每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陳耀霖    

每經(jīng)記者 陳耀霖  每經(jīng)編輯 楊 軍

在停牌半年后，雅克科技(002409，SZ）)10月18日晚發(fā)布公告稱，公司擬以發(fā)行股份的方式，收購成都科美特特種氣體有限公司(以下簡稱科美特)90%股權(quán)、江蘇先科半導(dǎo)體新材料有限公司(以下簡稱江蘇先科)84.825%股權(quán)，交易總對價(jià)為24.67億元。

雅克科技此次擬非公開發(fā)行股份的發(fā)行價(jià)為20.74元/股，擬發(fā)行股份數(shù)量合計(jì)約1.19億股。上述交易完成后，公司將持有科美特90%的股權(quán)和江蘇先科100%的股權(quán)。

值得注意的是，雅克科技如果成功購買科美特股權(quán)，將涉足特氣領(lǐng)域。雅克科技稱，通過外延并購切入半導(dǎo)體特氣這一未來具有高速增長潛力的行業(yè)，可豐富公司現(xiàn)有的電子材料產(chǎn)品線，快速彌補(bǔ)產(chǎn)業(yè)短板，為公司帶來新的穩(wěn)定而持續(xù)的利潤增長點(diǎn)。

有望填補(bǔ)國內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域空白

通過此次收購，雅克科技有望納入韓國UP Chemical公司。

資料顯示，江蘇先科于2016年6月由雅克科技出資1000萬元設(shè)立，本身無經(jīng)營業(yè)務(wù)，是為收購韓國UP Chemical公司股權(quán)所搭建的收購平臺。去年底，江蘇先科已完成了韓國UP Chemical公司96.28%股份的收購。

韓國UP Chemical公司是何來頭？其成立于1998年，主要從事生產(chǎn)專業(yè)化、高附值的旋涂絕緣介質(zhì)（SOD）和半導(dǎo)體材料前驅(qū)體這一細(xì)分領(lǐng)域。主要下游為半導(dǎo)體存儲器芯片，其Hi-K等半導(dǎo)體材料領(lǐng)域占據(jù)全球領(lǐng)先地位。產(chǎn)品主要供應(yīng)于SK海力士、三星電子等知名半導(dǎo)體企業(yè)。

雅克科技擬向多方收購其持有的江蘇先科合計(jì)84.825%的股權(quán)，作價(jià)11.44億元。若此次重大資產(chǎn)收購?fù)瓿?，公司將持有江蘇先科100%股權(quán), 從而間接控股韓國UP Chemical，成為國內(nèi)最大IC前驅(qū)體制造企業(yè)。

雅克科技還曾披露，2015年全球的半導(dǎo)體前驅(qū)體市場容量約為8億美元左右，并且伴隨相應(yīng)先進(jìn)工藝的持續(xù)開發(fā)和產(chǎn)能提升，有望在未來3年保持兩位數(shù)的增長，公司十分看好該市場的前景。

不過，由于前驅(qū)體行業(yè)具有研發(fā)投入大、制備供應(yīng)難度高的問題，目前在半導(dǎo)體領(lǐng)域先進(jìn)邏輯芯片及儲存芯片的供應(yīng)商主要為國外企業(yè)，國內(nèi)企業(yè)尚缺乏規(guī)?；a(chǎn)制造半導(dǎo)體前驅(qū)體的經(jīng)驗(yàn)和能力，這也是雅克科技愿意斥資并購UP Chemical的重要原因。

申萬宏源一份研報(bào)顯示，隨著雅克科技將韓國UP Chemical裝入上市公司，未來，UP Chemical有望在國內(nèi)建廠,并與長江存儲、中芯國際等企業(yè)合作, 填補(bǔ)中國半導(dǎo)體材料在前驅(qū)體領(lǐng)域的空白。

據(jù)披露，2016年和2017年1~6月，韓國UP Chemical分別實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入3.52億元、2.05億元，2017年全年其預(yù)測凈利潤為8500.65萬元。

為了解更多信息，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者10月19日致電雅克科技董秘辦公室，但截至發(fā)稿，其并未接聽電話。

斥13億涉足半導(dǎo)體特氣領(lǐng)域

通過此次收購，雅克科技將進(jìn)入電子特氣行業(yè)。

電子特氣是指用于半導(dǎo)體及相關(guān)電子產(chǎn)品生產(chǎn)的特種氣體，是電子工業(yè)重要的原材料之一。在半導(dǎo)體工藝中，從芯片生長到最后器件的封裝，幾乎每一步、每一個環(huán)節(jié)都離不開電子特氣，因此電子氣體也被稱為半導(dǎo)體材料的“糧食”和“源”。

根據(jù)此次方案，雅克科技擬向沈琦、沈馥等股東購買其持有的科美特合計(jì)90%的股權(quán)，作價(jià)13.23億元。雅克科技表示，公司將借此切入半導(dǎo)體特氣領(lǐng)域，帶來新的利潤增點(diǎn)。

據(jù)介紹，科美特公司從事含氟類特種氣體的研發(fā)、生產(chǎn)、提純與銷售，主要產(chǎn)品為六氟化硫和四氟化碳，其產(chǎn)品銷往日本、韓國、美國等國家和地區(qū)。2015年、2016年、2017年1~6月，科美特分別實(shí)現(xiàn)銷售收入2.94億元、3.48億元、2億元。

根據(jù)收購業(yè)績承諾，科美特2017年凈利潤應(yīng)不低于1億元，2017年與2018年業(yè)績之和不低于2.16億元、2017年至2019年三年業(yè)績之和不低于3.6億元。

重組之后，對于能否完成業(yè)績承諾，業(yè)務(wù)方向是否有所調(diào)整等問題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者10月19日致電科特美公開電話，其工作人員表示，“公司領(lǐng)導(dǎo)不在”，暫時不便接受媒體采訪。

（實(shí)習(xí)生俞瑤對本文亦有貢獻(xiàn)）