全景網·解讀新三板 2017-12-04 23:30:12
機構捂緊口袋,控股股東陪跑熱情下降。數據顯示,11月新三板完成實施的定增融資總額為75.27億元,僅略高于今年2月份,環(huán)比減少27.55%、同比減少47.59%。這是進入第四個季度后,連續(xù)第二個月回落。從認購對象來看,11月份新三板定增市場最大認購方仍為網下機構投資者,認購金額37.49億元,但環(huán)比減少37.31%;掛牌企業(yè)控股股東、實際控制人陪跑熱情也大幅下降,合計認購10.38億元,環(huán)比減少69.46%。
新三板11月份融資數據出爐,單月完成實施的定增融資總額為75.27億元,僅略高于今年2月份,環(huán)比減少27.55%、同比減少47.59%。這是進入第四個季度后,連續(xù)第二個月回落。
東財Choice數據顯示,11月份,新三板實施完成187次增發(fā),涉及183家掛牌企業(yè),共發(fā)行新股16.51億股,每股均價為4.56元。與10月份相比,新三板增發(fā)次數有所上升,但每股融資價格下降逾四成。
與此同時,雖然新三板11月份完成融資情況有所下降,但掛牌企業(yè)仍然保持融資熱情,當月共有242家掛牌企業(yè)拋出240份定增方案,預計募資總額176.59億元。對比10月份96.13億元的融資計劃,出現大幅回升。
從今年單月定增融資計劃完成情況來看,新三板定增融資進入四季度后,融資完成率出現大幅度銳減,11月份定增融資完成率僅42.63%,為今年以來最低。
今年前十一個月僅有10月份“超額”完成融資計劃,其余月份融資金額與原計劃都有著“現實與理想”的差距。
11月份通過定增完成的75.27億元融資中,共有1591戶投資者參與認購,平均每次定增配售8.5個投資者。機構仍是認購的主力軍,合計認購新三板增發(fā)49.15億元,占比超過六成。
從認購對象來看,11月份新三板定增市場最大認購方仍為網下機構投資者,認購金額37.49億元,但環(huán)比減少37.31%;掛牌企業(yè)控股股東、實際控制人陪跑熱情也大幅下降,合計認購10.38億元,環(huán)比減少69.46%。
11月份,與掛牌企業(yè)存在關聯(lián)關系的資金方共投入17.55億元認購增發(fā)股份,包括關聯(lián)方、控股股東、實控人。網下個人投資者則合計認購了11.29億元新股發(fā)行。
從11月份新三板增發(fā)融資完成情況看,仍能獲得網下機構資金青睞的掛牌企業(yè)大多表現出較強的盈利能力。
在獲得網下機構投資者認購的88家掛牌公司中,僅6家公司2016年業(yè)績虧損,55家公司2016年歸母凈利潤在1000萬元以上。
上述88家公司2016年平均歸母凈利潤1608.66萬元,平均同比增長91.39%(剔除異常值)。
獲網下機構投資金額過億元的8家公司2016年平均歸母凈利潤接近5000萬元,募資金額最高的坤鼎集團歸母凈利潤11366.59萬元。
在已經完成的定增中,超過1000萬元的定增融資共有146筆,占單月全部增發(fā)次數比例的78.08%。其中,有18筆融資超過1億元、29筆在5000萬元(含)-1億元之間、99筆在1000萬元(含)-5000萬元之間。而低于1000萬元的增發(fā)僅有41筆。
11月份,募資金額最高的一筆為坤鼎集團(833913)的2.95億元,其新發(fā)行的4097.22萬股于11月3日增發(fā)上市;最少的是蘇州滬云(833464)為實施股權激勵進行的定增,募資金額僅33.19萬元。
11月份新三板擬IPO公司完成融資情況較上一月有明顯提高。183家完成定增的掛牌企業(yè)中,16家正在接受上市輔導,募資總額達15.19億元,占當月融資總額的20%(10月份占比僅6.83%)。其中,4家擬IPO公司11月完成兩輪融資,包括民祥醫(yī)藥、東軟股份、鑫泰科技、羌山農牧。
11月份16家上市輔導企業(yè)共吸引222名投資者認購:網下機構投資者獲配金額7.51億元,占比49.41%;其次是在冊股東獲配3.13億元、網下個人投資者3.1億元、關聯(lián)方1.46億元。
來源:全景網·解讀新三板
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