗ灾螀^(qū)）②的跨境人民幣收付金額合計約為5145.9億元，占比5.2%。 從境外地域看，與我國發(fā)生跨境人民幣收付業(yè)務的國家和地區(qū)達到239個。 2016年，與中國香港地區(qū)的人民幣收付金額占比為53.6%，比2015年上升0.7個百分點。與德國、日本、韓國、澳大利亞、開曼群島、越南等地人民幣收付金額占比較2015年均有所上升（見圖4）。 二、人民幣作為儲備貨幣 根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）“官方外匯儲備貨幣構成”（COFER）季度數(shù)據(jù)①，截至2016年12月末，人民幣儲備②約合845.1億美元，占標明幣種構成外匯儲備總額的1.07%。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2016年末，60多個國家和地區(qū)將人民幣納入外匯儲備。 專欄三人民幣正式加入SDR 自2016年10月1日起，人民幣正式納入國際貨幣基金組織（IMF）特別提款權（SDR）貨幣籃子，成為繼美元、歐元、日元、英鎊后的第五種貨幣，其中人民幣權重為10.92%，位列第三。人民幣加入SDR，體現(xiàn)了國際社會對于中國綜合國力和改革開放成效，特別是人民幣國際使用功能的認可，是人民幣國際化的重要里程碑。 隨著人民幣儲備貨幣地位逐漸被認可，越來越多的央行和貨幣當局把人民幣作為其儲備資產。2017年上半年，歐洲央行共增加等值5億歐元的人民幣外匯儲備。新加坡、俄羅斯等60多個國家和地區(qū)將人民幣納入外匯儲備。 人民幣加入SDR意味著自20世紀80年代以來，第一次有新興市場貨幣進入SDR貨幣籃子，這有助于改善以往單純以發(fā)達國家貨幣作為儲備貨幣的格局，增強SDR本身的代表性和吸引力。此外，人民幣加入SDR還有助于提高SDR的穩(wěn)定性，提升它在國際貨幣體系中的地位，增強它作為國際儲備貨幣的功能，這也會進一步改善國際貨幣體系。中國將以此為契機，進一步激發(fā)市場活力，釋放改革紅利，為促進全球經濟增長、維護全球金融穩(wěn)定、完善全球經濟治理作出積極貢獻。 三、人民幣國際債券 2016年中國債券市場共發(fā)行人民幣債券36.1萬億元，同比增長54.2%；截至2016年末，債券托管余額63.7萬億元，同比增長33%；全市場共成交結算829.4萬億元，同比增長22.9%，其中，現(xiàn)券交易132.2萬億元，交投活躍度大幅提升。截至2016年末，共有407家境外機構獲準進入中國境內銀行間債券市場，債券托管余額為8000.3億元。 按照國際清算銀行（BIS）狹義統(tǒng)計口徑，截至2016年末，以人民幣標價的國際債券余額為6987.2億元，其中境外機構在離岸市場上發(fā)行的人民幣債券余額為5665.8億元，在中國境內發(fā)行的人民幣債券余額為1321.4億元。 專欄四境外機構在境內發(fā)行人民幣債券規(guī)模大幅增長 市場將境外（含中國香港、中國澳門和中國臺灣地區(qū)）機構在我國境內發(fā)行的人民幣債券稱為熊貓債。隨著人民幣國際接受程度的穩(wěn)步提升，熊貓債市場受到國際市場廣泛關注，發(fā)債主體類型進一步擴展，發(fā)債規(guī)模也實現(xiàn)了大幅增長。截至2017年7月末，熊貓債發(fā)債主體已包括境外非金融企業(yè)、金融機構、國際開發(fā)機構以及外國政府等，累計發(fā)行額為1940.4億元。 為統(tǒng)一熊貓債賬戶開立、資金存管、跨境匯劃和數(shù)據(jù)報送的規(guī)則，構建關于熊貓債的數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測和宏觀審慎管理體系，2016年12月，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行辦公廳關于境外機構境內發(fā)行人民幣債券跨境人民幣結算業(yè)務有關事宜的通知》（銀辦發(fā)〔2016〕258號），明確境外機構可選擇開立境外機構人民幣銀行結算賬戶或委托主承銷商開立托管賬戶兩種方式，存放發(fā)行人民幣債券所募集的資金。開戶行按照有權部門同意人民幣債券發(fā)行的證明文件，并根據(jù)其規(guī)定的募集資金境內外使用比例，辦理相關跨境人民幣資金匯劃。 2016年8月，全球首只以SDR計價、人民幣結算的債券（命名為“木蘭債”）由世界銀行（國際復興開發(fā)銀行）在我國銀行間債券市場成功發(fā)行，合計額度20億SDR。同年10月，渣打銀行（香港）有限公司也在我國銀行間債券市場成功發(fā)行1億木蘭債。木蘭債的推出，豐富了我國債券市場交易品種，促進我國債券市場的開放與發(fā)展，也是擴大SDR使用的標志性事件，對于增強國際貨幣體系的穩(wěn)定性具有積極意義。 四、非居民持有境內人民幣金融資產 截至2016年末，非居民持有境內人民幣金融資產余額為3.03萬億元，其中，境外機構持有的股票市值和債券托管余額分別為6491.9億元和8526.2億元；境外機構對境內機構的貸款余額為6164.4億元；非居民在境內銀行的人民幣存款余額為9154.7億元，包括同業(yè)往來賬戶存款、境外機構和境外個人存款（見表4）。 截至2016年末，18個國家和地區(qū)獲得人民幣合格境外投資者（RQFII）額度，共計人民幣1.51萬億元（見圖6）。 據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2016年末，中國港澳臺地區(qū)和新加坡、英國等主要離岸市場人民幣存款余額約為1.12萬億元（不含存款證）。其中，中國香港人民幣存款余額為5467.1億元，同比下降35.8%；新加坡人民幣存款余額為386億元，同比下降43.1%；英國人民幣存款余額為510億元，同比增長17.2%。 五、人民幣外匯交易 2016年，中國境內人民幣外匯市場（含銀行間市場和銀行代客市場）日均交易量832億美元。全年銀行間市場人民幣外匯即期成交折合5.93萬億美元，同比增長21.9%；人民幣外匯掉期交易成交折合10萬億美元，同比增長19.8%；人民幣外匯遠期市場成交折合0.15萬億美元，同比增長311%。 銀行間外匯市場先后推出人民幣對南非蘭特、韓元等12個貨幣的直接交易。2016年，人民幣對外幣（不含美元）直接交易即期共成交1.13萬億元人民幣，在銀行間外匯市場即期交易中占比為2.9%，而2010年前銀行間外匯市場人民幣對外幣（不含美元）直接交易成交量占比不到0.5%。 六、人民幣現(xiàn)鈔跨境流通 2016年，銀行跨境調運人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務金額總計638.09億元，同比增長6.66%；其中調運出境103.63億元，調運入境534.46億元；凈調入430.83億元。通過銀行體系流入的境外人民幣現(xiàn)鈔持續(xù)較快增長（見圖7）。中銀香港代保管庫繼續(xù)發(fā)揮境外人民幣現(xiàn)鈔供應回流的輻射帶動作用，為中國港澳臺地區(qū)以外的境外參加行辦理人民幣現(xiàn)鈔提存業(yè)務金額總計10.48億元，同比下降44.1%；其中人民幣現(xiàn)鈔提取0.9億元，存入9.58億元，凈存入8.68億元，業(yè)務范圍涵蓋亞洲、歐洲、美洲、非洲。 專欄五人民幣跨境現(xiàn)鈔調運業(yè)務 隨著人民幣國際化持續(xù)發(fā)展，人民幣現(xiàn)鈔在境外流通的規(guī)模也不斷擴大。人民銀行根據(jù)境外人民幣現(xiàn)鈔供給和回流需求，統(tǒng)籌規(guī)劃境外人民幣現(xiàn)鈔供應回流格局，積極促進人民幣現(xiàn)鈔有序地跨境流動。 目前，銀行跨境調運人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務有三種模式：境外代保管庫調運、境外清算行調運和商業(yè)銀行代理行調運。代保管庫模式指境外人民幣發(fā)行基金代保管庫跨境調運，目前只有中銀香港代保管庫與人民銀行深圳分庫之間的調運業(yè)務。2016年，代保管庫跨境調運人民幣金額同比增長5.95%。清算行模式是指境外人民幣業(yè)務清算行根據(jù)人民幣業(yè)務清算協(xié)議承辦人民幣現(xiàn)鈔跨境調運業(yè)務。目前，除香港清算行由代保管庫辦理跨境調運外，中國澳門、中國臺灣、新加坡三地的清算行分別經由珠海、廈門和廣州辦理人民幣現(xiàn)鈔跨境調運。2016年，三地清算行跨境調運人民幣金額同比增長21.13%。代理行模式主要用于我國與毗鄰國家商業(yè)銀行之間的跨境調運，是兩國商業(yè)銀行根據(jù)兩國央行簽訂的本幣結算協(xié)定建立代理行關系，并明確人民幣現(xiàn)鈔跨境調運事項。目前中蒙之間的人民幣現(xiàn)鈔跨境調運業(yè)務比較頻繁，中越、中俄每年也有調運業(yè)務發(fā)生。2016年，代理行跨境調運人民幣金額同比下降21.18%。 海外人民幣現(xiàn)鈔供應回流業(yè)務是指除以上三種模式覆蓋之外的海外國家和地區(qū)商業(yè)銀行，作為香港清算行的人民幣業(yè)務參加行，在香港清算行辦理人民幣現(xiàn)鈔提取繳存業(yè)務，香港清算行依托中銀香港代保管庫向其提供人民幣現(xiàn)鈔提存服務。2016年，有14家海外參加行在香港清算行辦理了人民幣現(xiàn)鈔提存業(yè)務。 隨著境外人民幣清算行機制和人民幣現(xiàn)鈔調運、提存環(huán)境不斷優(yōu)化，一些國家和地區(qū)的人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務從無到有，多種業(yè)務模式同時運行，業(yè)務渠道不斷豐富。例如，俄羅斯同時有參加行在中國香港提存人民幣現(xiàn)鈔、代理行跨境調運，蒙古同時有代理行跨境調運、離岸市場購鈔等業(yè)務。 近年來，銀行向境外調出人民幣現(xiàn)鈔數(shù)量穩(wěn)中趨減，從境外調入人民幣現(xiàn)鈔規(guī)模增長迅速。主要原因：一是隨著我國經濟發(fā)展、居民收入提高和出境旅游消費熱潮，居民攜帶人民幣現(xiàn)鈔出境，在境外兌換當?shù)刎泿挪⑦M行消費，導致境外人民幣現(xiàn)鈔規(guī)模持續(xù)增長，而人民幣現(xiàn)鈔在境外流通和貯藏功能有限，多數(shù)經兌換后又進入銀行體系回流國內；二是隨著海外人民幣現(xiàn)鈔市場漸趨成熟，部分離岸金融中心已形成集中收付的二級市場，也造成了我國銀行跨境調出人民幣現(xiàn)鈔數(shù)量的減少。 七、雙邊本幣互換 2016年，人民銀行先后與摩洛哥央行、塞爾維亞央行、埃及的中央銀行簽署雙邊本幣互換協(xié)議，總金額為295億元人民幣；與新加坡金管局、匈牙利央行、歐央行、冰島的中央銀行續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議，總金額為6635億元人民幣。截至2016年末，人民銀行已與36個國家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當局簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議總金額超過3.3萬億元人民幣。2016年，在人民銀行與境外中央銀行或貨幣當局簽署的雙邊本幣互換協(xié)議下，境外中央銀行或貨幣當局動用人民幣1278億元人民幣，人民銀行動用外幣折合664億元人民幣。截至2016年末，境外中央銀行或貨幣當局累計動用人民幣3655.31億元人民幣，余額為221.49億元人民幣；人民銀行累計動用外幣折合1128.41億元人民幣，余額折合77.58億元人民幣。 八、人民幣跨境使用基礎設施 （一）人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS) 2016年，人民銀行進一步推動人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）系統(tǒng)建設和直接參與者擴容。2016年7月，中國銀行（香港）有限公司作為直接參與者接入CIPS，中國銀行（香港）有限公司是CIPS首家境外直接參與者，其成功接入使CIPS業(yè)務量有大幅提升。 截至2016年末，CIPS共有28家直接參與者，512家間接參與者，覆蓋六大洲80個國家和地區(qū)。系統(tǒng)累計運行312個工作日，共處理支付業(yè)務722849筆，金額48427億元。 （二）境外人民幣業(yè)務清算行 2016年，人民銀行先后與美聯(lián)儲、俄央行簽署了在美國、俄羅斯建立人民幣清算安排的合作備忘錄，在美國、俄羅斯、阿聯(lián)酋指定了人民幣業(yè)務清算行（見表5）。截至2016年末，人民銀行已在23個國家和地區(qū)建立了人民幣清算安排，覆蓋東南亞、歐洲、中東、美洲、大洋洲和非洲。人民幣清算安排的建立，有利于上述國家和地區(qū)的企業(yè)和金融機構使用人民幣進行跨境交易，進一步促進貿易投資便利化。 第三部分相關改革及進展 一、人民幣資本項目可兌換 2016年，人民幣資本項目可兌換繼續(xù)穩(wěn)步推進。在全國范圍內實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理；進一步開放和便利境外機構使用人民幣投資銀行間債券市場，更多類型境外主體可在境內發(fā)行人民幣債券；簡化人民幣合格境外機構投資者管理；優(yōu)化滬港通機制，取消總額度限制，啟動深港通。目前人民幣在7大類共40項資本項目交易中，已實現(xiàn)可兌換、基本可兌換、部分可兌換的項目共計37項，占全部交易項目的92.5%。下一步，將繼續(xù)按照“服務實體，循序漸進，統(tǒng)籌兼顧，風險可控”的原則，有序推進人民幣資本項目可兌換，提升跨境投資和交易的便利化，促進資源在全球有效配置，助力經濟轉型升級和穩(wěn)定發(fā)展。 專欄六全口徑跨境融資宏觀審慎管理 將全口徑跨境融資宏觀審慎管理試點擴大至全國范圍，是人民銀行針對跨境資本流動管理推出的重要舉措，是完善我國宏觀審慎政策框架的關鍵一步，提高了跨境融資和資源配置效率。 2016年4月，人民銀行發(fā)布《關于在全國范圍內實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)〔2016〕132號），在上海、廣東、天津、福建4個自貿區(qū)企業(yè)和全國27家銀行業(yè)機構跨境融資宏觀審慎管理試點基礎上，進一步將全口徑跨境融資宏觀審慎管理推廣到全國，明確2016年5月3日后，全國范圍內的企業(yè)和金融機構即可在與其凈資產或資本掛鉤的跨境融資上限內自主從境外融入本外幣資金，人民銀行、外匯管理局對企業(yè)和金融機構不實行外債事前審批，企業(yè)改為事前簽約備案，金融機構改為事后備案，提高企業(yè)和金融機構從境外融資的自主權和便利性。 2017年1月，人民銀行發(fā)布《關于全口徑跨境融資宏觀審慎管理有關事宜的通知》（銀發(fā)〔2017〕9號），調整跨境融資風險加權余額的豁免項及相關系數(shù)，便利境內機構充分利用境外低成本資金，降低實體經濟融資成本。 二、利率市場化改革 2016年，利率市場化改革加快推進并取得重要進展。一是繼續(xù)培育金融市場基準利率體系。著力培育以上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）、國債收益率曲線和貸款基礎利率（LPR）等為代表的金融市場基準利率體系，為金融產品定價提供重要參考。扎實推進Shibor、LPR應用，促進其使用范圍逐步擴大。自2016年6月15日起，通過中國人民銀行網站發(fā)布中國國債收益率曲線，推動市場主體提高對國債收益率曲線的關注和使用程度，進一步夯實國債收益率曲線的基準性。二是不斷健全市場利率定價自律機制。進一步拓寬自律機制成員范圍，目前自律機制成員已擴大至1712家，包括12家核心成員、988家基礎成員和712家觀察成員。同時，進一步完善省級自律機制。三是有序推進金融產品創(chuàng)新。逐步擴大存單發(fā)行主體范圍，推進同業(yè)存單、大額存單發(fā)行交易。2016年6月6日進一步將個人投資者認購大額存單的起點金額由30萬元調整至20萬元。四是完善中央銀行利率調控體系，積極疏通利率傳導渠道，增強央行引導和調節(jié)市場利率的有效性。 三、人民幣匯率形成機制改革 2016年以來，以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節(jié)的人民幣匯率形成機制有序運行，“收盤匯率+一籃子貨幣匯率變化”的人民幣兌美元匯率中間價形成機制進一步完善。人民幣兌美元雙向浮動彈性顯著增強，兌一籃子貨幣匯率在保持基本穩(wěn)定的同時也顯現(xiàn)出明顯的雙向波動態(tài)勢，市場供求在人民幣匯率決定中的作用進一步顯現(xiàn)。 2016年，人民幣對一籃子貨幣匯率略有貶值。2016年末，CFETS人民幣匯率指數(shù)為94.83，全年下行6.05%。根據(jù)國際清算銀行的計算，自2005年人民幣匯率形成機制改革以來，截至2016年末，人民幣名義有效匯率和實際有效匯率分別升值37.34%和47.14%。人民幣兌美元匯率有所貶值，兌歐元、日元、英鎊等其他國際主要貨幣匯率有升有貶。人民幣兌美元、歐元、日元分別較2015年末貶值6.39%、2.90%和9.59%，兌英鎊升值11.51%。下一步，人民銀行將繼續(xù)堅持匯率市場化改革方向，進一步完善人民幣匯率市場化形成機制，逐步增強匯率彈性，保持人民幣在全球貨幣體系中的穩(wěn)定地位。 專欄七人民幣匯率中間價形成機制不斷完善 隨著匯率市場化改革持續(xù)推進，近年來人民幣匯率中間價形成機制不斷完善。2017年2月，外匯市場自律機制將中間價對一籃子貨幣的參考時段由報價前24小時調整為前一日收盤后到報價前的15小時，避免了美元匯率日間變化在次日中間價中重復反映。中間價形成機制不斷完善，有效提升了匯率政策的規(guī)則性、透明度和市場化水平，在穩(wěn)定預期方面發(fā)揮了積極作用，得到了市場的認可和肯定。 2017年5月，針對全球外匯市場和我國宏觀經濟運行出現(xiàn)的新變化，經充分研究討論，外匯市場自律機制核心成員一致同意在中間價報價模型中增加逆周期因子，適度對沖市場情緒的順周期波動，使中間價報價更充分地反映我國經濟運行等基本面因素，更真實地體現(xiàn)外匯供求和一籃子貨幣匯率變化。從運行情況看，新機制有效抑制了外匯市場上的羊群效應，增強了我國宏觀經濟等基本面因素在人民幣匯率形成中的作用，保持了人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。2017年6月30日，人民幣兌美元匯率中間價報6.7744元，較上年末升值2.40%，市場匯率收于6.7796元，較上年末升值2.51%。 第四部分趨勢展望 展望2017年，人民幣國際使用范圍將進一步擴大，使用渠道將進一步拓寬。人民幣國際化將在服務實體經濟、促進貿易投資便利化方面發(fā)揮更為積極的作用。 一、人民幣支付貨幣功能將不斷增強 中國經濟穩(wěn)中向好，人民幣匯率形成機制不斷完善，跨境人民幣業(yè)務政策框架不斷優(yōu)化，將有越來越多的市場主體接受人民幣作為計價結算貨幣。配合“一帶一路”倡議，人民幣在“一帶一路”國家的使用也將穩(wěn)步擴大。 二、人民幣投資貨幣功能將不斷深化 隨著中國金融市場雙向開放廣度和深度的不斷增強，金融基礎設施進一步完善，境外主體參與我國金融市場將更加便利，人民幣跨境金融交易有望持續(xù)增長。 三、人民幣儲備貨幣功能將逐漸顯現(xiàn) 隨著人民幣正式加入SDR貨幣籃子，人民幣國際地位持續(xù)提升，人民幣國際接受程度將不斷提高，各國央行和貨幣當局持有人民幣作為儲備貨幣的意愿將逐步上升。 四、雙邊貨幣合作將繼續(xù)穩(wěn)步開展 與相關中央銀行或貨幣當局的合作將繼續(xù)加強，雙邊本幣互換機制和雙邊本幣結算協(xié)定將進一步完善，雙邊貨幣合作將在便利兩國貿易和投資、維護金融穩(wěn)定方面繼續(xù)發(fā)揮積極作用。 五、人民幣國際化基礎設施將不斷完善 隨著人民幣跨境支付系統(tǒng)建設和人民幣清算安排的不斷推進，人民幣清算效率不斷提高，跨境清算網絡不斷完善。與人民幣跨境使用、金融市場雙向開放相適應的會計準則、評級制度、稅收政策也將不斷完善。 附錄人民幣國際化大事記 2009年 1月20日，中國人民銀行與香港金融管理局簽署了規(guī)模為2000億元人民幣/2270億港元的雙邊本幣互換協(xié)議。 2月8日，中國人民銀行與馬來西亞國家銀行簽署了規(guī)模為800億元人民幣/400億林吉特的雙邊本幣互換協(xié)議。 3月11日，中國人民銀行與白俄羅斯共和國國家銀行簽署了規(guī)模為200億元人民幣/8萬億白俄羅斯盧布的雙邊本幣互換協(xié)議。 3月23日，中國人民銀行與印度尼西亞銀行簽署了規(guī)模為1000億元人民幣/175萬億印度尼西亞盧比的雙邊本幣互換協(xié)議。 4月2日，中國人民銀行與阿根廷中央銀行簽署了規(guī)模為700億元人民幣/380億阿根廷比索的雙邊本幣互換協(xié)議。 4月20日，中國人民銀行與韓國銀行簽署了規(guī)模為1800億元人民幣/38萬億韓元的雙邊本幣互換協(xié)議。 6月29日，中國人民銀行與香港金融管理局就內地與香港跨境貿易人民幣結算試點業(yè)務簽訂《補充合作備忘錄(三)》。 7月1日，中國人民銀行、財政部、商務部、海關總署、國家稅務總局和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會聯(lián)合發(fā)布《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》（中國人民銀行財政部商務部海關總署國家稅務總局中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會公告〔2009〕第10號）。 7月3日，中國人民銀行與中國銀行（香港）有限公司簽署了修訂后的《香港人民幣業(yè)務清算協(xié)議》，配合跨境貿易人民幣結算試點工作的開展。 7月3日，為貫徹落實《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》，中國人民銀行發(fā)布《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法實施細則》（銀發(fā)〔2009〕212號）。 7月6日，上海市辦理第一筆跨境貿易人民幣結算業(yè)務；人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS）正式上線運行。 7月7日，廣東省4城市啟動跨境貿易人民幣結算試點工作。 7月14日，中國人民銀行、財政部、商務部、海關總署、國家稅務總局、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會聯(lián)合向上海市和廣東省政府發(fā)布了《關于同意跨境貿易人民幣結算試點企業(yè)名單的函》（銀辦函〔2009〕472號），第一批試點企業(yè)正式獲批開展出口貨物貿易人民幣結算業(yè)務，共計365家。 9月10日，中國人民銀行和國家稅務總局簽署《跨境貿易人民幣結算試點信息傳輸備忘錄》。 9月15日，財政部首次在香港發(fā)行人民幣國債，債券金額共計60億元人民幣。 12月22日，中國人民銀行發(fā)布《跨境貿易人民幣結算試點相關政策問題解答》。 2010年 2月11日，香港金融管理局發(fā)布《香港人民幣業(yè)務的監(jiān)管原則及操作安排的詮釋》。 3月8日，中國人民銀行發(fā)布《人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)管理暫行辦法》（銀發(fā)〔2010〕79號）。 3月19日，中國人民銀行和海關總署簽署《關于跨境貿易以人民幣結算協(xié)調工作合作備忘錄》。 3月24日，中國人民銀行與白俄羅斯共和國國家銀行簽署了《中白雙邊本幣結算協(xié)議》。 6月9日，中國人民銀行與冰島中央銀行簽署了規(guī)模為35億元人民幣/660億冰島克朗的雙邊本幣互換協(xié)議。 6月17日，中國人民銀行、財政部、商務部、海關總署、國家稅務總局和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于擴大跨境貿易人民幣結算試點有關問題的通知》（銀發(fā)〔2010〕186號），擴大跨境貿易人民幣結算試點范圍。 7月19日，中國人民銀行與香港金融管理局在香港簽署《補充合作備忘錄（四）》，與中國銀行（香港）有限公司簽署修改后的《關于人民幣業(yè)務的清算協(xié)議》。 7月23日，中國人民銀行與新加坡金融管理局簽署了規(guī)模為1500億元人民幣/300億新加坡元的雙邊本幣互換協(xié)議。 8月17日，中國人民銀行發(fā)布《關于境外人民幣清算行等三類機構運用人民幣投資銀行間債券市場試點有關事宜的通知》（銀發(fā)〔2010〕217號）。 8月19日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心在銀行間外匯市場完善人民幣對馬來西亞林吉特的交易方式，發(fā)展人民幣對馬來西亞林吉特直接交易。 8月31日，中國人民銀行發(fā)布《境外機構人民幣銀行結算賬戶管理辦法》（銀發(fā)〔2010〕249號）。 11月22日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心在銀行間外匯市場完善人民幣對俄羅斯盧布的交易方式，發(fā)展人民幣對俄羅斯盧布直接交易。 2011年 1月6日，中國人民銀行發(fā)布《境外直接投資人民幣結算試點管理辦法》（中國人民銀行公告〔2011〕第1號），允許跨境貿易人民幣結算試點地區(qū)的銀行和企業(yè)開展境外直接投資人民幣結算試點，銀行可以按照有關規(guī)定向境內機構在境外投資的企業(yè)或項目發(fā)放人民幣貸款。 4月18日，中國人民銀行與新西蘭儲備銀行簽署了規(guī)模為250億元人民幣/50億新西蘭元的雙邊本幣互換協(xié)議。 4月19日，中國人民銀行與烏茲別克斯坦共和國中央銀行簽署了規(guī)模為7億元人民幣/1670億烏茲別克斯坦蘇姆的雙邊本幣互換協(xié)議。 5月6日，中國人民銀行與蒙古銀行簽署了規(guī)模為50億元人民幣/1萬億蒙古圖格里克的雙邊本幣互換協(xié)議。 6月3日，中國人民銀行發(fā)布《關于明確跨境人民幣業(yè)務相關問題的通知》（銀發(fā)〔2011〕145號）。 6月9日，昆明富滇銀行與老撾大眾銀行共同推出人民幣與老撾基普的掛牌匯率。 6月13日，中國人民銀行與哈薩克斯坦國家銀行簽署了規(guī)模為70億元人民幣/1500億堅戈的雙邊本幣互換協(xié)議。 6月23日，中國人民銀行與俄羅斯聯(lián)邦中央銀行簽訂了新的雙邊本幣結算協(xié)定，規(guī)定兩國經濟活動主體可自行決定用自由兌換貨幣、人民幣和盧布進行商品和服務的結算與支付。 6月28日，中國工商銀行廣西分行和中國銀行新疆分行相繼推出人民幣兌越南盾、哈薩克斯坦堅戈掛牌交易。 6月30日，交通銀行青島分行、韓國企業(yè)銀行青島分行推出人民幣對韓元的柜臺掛牌交易。 7月27日，中國人民銀行、財政部、商務部、海關總署、國家稅務總局、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布《關于擴大跨境貿易人民幣結算地區(qū)的通知》（銀發(fā)〔2011〕203號），明確將跨境貿易人民幣結算境內地域范圍擴大至全國。 10月13日，中國人民銀行發(fā)布《外商直接投資人民幣結算業(yè)務管理辦法》（中國人民銀行公告〔2011〕第23號）。 10月24日，中國人民銀行發(fā)布《關于境內銀行業(yè)金融機構境外項目人民幣貸款的指導意見》（銀發(fā)〔2011〕255號）。 10月26日，中國人民銀行與韓國銀行續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模由原來的1800億元人民幣/38萬億韓元擴大至3600億元人民幣/64萬億韓元。 11月4日，根據(jù)中國人民銀行公告〔2003〕第16號確定的選擇香港人民幣業(yè)務業(yè)務清算行的原則和標準，中國人民銀行授權中國銀行（香港）有限公司繼續(xù)擔任香港人民幣業(yè)務清算行（中國人民銀行公告〔2011〕第25號）。 11月22日，中國人民銀行與香港金融管理局續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模由原來的2000億元人民幣/2270億港元擴大至4000億元人民幣/4900億港元。 12月16日，中國證券監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》（證監(jiān)會令第76號）。 12月22日，中國人民銀行與泰國銀行簽署了中泰雙邊本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模為700億元人民幣/3200億泰銖。 12月23日，中國人民銀行與巴基斯坦國家銀行簽署了中巴雙邊本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模為100億元人民幣/1400億盧比的雙邊本幣互換協(xié)議。 12月29日，人民幣對泰銖銀行間市場區(qū)域交易在云南省成功推出，這是我國首例人民幣對非主要國際儲備貨幣在銀行間市場的區(qū)域交易。 12月31日，中國人民銀行發(fā)布《關于實施〈基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法〉有關事項的通知》（銀發(fā)〔2011〕321號）。 2012年 1月17日，中國人民銀行與阿聯(lián)酋中央銀行在迪拜簽署了規(guī)模為350億元人民幣/200億迪拉姆的雙邊本幣互換協(xié)議。 2月6日，中國人民銀行、財政部、商務部、海關總署、國家稅務總局和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會聯(lián)合發(fā)布《關于出口貨物貿易人民幣結算企業(yè)管理有關問題的通知》（銀發(fā)〔2012〕23號）。 2月8日，中國人民銀行與馬來西亞國家銀行續(xù)簽了中馬雙邊本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模由原來的800億元人民幣/400億林吉特擴大至1800億元人民幣/900億林吉特。 2月21日，中國人民銀行與土耳其中央銀行簽署了規(guī)模為100億元人民幣/30億土耳其里拉的雙邊本幣互換協(xié)議。 3月20日，中國人民銀行與蒙古銀行簽署了中蒙雙邊本幣互換補充協(xié)議，互換規(guī)模由原來的50億元人民幣/1萬億圖格里克擴大至100億元人民幣/2萬億圖格里克。3月22日，中國人民銀行與澳大利亞儲備銀行簽署了規(guī)模為2000億元人民幣/300億澳大利亞元的雙邊本幣互換協(xié)議。 4月3日，經國務院批準，香港地區(qū)人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點額度擴大500億元人民幣。 6月1日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心在銀行間外匯市場完善人民幣對日元的交易方式，發(fā)展人民幣對日元直接交易。 6月26日，中國人民銀行與烏克蘭國家銀行簽署了規(guī)模為150億元人民幣/190億格里夫納的雙邊本幣互換協(xié)議。 6月29日，中國人民銀行發(fā)布《關于明確外商直接投資人民幣結算業(yè)務操作細則的通知》（銀發(fā)〔2012〕165號）。 7月31日，中國人民銀行發(fā)布《境外機構人民幣銀行結算賬戶開立和使用有關問題的通知》（銀發(fā)〔2012〕183號）。 8月31日，中國人民銀行與臺灣方面貨幣管理機構簽署《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》。 9月24日，中國人民銀行與中國銀行澳門分行續(xù)簽《關于人民幣業(yè)務的清算協(xié)議》。 11月13日，經國務院批準，香港地區(qū)人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點額度擴大2000億元人民幣。 12月11日，中國人民銀行授權中國銀行臺北分行擔任臺灣人民幣業(yè)務清算行。 2013年 1月25日，中國人民銀行與中國銀行臺北分行簽訂《關于人民幣業(yè)務的清算協(xié)議》。 2月8日，中國人民銀行授權中國工商銀行新加坡分行擔任新加坡人民幣業(yè)務清算行，并于4月與其簽訂《關于人民幣業(yè)務的清算協(xié)議》。 3月1日，中國證券監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》（證監(jiān)會令第90號）。 3月7日，中國人民銀行與新加坡金融管理局續(xù)簽了規(guī)模為3000億元人民幣/600億新加坡元的雙邊本幣互換協(xié)議。 3月13日，中國人民銀行發(fā)布《關于合格境外投資者投資銀行間債券市場有關事項的通知》（銀發(fā)〔2013〕69號）。 3月26日，中國人民銀行與巴西中央銀行簽署了規(guī)模為1900億元人民幣/600億巴西雷亞爾的雙邊本幣互換協(xié)議。 4月10日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心在銀行間外匯市場完善人民幣對澳元的交易方式，發(fā)展人民幣對澳元直接交易。 4月25日，中國人民銀行發(fā)布《關于實施〈人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法〉有關事項的通知》（銀發(fā)〔2013〕105號）。 6月21日，兩岸簽署《海峽兩岸服務貿易協(xié)議》，允許臺資金融機構以人民幣合格境外機構投資者（RQFII）方式投資大陸資本市場，投資額度考慮按1000億元掌握。 6月22日，中國人民銀行與英格蘭銀行簽署了規(guī)模為2000億元人民幣/200億英鎊的雙邊本幣互換協(xié)議。 7月9日，中國人民銀行發(fā)布《關于簡化跨境人民幣業(yè)務流程和完善有關政策的通知》（銀發(fā)〔2013〕168號）。 8月23日，中國人民銀行辦公廳發(fā)布《關于優(yōu)化人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)信息報送流程的通知》（銀辦發(fā)〔2013〕188號） 9月9日，中國人民銀行與匈牙利中央銀行簽署了規(guī)模為100億元人民幣/3750億匈牙利福林的雙邊本幣互換協(xié)議。 9月11日，中國人民銀行與冰島中央銀行續(xù)簽了規(guī)模為35億元人民幣/660億冰島克朗的雙邊本幣互換協(xié)議。 9月12日，中國人民銀行與阿爾巴尼亞銀行簽署了規(guī)模為20億元人民幣/358億阿爾巴尼亞列克的雙邊本幣互換協(xié)議。 9月23日，中國人民銀行發(fā)布《關于境外投資者投資境內金融機構人民幣結算有關事項的通知》（銀發(fā)〔2013〕225號） 10月1日，中國人民銀行與印度尼西亞銀行續(xù)簽了規(guī)模為1000億元人民幣/175萬億印度尼西亞盧比的雙邊本幣互換協(xié)議。 10月8日，中國人民銀行與歐洲中央銀行簽署了規(guī)模為3500億元人民幣/450億歐元的雙邊本幣互換協(xié)議。 10月15日，第五次中英經濟財金對話宣布給予英國800億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度。 10月22日，中新雙邊合作聯(lián)合委員會第十次會議宣布給予新加坡500億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度。 12月31日，中國人民銀行發(fā)布《關于調整人民幣購售業(yè)務管理的通知》（銀發(fā)〔2013〕321號）。 2014年 3月14日，中國人民銀行、財政部、商務部、海關總署、國家稅務總局和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會聯(lián)合發(fā)布《關于簡化出口貨物貿易人民幣結算企業(yè)管理有關事項的通知》（銀發(fā)〔2014〕80號）。 3月19日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心在銀行間外匯市場完善人民幣對新西蘭元的交易方式，發(fā)展人民幣對新西蘭元的直接交易。 3月26日，中法聯(lián)合聲明宣布給予法國800億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度。 3月28日，中國人民銀行與德意志聯(lián)邦銀行簽署了在法蘭克福建立人民幣清算安排的合作備忘錄。 3月31日，中國人民銀行與英格蘭銀行簽署了在倫敦建立人民幣清算安排的合作備忘錄。 4月25日，中國人民銀行與新西蘭中央銀行續(xù)簽了規(guī)模為250億元人民幣/50億新西蘭元的雙邊本幣互換協(xié)議。 6月11日，中國人民銀行發(fā)布《關于貫徹落實<國務院辦公廳關于支持外貿穩(wěn)定增長的若干意見>的指導意見》（銀發(fā)〔2014〕168號）。 6月17日，中國人民銀行授權中國建設銀行（倫敦）有限公司擔任倫敦人民幣業(yè)務清算行。 6月18日，中國人民銀行授權中國銀行法蘭克福分行擔任法蘭克福人民幣業(yè)務清算行。 6月19日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心在銀行間外匯市場完善人民幣對英鎊的交易方式，發(fā)展人民幣對英鎊的直接交易。 6月28日，中國人民銀行與法蘭西銀行簽署了在巴黎建立人民幣清算安排的合作備忘錄，與盧森堡中央銀行簽署了在盧森堡建立人民幣清算安排的合作備忘錄。 7月3日，中國人民銀行與韓國銀行簽署了在首爾建立人民幣清算安排的合作備忘錄，給予韓國800億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度；4日，授權交通銀行首爾分行擔任首爾人民幣業(yè)務清算行。 7月7日，在德國總理默克爾來華訪問期間，李克強總理宣布給予德國800億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度。 7月18日，中國人民銀行與阿根廷中央銀行續(xù)簽了規(guī)模為700億元人民幣/900億阿根廷比索的雙邊本幣互換協(xié)議。 7月21日，中國人民銀行與瑞士國家銀行簽署了規(guī)模為1500億元人民幣/210億瑞士法郎的雙邊本幣互換協(xié)議。 8月21日，中國人民銀行與蒙古銀行續(xù)簽了規(guī)模為150億元人民幣/4.5萬億蒙古圖格里克的雙邊本幣互換協(xié)議。 9月5日，中國人民銀行授權中國銀行巴黎分行擔任巴黎人民幣業(yè)務清算行，授權中國工商銀行盧森堡分行擔任盧森堡人民幣業(yè)務清算行。 9月16日，中國人民銀行與斯里蘭卡中央銀行簽署了規(guī)模為100億元人民幣/2250億斯里蘭卡盧比的雙邊本幣互換協(xié)議。 9月28日，中國人民銀行辦公廳發(fā)布《關于境外機構在境內發(fā)行人民幣債務融資工具跨境人民幣結算有關事宜的通知》（銀辦發(fā)〔2014〕221號）。 9月30日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心在銀行間外匯市場完善人民幣對歐元的交易方式，發(fā)展人民幣對歐元的直接交易。 10月11日，中國人民銀行與韓國銀行續(xù)簽了規(guī)模為3600億元人民幣/64萬億韓元的雙邊本幣互換協(xié)議。 10月13日，中國人民銀行與俄羅斯聯(lián)邦中央銀行簽署了規(guī)模為1500億元人民幣/8150億盧布的雙邊本幣互換協(xié)議。 11月1日，中國人民銀行發(fā)布《關于跨國企業(yè)集團開展跨境人民幣資金集中運營業(yè)務有關事宜的通知》（銀發(fā)〔2014〕324號）。 11月3日，中國人民銀行與卡塔爾中央銀行簽署了在多哈建立人民幣清算安排的合作備忘錄，簽署了規(guī)模為350億元人民幣/208億里亞爾的雙邊本幣互換協(xié)議，給予卡塔爾300億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度；4日，授權中國工商銀行多哈分行擔任多哈人民幣業(yè)務清算行。 11月4日，中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會聯(lián)合發(fā)布《關于滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點有關問題的通知》（銀發(fā)〔2014〕336號）。 11月5日，中國人民銀行發(fā)布《關于人民幣合格境內機構投資者境外證券投資有關事項的通知》（銀發(fā)〔2014〕331號）。 11月8日，中國人民銀行與加拿大銀行簽署了在加拿大建立人民幣清算安排的合作備忘錄，簽署了規(guī)模為2000億元人民幣/300億加元的雙邊本幣互換協(xié)議，并給予加拿大500億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度；9日，授權中國工商銀行（加拿大）有限公司擔任多倫多人民幣業(yè)務清算行。 11月10日，中國人民銀行與馬來西亞國家銀行簽署了在吉隆坡建立人民幣清算安排的合作備忘錄。 11月17日，中國人民銀行與澳大利亞儲備銀行簽署了在澳大利亞建立人民幣清算安排的合作備忘錄，給予澳大利亞500億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度；18日，授權中國銀行悉尼分行擔任悉尼人民幣業(yè)務清算行。 11月22日，中國人民銀行與香港金融管理局續(xù)簽了規(guī)模為4000億元人民幣/5050億港元的貨幣互換協(xié)議。 12月14日，中國人民銀行與哈薩克斯坦國家銀行續(xù)簽了規(guī)模為70億元人民幣/2000億哈薩克堅戈的雙邊本幣互換協(xié)議；15日，經中國人民銀行批準，中國外匯交易中心正式推出人民幣對哈薩克斯坦堅戈銀行間區(qū)域交易。 12月22日，中國人民銀行與泰國銀行簽署了在泰國建立人民幣清算安排的合作備忘錄，并續(xù)簽了規(guī)模為700億元人民幣/3700億泰銖的雙邊本幣互換協(xié)議。 12月23日，中國人民銀行與巴基斯坦國家銀行續(xù)簽了規(guī)模為100億元人民幣/1650億巴基斯坦盧比的雙邊本幣互換協(xié)議。 2015年 1月5日，中國人民銀行授權中國銀行（馬來西亞）有限公司擔任吉隆坡人民幣業(yè)務清算行，授權中國工商銀行（泰國）有限公司擔任曼谷人民幣業(yè)務清算行。1月21日，中國人民銀行與瑞士國家銀行簽署合作備忘錄，就在瑞士建立人民幣清算安排有關事宜達成一致。給予瑞士500億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度。 3月18日，中國人民銀行與蘇里南中央銀行簽署了規(guī)模為10億元人民幣/5.2億蘇里南元的雙邊本幣互換協(xié)議。 3月25日，中國人民銀行與亞美尼亞中央銀行簽署了規(guī)模為10億元人民幣/770億亞美尼亞德拉姆的雙邊本幣互換協(xié)議。 3月30日，中國人民銀行與澳大利亞儲備銀行續(xù)簽了規(guī)模為2000億元人民幣/400億澳大利亞元的雙邊本幣互換協(xié)議。 4月10日，中國人民銀行與南非儲備銀行簽署了規(guī)模為300億元人民幣/540億南非蘭特的雙邊本幣互換協(xié)議。 4月17日，中國人民銀行與馬來西亞國家銀行續(xù)簽了規(guī)模為1800億元人民幣/900億馬來西亞林吉特的雙邊本幣互換協(xié)議。 4月29日，人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點地區(qū)擴大至盧森堡，初始投資額度為500億元人民幣。 5月10日，中國人民銀行與白俄羅斯共和國國家銀行續(xù)簽了規(guī)模為70億元人民幣/16萬億白俄羅斯盧布的雙邊本幣互換協(xié)議。 5月15日，中國人民銀行與烏克蘭國家銀行續(xù)簽了規(guī)模為150億元人民幣/540億烏克蘭格里夫納的雙邊本幣互換協(xié)議。 5月25日，中國人民銀行與智利中央銀行簽署了在智利建立人民幣清算安排的合作備忘錄，并簽署了規(guī)模為220億元人民幣/2.2萬億智利比索的雙邊本幣互換協(xié)議。給予智利500億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度。同日，授權中國建設銀行智利分行擔任智利人民幣業(yè)務清算行。 6月1日，中國人民銀行發(fā)布《關于境外人民幣業(yè)務清算行、境外參加銀行開展銀行間債券市場債券回購交易的通知》（銀發(fā)〔2015〕170號）。 6月11日，中國人民銀行發(fā)布《人民幣國際化報告（2015）》。 6月27日，中國人民銀行與匈牙利中央銀行簽署了在匈牙利建立人民幣清算安排的合作備忘錄和《中國人民銀行代理匈牙利中央銀行投資中國銀行間債券市場的代理投資協(xié)議》。給予匈牙利500億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度。28日，授權中國銀行匈牙利分行擔任匈牙利人民幣業(yè)務清算行。 7月7日，中國人民銀行與南非儲備銀行簽署了在南非建立人民幣清算安排的合作備忘錄。8日，授權中國銀行約翰內斯堡分行擔任南非人民幣業(yè)務清算行。 7月14日，中國人民銀行印發(fā)《關于境外央行、國際金融組織、主權財富基金運用人民幣投資銀行間市場有關事宜的通知》（銀發(fā)〔2015〕220號），對境外央行類機構簡化了入市流程，取消了額度限制，允許其自主選擇中國人民銀行或銀行間市場結算代理人為其代理交易結算，并拓寬其可投資品種。 7月24日，發(fā)布中國人民銀行公告〔2015〕第19號，明確境內原油期貨以人民幣為計價貨幣，引入境外交易者和境外經紀機構參與交易等。 8月11日，中國人民銀行發(fā)布關于完善人民幣兌美元匯率中間價報價的聲明。自2015年8月11日起，做市商在每日銀行間外匯市場開盤前，參考上日銀行間外匯市場的收盤匯率，綜合考慮外匯供求情況以及國際主要貨幣匯率變化向中國外匯交易中心提供中間價報價。 9月3日，中國人民銀行與塔吉克斯坦中央銀行簽署了規(guī)模為30億元人民幣/30億索摩尼的雙邊本幣互換協(xié)議。 9月7日，中國人民銀行印發(fā)《關于進一步便利跨國企業(yè)集團開展跨境雙向人民幣資金池業(yè)務的通知》（銀發(fā)〔2015〕279號）。 9月17日，中國人民銀行與阿根廷中央銀行簽署了在阿根廷建立人民幣清算安排的合作備忘錄。18日，授權中國工商銀行（阿根廷）股份有限公司擔任阿根廷人民幣業(yè)務清算行。 9月21日，中國人民銀行批復同意香港上海匯豐銀行有限公司和中國銀行（香港）有限公司在銀行間債券市場發(fā)行金融債券，這是國際性商業(yè)銀行首次獲準在銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券。 9月26日，中國人民銀行與土耳其中央銀行續(xù)簽了規(guī)模為120億人民幣/50億土耳其里拉的雙邊本幣互換協(xié)議。 9月27日，中國人民銀行與格魯吉亞國家銀行簽署了雙邊本幣互換框架協(xié)議。 9月29日，中國人民銀行與贊比亞中央銀行簽署了在贊比亞建立人民幣清算安排的合作備忘錄。30日，授權贊比亞中國銀行擔任贊比亞人民幣業(yè)務清算行。 9月29日，中國人民銀行與吉爾吉斯共和國國家銀行簽署了加強合作的意向協(xié)議。9月30日，發(fā)布中國人民銀行公告〔2015〕第31號，開放境外央行（貨幣當局）和其他官方儲備管理機構、國際金融組織、主權財富基金依法合規(guī)參與中國銀行間外匯市場。 10月8日，人民幣跨境支付系統(tǒng)（一期）成功上線運行。 10月20日，中國人民銀行在倫敦采用簿記建檔方式成功發(fā)行了50億元人民幣央行票據(jù)，期限1年，票面利率3.1%。這是中國人民銀行首次在中國以外地區(qū)發(fā)行以人民幣計價的央行票據(jù)。 10月20日，中國人民銀行與英格蘭銀行續(xù)簽了規(guī)模為3500億元人民幣/350億英鎊的雙邊本幣互換協(xié)議。 11月2日，為滿足境外中央銀行、貨幣當局、其他官方儲備管理機構、國際金融組織以及主權財富基金在境內開展相關業(yè)務的實際需要，中國人民銀行辦公廳發(fā)布《關于境外中央銀行類機構在境內銀行業(yè)金融機構開立人民幣銀行結算賬戶有關事項的通知》（銀辦發(fā)〔2015〕227號）。 11月6日，中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布《內地與香港證券投資基金跨境發(fā)行銷售資金管理操作指引》（中國人民銀行國家外匯管理局公告〔2015〕第36號）。 11月9日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心宣布在銀行間外匯市場開展人民幣對瑞士法郎直接交易。 11月18日，中歐國際交易所股份有限公司舉行成立儀式，并掛牌首批人民幣計價和結算的證券現(xiàn)貨產品。 11月23日，人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點地區(qū)擴大至馬來西亞，投資額度為500億元人民幣。 11月25日，首批境外央行類機構在中國外匯交易中心完成備案，正式進入中國銀行間外匯市場。 11月27日，中國銀行間市場交易商協(xié)會接受加拿大不列顛哥倫比亞省在中國銀行間債券市場發(fā)行60億元人民幣主權債券的注冊。 11月30日，國際貨幣基金組織執(zhí)董會決定將人民幣納入特別提款權（SDR）貨幣籃子，SDR貨幣籃子相應擴大至美元、歐元、人民幣、日元、英鎊5種貨幣，人民幣在SDR貨幣籃子中的權重為10.92%，新的SDR貨幣籃子將于2016年10月1日生效。同日，中國人民銀行授權中國建設銀行蘇黎世分行擔任瑞士人民幣業(yè)務清算行。 12月7日，中國銀行間市場交易商協(xié)會接受韓國政府在中國銀行間債券市場發(fā)行30億元人民幣主權債券的注冊。 12月14日，中國人民銀行與阿聯(lián)酋中央銀行續(xù)簽了規(guī)模為350億元人民幣/200億阿聯(lián)酋迪拉姆的雙邊本幣互換協(xié)議。同日，雙方簽署了在阿聯(lián)酋建立人民幣清算安排的合作備忘錄，并同意將人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點地區(qū)擴大至阿聯(lián)酋，投資額度為500億元人民幣。 12月17日，人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點地區(qū)擴大至泰國，投資額度為500億元人民幣。 2016年 1月20日，中國人民銀行辦公廳印發(fā)《關于調整境外機構人民幣銀行結算賬戶資金使用有關事宜的通知》（銀辦發(fā)〔2016〕15號）。 1月22日，中國人民銀行印發(fā)《關于擴大全口徑跨境融資宏觀審慎管理試點的通知》（銀發(fā)〔2016〕18號）。 2月24日，中國人民銀行發(fā)布2016年第3號公告，便利符合條件的境外機構投資者投資銀行間債券市場（中國人民銀行公告〔2016〕第3號）。 3月7日，中國人民銀行與新加坡金管局續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議規(guī)模為 3000億元人民幣/640億新加坡元，有效期為3年。 4月29日，中國人民銀行印發(fā)《關于在全國范圍內實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)〔2016〕132號）。 5月11日，中國人民銀行與摩洛哥中央銀行簽署雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議規(guī)模為100億元人民幣/150億迪拉姆，有效期為3年。 6月7日，中國人民銀行與美國聯(lián)邦儲備委員會簽署了在美國建立人民幣清算安排的合作備忘錄，并給予美國2500億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度。 6月17日，中國人民銀行與塞爾維亞中央銀行簽署雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議規(guī)模為15億元人民幣/270億塞爾維亞第納爾，有效期為3年。 6月20日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心在銀行間外匯市場完善人民幣對南非蘭特的交易方式，發(fā)展人民幣對南非蘭特直接交易。 6月25日，中國人民銀行與俄羅斯中央銀行簽署了在俄羅斯建立人民幣清算安排的合作備忘錄。 6月27日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心在銀行間外匯市場完善人民幣對韓元的交易方式，發(fā)展人民幣對韓元直接交易。 7月11日，中國銀行（香港）有限公司以直接參與者身份接入人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），這是CIPS的首家境外直接參與者；同日，中信銀行、上海銀行、廣東發(fā)展銀行、江蘇銀行、三菱東京日聯(lián)銀行（中國）有限公司、瑞穗銀行（中國）有限公司、恒生銀行（中國）有限公司等以直接參與者身份接入CIPS，CIPS直接參與者數(shù)量增加至27家。 8月10日，中國人民銀行辦公廳印發(fā)《關于波蘭共和國在銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券有關事項的批復》，同意受理波蘭共和國在銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券的注冊申請（銀辦函〔2016〕378號）。 8月30日，中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《關于人民幣合格境外機構投資者境內證券投資管理有關問題的通知》（銀發(fā)〔2016〕227號）。 9月12日，中國人民銀行與匈牙利央行續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議規(guī)模為100億元人民幣/4160億匈牙利福林，有效期為3年。 9月20日，中國人民銀行發(fā)布2016年第23號公告，授權中國銀行紐約分行擔任美國人民幣業(yè)務清算行（中國人民銀行公告〔2016〕第23號）。 9月23日，中國人民銀行發(fā)布2016年第24號公告，授權中國工商銀行（莫斯科）股份有限公司擔任俄羅斯人民幣業(yè)務清算行（中國人民銀行公告〔2016〕第24號）。 9月26日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心開始在銀行間外匯市場開展人民幣對沙特里亞爾直接交易。 9月26日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心開始在銀行間外匯市場開展人民幣對阿聯(lián)酋迪拉姆直接交易。 9月27日，中國人民銀行與歐洲中央銀行簽署補充協(xié)議，決定將雙邊本幣互換協(xié)議有效期延長三年至2019年10月8日?；Q規(guī)模仍為3500億元人民幣/450億歐元。11月4日，中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會聯(lián)合發(fā)布《關于內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制有關問題的通知》（銀發(fā)〔2016〕282號）。12月5日，正式啟動深港通。 11月14日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心在銀行間外匯市場完善人民幣對加拿大元的交易方式，開展人民幣對加拿大元直接交易。 11月29日，中國人民銀行印發(fā)《中國人民銀行關于進一步明確境內企業(yè)境外放款業(yè)務有關事項的通知》（銀發(fā)〔2016〕306號）。 12月6日，中國人民銀行與埃及中央銀行簽署雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議規(guī)模為180億元人民幣/470億埃及鎊，有效期為3年。 12月9日，中國人民銀行發(fā)布2016年第30號公告，授權中國農業(yè)銀行迪拜分行擔任阿聯(lián)酋人民幣業(yè)務清算行。（中國人民銀行公告〔2016〕第30號）。 12月12日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心開始在銀行間外匯市場開展人民幣對墨西哥比索直接交易。 12月12日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心開始在銀行間外匯市場開展人民幣對土耳其里拉直接交易。 12月12日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心開始在銀行間外匯市場開展人民幣對波蘭茲羅提直接交易。 12月12日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心開始在銀行間外匯市場開展人民幣對丹麥克朗直接交易。 12月12日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心開始在銀行間外匯市場開展人民幣對匈牙利福林直接交易。 12月12日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心開始在銀行間外匯市場開展人民幣對挪威克朗直接交易。 12月12日，經中國人民銀行授權，中國外匯交易中心開始在銀行間外匯市場開展人民幣對瑞典克朗直接交易。 12月21日，中國人民銀行與冰島央行續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議規(guī)模為35億元人民幣/660億冰島克朗，有效期為3年。 12月26日，中國人民銀行辦公廳印發(fā)《中國人民銀行辦公廳關于境外機構境內發(fā)行人民幣債券跨境人民幣結算業(yè)務有關事宜的通知》（銀辦發(fā)〔2016〕258號）。 2017年 1月13日，中國人民銀行發(fā)布《關于全口徑跨境融資宏觀審慎管理有關事宜的通知》（銀發(fā)〔2017〕9號）。 3月20日，中國人民銀行與中國銀行紐約分行簽署《關于人民幣業(yè)務的清算協(xié)議》。 3月20日，中國人民銀行與中國工商銀行（莫斯科）股份有限公司簽署《關于人民幣業(yè)務的清算協(xié)議》。 3月20日，中國人民銀行與中國農業(yè)銀行迪拜分行簽署《關于人民幣業(yè)務的清算協(xié)議》。 5月19日，中國人民銀行與新西蘭央行續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議規(guī)模為250億元人民幣/50億新西蘭元，有效期為3年。 5月23日，中國人民銀行發(fā)布《關于印發(fā)<人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)管理辦法>的通知》（銀發(fā)〔2017〕126號）。 5月27日，中國人民銀行發(fā)布《關于完善人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)銀行間業(yè)務數(shù)據(jù)報送流程的通知》（銀辦發(fā)〔2017〕118號）。 6月29日，中國人民銀行與中國銀行（香港）有限公司續(xù)簽《關于人民幣業(yè)務的清算協(xié)議》。 7月6日，中國人民銀行與蒙古中央銀行續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議規(guī)模為150億元人民幣/5.4萬億蒙古圖格里克，有效期為3年。 7月21日，中國人民銀行與瑞士中央銀行續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議規(guī)模為1500億元人民幣/210億瑞士法郎，有效期為3年。 《2017人民幣國際化報告》全文(http://www.pbc.gov.cn/huobizhengceersi/214481/214511/214695/3398597/2017101710035015721.pdf)