每經(jīng)編輯 陳玉靜    

每經(jīng)記者 陳玉靜

每經(jīng)編輯 姚祥云

屋漏偏逢連夜雨，2016年信托資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)本就全面下滑的中泰信托有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中泰信托），在今年繼12月初被上海銀監(jiān)局處罰90萬(wàn)元后，不足一月，再次被罰。

暫停新增集合資金信托計(jì)劃，存續(xù)集合資金信托計(jì)劃不得再募集。此次，中泰信托遭此重罰究竟由何而起？12月22日，其第二大股東新黃浦（600638，SH）發(fā)布公告稱(chēng)，中泰信托違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，嚴(yán)重危及公司穩(wěn)健運(yùn)行、損害公司客戶(hù)合法權(quán)益。那么，具體事項(xiàng)有哪些？上述處罰將對(duì)中泰信托影響幾何？對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過(guò)多方人士進(jìn)行了解讀分析。

不過(guò)，記者多次致電中泰信托欲了解更多相關(guān)情況，但截至發(fā)稿，電話(huà)無(wú)人接聽(tīng)。

法人治理存嚴(yán)重缺陷

12月的中泰信托接連被罰，本月初，中泰信托因2015年通過(guò)自主支付的方式向借款人發(fā)放較大金額貸款，同時(shí)未采取有效措施，放任借款人將貸款資金用于股票交易，被上海銀監(jiān)局責(zé)令改正，并合計(jì)罰款90萬(wàn)元。

不足一月，中泰信托再接到上海銀監(jiān)局的處罰書(shū)。12月22日，中泰信托第二大股東新黃浦發(fā)布公告稱(chēng)，參股子公司中泰信托近日收到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局《審慎監(jiān)管強(qiáng)制措施決定書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《決定書(shū)》），《決定書(shū)》顯示，上海銀監(jiān)局在對(duì)中泰信托非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)，中泰信托存在以下問(wèn)題：違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，嚴(yán)重危及公司穩(wěn)健運(yùn)行、損害公司客戶(hù)合法權(quán)益。

具體包括兩項(xiàng)，一是法人治理存在嚴(yán)重缺陷，實(shí)際控制人不明，違反《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于信托公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》相關(guān)規(guī)定；二是部分業(yè)務(wù)開(kāi)展違反相關(guān)法規(guī)規(guī)定，違反《信托公司管理辦法》第三十四條：“信托公司開(kāi)展信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為：（三）承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益”的規(guī)定。

針對(duì)《決定書(shū)》中所說(shuō)的法人治理存在嚴(yán)重缺陷，實(shí)際控制人不明，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理中泰信托2016年報(bào)發(fā)現(xiàn)，中泰信托的股東之間可謂“剪不斷、理還亂”。中泰信托2016年年報(bào)顯示，中泰信托共有6家股東，持股10%以上的有3家，分別是中國(guó)華聞投資控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)華聞控股）、新黃浦、廣聯(lián)（南寧）投資股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)廣聯(lián)投資），三者持有的股份分別是31.57%、29.97%、20%。

然而有意思的是，上述三者之間也有聯(lián)系，具體為北京國(guó)際信托有限公司（德瑞股權(quán)投資基金集合資金信托計(jì)劃）持有華聞控股100%股權(quán)，華聞控股持有廣聯(lián)投資63.71%股權(quán)，華聞控股及廣聯(lián)投資分別持有上海新華聞投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海新華聞）50%的股權(quán)，上海新華聞?dòng)殖钟行曼S浦25%股權(quán)。

信托資產(chǎn)規(guī)模下降35.56%

根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條規(guī)定，上海銀監(jiān)局對(duì)中泰信托采取如下審慎監(jiān)管強(qiáng)制措施：責(zé)令中泰信托暫停新增集合資金信托計(jì)劃，存續(xù)集合資金信托計(jì)劃不得再募集，在未收到上海銀監(jiān)局發(fā)出的《解除審慎監(jiān)管強(qiáng)制措施決定書(shū)》之前，上述決定書(shū)繼續(xù)有效。

某信托公司專(zhuān)業(yè)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，實(shí)控人不明晰在信托公司中并不多見(jiàn)，監(jiān)管不太允許代持，之前99號(hào)文中指出信托公司實(shí)際控制人必須“陽(yáng)光化”，明確風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，做到權(quán)責(zé)對(duì)等，另外，代持的話(huà)一般搞不清控制人是誰(shuí)，而且他未必參與公司治理，這對(duì)公司治理會(huì)有影響，而且股東是不是符合信托公司股東資質(zhì)也不清楚。

至于暫停中泰信托新增集合資金信托計(jì)劃，存續(xù)集合資金信托計(jì)劃不得再募集的處罰，上述人士表示，“留給信托公司的就只剩單一信托和財(cái)產(chǎn)權(quán)信托，不過(guò)兩者大部分是通道業(yè)務(wù)，因?yàn)殡m然信托公司也可以募集單一機(jī)構(gòu)的資金做主動(dòng)管理，但是難度比較大，對(duì)于整改期時(shí)長(zhǎng)，監(jiān)管一般會(huì)給一個(gè)時(shí)間，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)整改完就可以，具體就要看監(jiān)管部門(mén)的要求。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，在去年上海銀監(jiān)局對(duì)中泰信托的全面現(xiàn)場(chǎng)檢查中，也提到要完善公司法人治理機(jī)制、加強(qiáng)合規(guī)和風(fēng)控管理等監(jiān)管意見(jiàn)。截至2016年底，中泰信托管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為531億元，同比下降35.56%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.09億元，同比下滑19.85%，凈利潤(rùn)為2.89億元，同比下降19.9%。