每日經(jīng)濟(jì)新聞 2017-12-14 20:53:19
12月13日晚間,藍(lán)思科技發(fā)布公告顯示,網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購金額為35.42億元,棄購金額達(dá)到6.07億元,這也創(chuàng)出了可轉(zhuǎn)債信用申購以來?xiàng)壻徑痤~的新高。而這被棄購的607.3484萬張藍(lán)思轉(zhuǎn)債將由主承銷商國信證券包銷。
每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建
(圖片來源:視覺中國)
每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣
在12月8日發(fā)行的藍(lán)思轉(zhuǎn)債中簽結(jié)果顯示,由于控股股東放棄了優(yōu)先配售,原股東認(rèn)購占比只有13.54%,而社會(huì)公眾投資者申購占到發(fā)行總量的86.46%,使得中簽率高達(dá)0.33%,創(chuàng)下可轉(zhuǎn)債信用申購以來的新高。然而12月13日晚藍(lán)思科技公告稱,中簽藍(lán)思轉(zhuǎn)債的社會(huì)公眾投資者放棄繳款的金額達(dá)到了6.07億元,這一部分將由主承銷商全部包銷。而隨著可轉(zhuǎn)債的棄購率不斷走高,散戶與可轉(zhuǎn)債之間還能不能“愉快地玩耍”呢?
在12月8日發(fā)行48億元的藍(lán)思轉(zhuǎn)債中簽結(jié)果顯示,原股東認(rèn)購了6.5億元,占比13.54%,社會(huì)公眾投資者申購了余下的41.5億元,占到發(fā)行總量的86.46%,每個(gè)申購單位(即1簽10張折合1000元)的中簽率高達(dá)0.33%,創(chuàng)出可轉(zhuǎn)債信用申購以來的中簽率新高。
但說好的大股東積極認(rèn)購,控股股東卻因?yàn)橘Y金無法及時(shí)到位而放棄優(yōu)先配售,使得社會(huì)公眾投資者成了大股東棄購份額的“接盤俠”。12月13日晚間,藍(lán)思科技發(fā)布公告顯示,網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購金額為35.42億元,棄購金額達(dá)到6.07億元,這也創(chuàng)出了可轉(zhuǎn)債信用申購以來?xiàng)壻徑痤~的新高。
藍(lán)思轉(zhuǎn)債出現(xiàn)大量的中簽者棄購,只有主承銷商國信證券予以包銷了。公告顯示,國信證券包銷此次棄購可轉(zhuǎn)債的數(shù)量為607.3484萬張,包銷金額為6.07億元,包銷比例為12.65%。不過藍(lán)思科技在互動(dòng)平臺(tái)透露,公司實(shí)際控制人會(huì)考慮以其他方式在二級(jí)市場增持公司可轉(zhuǎn)債,若有進(jìn)展將以公告形式予以披露。然而這些似乎都未獲得投資者的認(rèn)可,藍(lán)思科技的股價(jià)在12月13日下跌4.28%,在12月14日再度下跌了5.89%。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,最近上市的可轉(zhuǎn)債在上市首日就頻頻破發(fā),這也使得可轉(zhuǎn)債棄購的現(xiàn)象也越來越多。此前的金禾轉(zhuǎn)債、嘉澳轉(zhuǎn)債的棄購金額還低于100萬元,但從眾信轉(zhuǎn)債開始,棄購金額明顯增加,此后的亞太轉(zhuǎn)債棄購金額達(dá)到5453萬元,寧行轉(zhuǎn)債棄購金額又增高到1.49億元,而藍(lán)思轉(zhuǎn)債棄購金額激增到6.07億元。值得注意的是,在藍(lán)思轉(zhuǎn)債之前發(fā)行的18只可轉(zhuǎn)債棄購金額總和只有2.56億元。
可轉(zhuǎn)債一度成為市場的“寵兒”,如今卻又變成了“棄兒”,散戶和可轉(zhuǎn)債還能不能繼續(xù)“愉快地玩耍”呢?信普資本投資總監(jiān)毛君岳直言不諱的告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,可轉(zhuǎn)債遭到投資者棄購就是因?yàn)樽罱赊D(zhuǎn)債上市頻頻破發(fā)。加之公司大股東或管理層對申購不積極的話,就會(huì)嚴(yán)重挫傷市場對可轉(zhuǎn)債的積極性。目前來看,短期可轉(zhuǎn)債恐怕還會(huì)繼續(xù)遭受冷遇。
不過也有私募人士指出,實(shí)際上破發(fā)的一些可轉(zhuǎn)債還是有投資機(jī)會(huì)的,由于可轉(zhuǎn)債的價(jià)值與正股的價(jià)格正相關(guān),因此當(dāng)正股股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢時(shí),那些可轉(zhuǎn)債的表現(xiàn)也會(huì)更好。即使上市首日跌破面值如果繼續(xù)持有的話,仍然有可能獲得正收益。而破發(fā)的可轉(zhuǎn)債具備一定的安全墊,主要是由其債券性質(zhì)及贖回、回售條款等方面的因素決定。
其次可轉(zhuǎn)債具備債券屬性,是需要還本付息的。在上市公司不違約的前提下,可轉(zhuǎn)債的本金和票面利息是可以保證的??赊D(zhuǎn)債還具備股票和期權(quán)性質(zhì),可以按照約定條件,轉(zhuǎn)換成相應(yīng)上市公司的股票,如果看好相應(yīng)上市公司,可以在適合的價(jià)格購入可轉(zhuǎn)債,等待可轉(zhuǎn)債價(jià)格跟隨正股上漲獲取差價(jià)收益,或者在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格換成正股。
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