每經(jīng)編輯 袁園    

圖片來源：視覺中國(guó)

每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)編輯 畢陸名

加強(qiáng)公司內(nèi)部治理、整頓保險(xiǎn)市場(chǎng)亂象是當(dāng)下監(jiān)管層的重頭戲，而這次監(jiān)管盯上了第三方投資機(jī)構(gòu)。

日前，保監(jiān)會(huì)通報(bào)部分私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)違反保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管規(guī)定的行為。因未按規(guī)定提交2016年度報(bào)告，前海方舟資產(chǎn)管理有限公司、人保遠(yuǎn)望資產(chǎn)管理公司、上海鼎迎投資管理中心、東方國(guó)新創(chuàng)業(yè)投資管理(新疆)有限公司、信達(dá)風(fēng)投資管理有限公司等5家機(jī)構(gòu)被保監(jiān)會(huì)通報(bào)。

“這可能更多的是日常管理的問題，因?yàn)楸１O(jiān)會(huì)不是私募股權(quán)機(jī)構(gòu)的直屬管理層，所以一些機(jī)構(gòu)在上報(bào)文件的時(shí)候疏忽了這個(gè)問題。”某私募股權(quán)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這主要是內(nèi)部問題，需要機(jī)構(gòu)內(nèi)部做好管理。

五家私募股權(quán)機(jī)構(gòu)被通報(bào)

近年來，保險(xiǎn)資金股權(quán)投資業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，成效明顯。股權(quán)投資既是優(yōu)化配置結(jié)構(gòu)、拉長(zhǎng)資產(chǎn)久期、穩(wěn)定投資收益的有效手段，也是服務(wù)“三去一降一補(bǔ)”、服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要方式。據(jù)保監(jiān)會(huì)相關(guān)人士透露，從2010年開始，特別是自2012年以來，短短的5年時(shí)間，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)投資規(guī)模出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，直接投資規(guī)模達(dá)到13374億元，PE基金5031億元，股權(quán)投資計(jì)劃2692億元。

值得注意的是，隨著保險(xiǎn)資金股權(quán)投資業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)和進(jìn)入該領(lǐng)域機(jī)構(gòu)數(shù)量的增加，一些問題也隨之暴露出來。

在保監(jiān)會(huì)有關(guān)保險(xiǎn)資金投資股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排查中，經(jīng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和質(zhì)詢發(fā)現(xiàn)，前海方舟資產(chǎn)管理有限公司、人保遠(yuǎn)望資產(chǎn)管理公司、上海鼎迎投資管理中心、東方國(guó)新創(chuàng)業(yè)投資管理（新疆）有限公司、信達(dá)風(fēng)投資管理有限公司等股權(quán)基金投資機(jī)構(gòu)對(duì)涉及保險(xiǎn)資金運(yùn)用的合規(guī)意識(shí)不強(qiáng)，內(nèi)部管理存在問題，未依據(jù)規(guī)定按時(shí)向保監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告。

根據(jù)《保險(xiǎn)資金股權(quán)投資暫行辦法》（保監(jiān)發(fā)〔2010〕79號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)資金投資私募股權(quán)基金的投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年3月31日前，就保險(xiǎn)資金投資股權(quán)投資基金的情況，向保監(jiān)會(huì)提交年度報(bào)告。

針對(duì)上述五家未按時(shí)報(bào)送年度報(bào)告的情況，保監(jiān)會(huì)特進(jìn)行公開通報(bào)，并要求有關(guān)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)切實(shí)加強(qiáng)投后管理，定期了解投資情況和相關(guān)機(jī)構(gòu)合規(guī)運(yùn)作情況，督促股權(quán)基金投資機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定。

“這主要是從業(yè)機(jī)構(gòu)沒有做好內(nèi)部管理，后期需要在公司內(nèi)部治理方面下功夫。”上述某私募股權(quán)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，股權(quán)基金投資機(jī)構(gòu)因不屬于保監(jiān)會(huì)直接管轄，所以一些機(jī)構(gòu)在報(bào)送文件的時(shí)候會(huì)疏忽掉該方面的工作，以后需要多注意。

據(jù)悉，下一步保監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)對(duì)涉及保險(xiǎn)資金投資的股權(quán)基金投資機(jī)構(gòu)及中介機(jī)構(gòu)的合規(guī)性監(jiān)管。進(jìn)一步完善保險(xiǎn)資金投資股權(quán)基金的事后報(bào)告監(jiān)管機(jī)制，督促保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化對(duì)股權(quán)基金投資的持續(xù)跟蹤、評(píng)估和報(bào)告。探索建立黑名單制度，禁止保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與存在合規(guī)問題的相關(guān)機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)。

保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管從嚴(yán)

值得一提的是，這不是保監(jiān)會(huì)首次對(duì)未正常上報(bào)年度文件和資料進(jìn)行通報(bào)。今年以來，保監(jiān)會(huì)在信披方面的監(jiān)管逐步加強(qiáng)。

6月13日，保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)對(duì)外披露，中國(guó)人壽等9家保險(xiǎn)公司未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)報(bào)送2016年度并表管理報(bào)告，責(zé)令整改杜絕類似事件再次發(fā)生，并限6月25日前向保監(jiān)會(huì)提交并表管理報(bào)告及整改報(bào)告。此外，中荷人壽、日本財(cái)險(xiǎn)（中國(guó)）、泰山財(cái)險(xiǎn)、信利保險(xiǎn)（中國(guó)）、長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)等5家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)未提交《確認(rèn)及承諾書》，瑞再企商保險(xiǎn)有限公司未報(bào)送《風(fēng)險(xiǎn)排查提綱》。

保監(jiān)會(huì)表示，上述保險(xiǎn)公司未按時(shí)、完整提交自查情況報(bào)告，表明公司內(nèi)部管理不嚴(yán)，合規(guī)意識(shí)不強(qiáng)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行認(rèn)真整改，進(jìn)一步提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用能力和管理水平。同時(shí)，保監(jiān)會(huì)將結(jié)合上述保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的報(bào)送情況，綜合分析其保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)狀況，納入償付能力分類監(jiān)管評(píng)價(jià)結(jié)果。

8月16日，保監(jiān)會(huì)再次下發(fā)的《關(guān)于未按時(shí)報(bào)送2017年第2季度償付能力報(bào)告保險(xiǎn)公司的通報(bào)》提到，“根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕22號(hào)）有關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后25日內(nèi)報(bào)送季度償付能力報(bào)告。新光海航人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司未按時(shí)報(bào)送2017年第2季度償付能力報(bào)告，現(xiàn)予以通報(bào)。”

除通報(bào)批評(píng)外，保監(jiān)會(huì)還在積極補(bǔ)短板。如今年初，保監(jiān)會(huì)分別針對(duì)相互保險(xiǎn)和信披工作進(jìn)行發(fā)文，進(jìn)一步增強(qiáng)相互保險(xiǎn)組織經(jīng)營(yíng)管理的規(guī)范性與透明度、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，加強(qiáng)對(duì)相互保險(xiǎn)組織的公眾監(jiān)督，促進(jìn)相互保險(xiǎn)組織規(guī)范健康發(fā)展，以及提高保險(xiǎn)公司合規(guī)水平。

此前，南開大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)系教授朱銘來曾對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，要求險(xiǎn)企披露相關(guān)信息是信息透明化的趨勢(shì)，也是監(jiān)管險(xiǎn)企資金流向的一種方式。從現(xiàn)在來看，這是市場(chǎng)的一種趨勢(shì)，因此信息披露也會(huì)更加完善，相關(guān)部門也在加強(qiáng)此方面的監(jiān)管。