每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 肖達(dá)明 每經(jīng)記者 岳琦    

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每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 肖達(dá)明 每經(jīng)記者 岳琦 每經(jīng)編輯 張海妮

安泰集團(tuán)（600408，SH）與其“兄弟”企業(yè)山西新泰鋼鐵有限公司（以下簡稱新泰鋼鐵）之間的債務(wù)重組，比預(yù)想的更花時(shí)間。12月26日，安泰集團(tuán)公告披露，新泰鋼鐵對安泰集團(tuán)逾期的應(yīng)付賬款還款期限可能將再度延長，而這也是占用資金償還第三次延期。同日，公司公告收到山西證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書。

安泰集團(tuán)證券辦回應(yīng)稱，時(shí)間推進(jìn)過程過長主要是因與銀行方面進(jìn)行溝通工作耗時(shí)過長。記者注意到，從12月26日公司發(fā)布的公告看，溝通已有一些進(jìn)展。

延期至2018年底前

作為同一實(shí)控人控制下，在同一產(chǎn)業(yè)鏈上下游通力合作的“兄弟”企業(yè)，新泰鋼鐵近年卻成為安泰集團(tuán)“不可承受之重”。安泰集團(tuán)在2014年半年報(bào)、三季報(bào)中未及時(shí)披露被關(guān)聯(lián)方占用大額資金。2016年4月，安泰集團(tuán)收到山西證監(jiān)局行政處罰決定書，接著遭到投資者索賠超千萬元。

截至2016年年末，安泰集團(tuán)應(yīng)收新泰鋼鐵因日常關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)形成的逾期款項(xiàng)余額為超過17億元，加上按照銀行貸款利率進(jìn)行計(jì)算得到的超過1億元的違約金，新泰鋼鐵一度拖欠上市公司超過18億元資金。

12月26日，安泰集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議通過了延長關(guān)聯(lián)方還款承諾履行期限的議案。具體內(nèi)容是，新泰鋼鐵對安泰集團(tuán)逾期的應(yīng)付賬款最晚在2018年12月底之前償還完畢。

然而，這已經(jīng)不是安泰集團(tuán)第一次延期了。山西證監(jiān)局關(guān)注函顯示：“2016年6月、2017年2月,公司已就該承諾進(jìn)行過兩次延期,山西證監(jiān)局也多次約見公司及關(guān)聯(lián)方新泰鋼鐵相關(guān)人員談話,并下發(fā)行政監(jiān)管措施督促相關(guān)方盡快履行承諾。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，屢次拖延的背后，上市公司與新泰鋼鐵之間形成的債務(wù)已成歷史包袱。

記者梳理公告發(fā)現(xiàn)，截至2014年年末，新泰鋼鐵就已形成超過18億元的經(jīng)營性占用上市公司資金，而2015年安泰集團(tuán)與關(guān)聯(lián)方實(shí)施資產(chǎn)置換，按照新泰鋼鐵實(shí)控人當(dāng)時(shí)的承諾，應(yīng)該在2016年6月底之前償還完畢債務(wù)。然而，這一計(jì)劃進(jìn)行得并不順利。

2016年6月15日，安泰集團(tuán)公告表示董事會(huì)通過延期議案，表示將通過業(yè)務(wù)重組來徹底解決關(guān)聯(lián)方經(jīng)營性欠款的問題。然而，這一方案又告失敗。直到2017年1月，安泰集團(tuán)提出新方案，也就是直到現(xiàn)在仍在推進(jìn)的“債務(wù)重組”方案。

具體細(xì)節(jié)是，將安泰集團(tuán)在部分金融機(jī)構(gòu)的借款合計(jì)不超過20億元債務(wù)轉(zhuǎn)移到新泰鋼鐵名下，以償還等額的新泰鋼鐵對安泰集團(tuán)的經(jīng)營性欠款及相應(yīng)的違約金。2017年2月，為完成“債務(wù)重組”，清償工作再度延期。

記者注意到，與前兩次延期不同的是，此次的延期并不意味著清償方案的再度變更。

監(jiān)管層詢問承諾可實(shí)現(xiàn)性

既然方案并未變化，為何不能在承諾期內(nèi)完成？山西證監(jiān)局詢問安泰集團(tuán)：“請承諾相關(guān)方說明在作出該承諾前是否分析論證過承諾事項(xiàng)的可實(shí)現(xiàn)性？”

安泰集團(tuán)證券辦人士告訴記者，時(shí)間持續(xù)較長，主要還是與各大債權(quán)銀行的溝通耗時(shí)較長，尤其是由于債權(quán)銀行需履行其內(nèi)部審批程序，故時(shí)間上不好把控。

不過，在可行性上安泰集團(tuán)表達(dá)了一定的信心，并表示已經(jīng)取得一些進(jìn)展。26日公告顯示，截至目前，工商銀行已同意進(jìn)行債務(wù)轉(zhuǎn)移，涉及借款金額2.63億元，而本年度內(nèi)，新泰鋼鐵以現(xiàn)金償還安泰集團(tuán)經(jīng)營性欠款約8000萬元。與此同時(shí)，安泰集團(tuán)表示與山西農(nóng)信社就5.66億元社團(tuán)貸款的轉(zhuǎn)移方案已達(dá)成一致意見，目前正在最后的推進(jìn)階段。

“現(xiàn)在加上違約金也就15億多，農(nóng)商行方面已經(jīng)是實(shí)際操作階段，協(xié)商成功可能性是很大的。”上述證券辦人士告訴記者，與各大金融機(jī)構(gòu)的協(xié)商，相關(guān)工作有“先難后易”的特性。隨著與農(nóng)商行、工商銀行的協(xié)商取得進(jìn)展，與其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的協(xié)商在表率作用下更易于進(jìn)行，“預(yù)計(jì)在明年一季度，協(xié)商工作能取得比較大的進(jìn)展。”

值得注意的是，要在信用方面取得銀行認(rèn)可，新泰鋼鐵仍要承受考驗(yàn)。第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)啟信寶統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，新泰鋼鐵有被執(zhí)行人信息超過20條，2015年還形成失信人信息1條。安泰集團(tuán)公告提示，新泰鋼鐵的履約能力也在逐步增強(qiáng)，但仍存在在承諾期限內(nèi)不能全部償還上市公司逾期欠款及相應(yīng)違約金的風(fēng)險(xiǎn)。

公告顯示，截至2017年6月30日，新泰鋼鐵未經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)為102.17億元，凈資產(chǎn)為2.95億元，2017年1~6月實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入28.09億元，凈利潤3631.83萬元。

公告還顯示，若無法兌現(xiàn)承諾，將從安泰集團(tuán)應(yīng)付新泰鋼鐵的關(guān)聯(lián)采購款項(xiàng)中予以逐步抵扣。上述證券辦人士表示，新泰鋼鐵對上市公司有一定依賴性，若直接抵扣應(yīng)收賬款，會(huì)使其資金周轉(zhuǎn)發(fā)生問題。

上述證券辦人士告訴記者：“這也是大股東做的一個(gè)兜底方案，不到最后一步不會(huì)實(shí)行。因?yàn)槲覀冎肋@也是第三次延期，我們肯定再也不能有到承諾期完成不了的情況出現(xiàn)了。”

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