每經(jīng)編輯 張喜威    

每經(jīng)記者 張喜威 每經(jīng)編輯 姚祥云 王可然

資本充足率是衡量銀行償債能力的關(guān)鍵指標(biāo)，但有這樣一家銀行，其核心一級(jí)資本變成了負(fù)數(shù)，資本充足率也接近于零。這家銀行就是貴州烏當(dāng)農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱烏當(dāng)農(nóng)商行）。

烏當(dāng)農(nóng)商行2017年第四季度信息披露報(bào)告中，有關(guān)資本充足率的一組數(shù)據(jù)顯示：截至2017年第四季度末，該行的核心一級(jí)資本為-3.91億元，環(huán)比三季度陡降141.38%，核心一級(jí)資本充足率和一級(jí)資本充足率為-3.12%；資本總額為885.35萬元，環(huán)比三季度末下降了99.34%，而資本充足率則幾乎為零，僅為0.07%。按照其2017年末的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)測(cè)算，烏當(dāng)農(nóng)商行若要完全滿足當(dāng)年過渡期資本充足率監(jiān)管要求，一級(jí)資本缺口超過14億元。

對(duì)于資本充足率下降的主要原因，烏當(dāng)農(nóng)商行方面對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者回應(yīng)稱，主要來自銀行“對(duì)外擴(kuò)張、發(fā)展速度很快”和“不良資產(chǎn)”兩個(gè)方面。今年銀行要通過控制信貸投放規(guī)模，啟動(dòng)資本彌補(bǔ)計(jì)劃等方式來處理相關(guān)問題。與此同時(shí)，烏當(dāng)農(nóng)商行相關(guān)人士還表示，目前銀行的運(yùn)營(yíng)狀況“沒有任何異常”，“非常正常”。

那么，在過去的一年中，烏當(dāng)農(nóng)商行究竟發(fā)生了什么？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就此進(jìn)行了深入調(diào)查。

資本扣除項(xiàng)增加7倍多

烏當(dāng)農(nóng)商行的資本扣除項(xiàng)由2017年9月30日的1.69億元增長(zhǎng)13.08億元至14.77億元，增幅達(dá)774.48%

2017年四季報(bào)顯示，截至2017年12月31日，烏當(dāng)農(nóng)商行合并口徑資本充足率降低至0.07%；而一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率已降低至-3.12%。

按照2013年1月1日起施行的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，商業(yè)銀行的資本充足率計(jì)算公式為：資本充足率=（總資本-對(duì)應(yīng)資本扣減項(xiàng)）/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)*100%。

四季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月31日，烏當(dāng)農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總計(jì)125.45億元，其中，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)115.07億元，操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)10.38億元。而烏當(dāng)農(nóng)商行的資本總額僅為885.35萬元，較2017年9月30日的13.45億元，減少了13.36億元。其中，核心一級(jí)資本為-3.91億元，較2017年9月30日的9.45億元，減少了13.36億元；而二級(jí)資本則維持在4億元不變。

此外，烏當(dāng)農(nóng)商行的資本扣除項(xiàng)由2017年9月30日的1.69億元增長(zhǎng)13.08億元至14.77億元，增幅達(dá)774.48%。也就是說，2017年四季度，烏當(dāng)農(nóng)商行的核心一級(jí)資本全部被以“資本扣除”的形式消耗掉了，而最終形成的-3.91億元的核心一級(jí)資本，也絕大部分來自資本扣除的消耗。

以截至2017年12月31日125.45億元的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算，烏當(dāng)農(nóng)商行距離滿足2017年過渡期資本充足率要求，核心一級(jí)資本的缺口達(dá)12.82億元，其他一級(jí)資本缺口為1.25億元，合計(jì)為14.07億元。

實(shí)際上，烏當(dāng)農(nóng)商行的資本補(bǔ)充壓力從2013年就已經(jīng)暴露。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2013年末、2014年末，烏當(dāng)農(nóng)商行的資本充足率分別為7.94%和8.10%，均低于當(dāng)年的過渡期資本充足率要求。在2015年末完全達(dá)到當(dāng)年過渡期資本充足率要求之后，2016年的資本補(bǔ)充壓力轉(zhuǎn)為一級(jí)資本。烏當(dāng)農(nóng)商行2016年末的一級(jí)資本充足率就已降至7.51%，低于當(dāng)年過渡期資本充足率要求（7.70%）0.19個(gè)百分點(diǎn)。

而截至2017年三季度末，烏當(dāng)農(nóng)商行三項(xiàng)資本充足率指標(biāo)繼續(xù)下降，且均低于2017年過渡期資本充足率要求。

三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年9月30日，烏當(dāng)農(nóng)商行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為6.75%、6.75%和9.61%，分別較2017年過渡期資本充足率要求低0.35、1.35和0.49個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于實(shí)施〈商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）〉過渡期安排相關(guān)事項(xiàng)的通知》，非系統(tǒng)重要性銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率在2017年底應(yīng)達(dá)到7.1%、8.1%和10.1%。

去年四季度凈利負(fù)增長(zhǎng)

烏當(dāng)農(nóng)商行2016年的凈利潤(rùn)為1.42億元，同比下降0.01億元。而2017年第二季度和第四季度單季凈利潤(rùn)分別為-0.17億元、-0.27億元

“利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本”是商業(yè)銀行通過內(nèi)源性途徑緩解資本補(bǔ)充壓力的重要手段之一?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，烏當(dāng)農(nóng)商行2017年下半年也的確通過這一途徑增加了注冊(cè)資本的金額。

2017年6月14日，貴州銀監(jiān)局批準(zhǔn)了烏當(dāng)農(nóng)商行《關(guān)于2016年度利潤(rùn)分配轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的請(qǐng)示》，同意其將2000萬元利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，轉(zhuǎn)增后注冊(cè)資本由50000萬元，變更為52000萬元。

國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，烏當(dāng)農(nóng)商行當(dāng)前的注冊(cè)資本已經(jīng)由50000萬元變更為52000萬元，變更日期為2017年8月22日。

不過，2000萬元的利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，并未能扭轉(zhuǎn)烏當(dāng)農(nóng)商行資本充足率指標(biāo)下滑的勢(shì)頭。

與此同時(shí)，烏當(dāng)農(nóng)商行2017年的凈利潤(rùn)也出現(xiàn)大幅下降，而這一下降趨勢(shì)早在2016年就已經(jīng)開始了。

2016年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，烏當(dāng)農(nóng)商行2016年的凈利潤(rùn)為1.42億元，較2015年的1.43億元下降了0.01億元。

而2017年季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，一季度、上半年、前三季度和2017年全年，烏當(dāng)農(nóng)商行凈利潤(rùn)分別為0.34億元、0.17億元、0.68億元和0.41億元，同比降幅分別為37.9%、82.33%、54.93%和71.07%。其中，第二季度單季凈利潤(rùn)為-0.17億元，第四季度單季凈利潤(rùn)-0.27億元。

從2017年四季報(bào)數(shù)據(jù)不難看出，營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)支出的一降一升，成為導(dǎo)致烏當(dāng)農(nóng)商行凈利潤(rùn)下跌的直接原因。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2017年，烏當(dāng)農(nóng)商行的營(yíng)業(yè)收入僅6.14億元，較2016年的6.59億元減少了0.45億元，降幅為6.83%；其中，凈利息收入從6.30億元降至4.16億元，降幅達(dá)33.97%。2017年，烏當(dāng)農(nóng)商行的營(yíng)業(yè)支出為5.60億元，較2016年的4.67億元增加了0.93億元，增幅約20%；其中，資產(chǎn)減值損失從1.15億元增至2.27億元，增幅達(dá)97.39%。

此外，截至2017年四季度末，烏當(dāng)農(nóng)商行的資產(chǎn)總額為212.88億元，盡管這一數(shù)據(jù)較2016年四季度末的168.22億元仍然保持了26.55%的增長(zhǎng)速度，但較2017年三季度末的231.93億元?jiǎng)t環(huán)比下降了8.21%。

評(píng)級(jí)展望被調(diào)為負(fù)面

截至2016年末，烏當(dāng)農(nóng)商行逾期貸款為17.93億元，同比增幅達(dá)286.42%；逾期貸款的占比也從2015末的6.13%增至15.72%

困擾烏當(dāng)農(nóng)商行發(fā)展的因素并不止上述這幾個(gè)方面。2017年7月5日，聯(lián)合資信發(fā)布跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，維持烏當(dāng)農(nóng)商行主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為A+，評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至2016年末，烏當(dāng)農(nóng)商行的不良貸款率為2.02%，較前幾年略有下降，且明顯低于當(dāng)時(shí)全國(guó)農(nóng)商行平均不良貸款率水平（2.49%）。然而，在獲得這一較低不良貸款率的背后，烏當(dāng)農(nóng)商行的逾期貸款和關(guān)注類貸款大幅增加，逾期90天以上貸款與不良貸款的比例超過700%。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，烏當(dāng)農(nóng)商行的不良貸款余額為1.65億元，較2014年末的1.26億元增加了30.95%；截至2016年末，該行的不良貸款余額為2.30億元，同比增幅擴(kuò)大至39.39%。同時(shí)，聯(lián)合資信發(fā)布的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2016年末，逾期貸款為17.93億元，同比增幅達(dá)286.42%；逾期貸款的占比也從2015末的6.13%增至15.72%。截至2016年末，關(guān)注類貸款余額為23.73億元，同比增幅達(dá)178.08%；關(guān)注類貸款的占比也從2015年末的11.27%，增至20.80%。

聯(lián)合資信在前述跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中披露，截至2016年末，烏當(dāng)農(nóng)商行逾期90天以上貸款與不良貸款的比例已達(dá)733.16%。

此外，烏當(dāng)農(nóng)商行的撥備水平也有待提升。截至2016年末，烏當(dāng)農(nóng)商行的撥備覆蓋率為160.13%。值得注意的是，截至2016年末，烏當(dāng)農(nóng)商行發(fā)放貸款及墊付為110.39億元，較上年末增長(zhǎng)了51.03%，占資產(chǎn)總額的65.62%。而截至2014和2015年末，這一數(shù)據(jù)的增幅分別為43.73%和34.6%。

從貸款行業(yè)集中情況來看，烏當(dāng)農(nóng)商行信貸投放主要集中在批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)。2016年末，前五大行業(yè)貸款合計(jì)占貸款總額的71.30%，其中第一大行業(yè)批發(fā)和零售業(yè)貸款余額占貸款總額的34.89%，同比提高了7.81個(gè)百分點(diǎn)，貸款的行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。而2014年末和2015年末，批發(fā)和零售業(yè)行業(yè)貸款余額占比分別為17.36%和27.08%。

截至2017年末，烏當(dāng)農(nóng)商行發(fā)放貸款及墊付的規(guī)模為129.01億元，較2016年末上漲了16.87%，增幅較2016年回落了34.16個(gè)百分點(diǎn)。

記者連線

那么，烏當(dāng)農(nóng)商行的資本充足率為何大幅下降？該行接下來將會(huì)如何應(yīng)對(duì)？針對(duì)這一系列相關(guān)問題，烏當(dāng)農(nóng)商行負(fù)責(zé)法律事務(wù)的相關(guān)人士（以下簡(jiǎn)稱烏當(dāng)農(nóng)商行）對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱NBD）進(jìn)行了回應(yīng)。

NBD：烏當(dāng)農(nóng)商行資本充足率下降的原因是什么？

烏當(dāng)農(nóng)商行：商業(yè)銀行的部分指標(biāo)發(fā)生一些變化，而受經(jīng)濟(jì)下行影響，不良資產(chǎn)增多，是導(dǎo)致指標(biāo)（變化）的主要原因。同時(shí)，資本充足率下降的原因很多，一是銀行對(duì)外擴(kuò)張、增長(zhǎng)的速度很快，彌補(bǔ)的資本跟不上發(fā)展的速度；二是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)多，導(dǎo)致資本充足率下降。

NBD：烏當(dāng)農(nóng)商行的資本充足率和信貸、不良資產(chǎn)的情況有沒有直接的關(guān)系？

烏當(dāng)農(nóng)商行：對(duì)于商業(yè)銀行的資本充足率指標(biāo)，信貸資產(chǎn)的投放、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、貸款到期的違約率等都會(huì)對(duì)其有影響?？赡苡行C(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量很好，但彌補(bǔ)資本的速度跟不上對(duì)外擴(kuò)張的速度，也會(huì)導(dǎo)致資本充足率較低，這些對(duì)所有的金融機(jī)構(gòu)都是一樣的。

NBD：具體到烏當(dāng)農(nóng)商行，導(dǎo)致資本充足率下降最重要的原因是哪一個(gè)？

烏當(dāng)農(nóng)商行：最重要的原因也就是我剛剛講到的，一是發(fā)展這一塊，二是資產(chǎn)質(zhì)量這一塊，這兩塊是主要原因。

NBD：現(xiàn)在烏當(dāng)農(nóng)商行的核心一級(jí)資本已經(jīng)是負(fù)數(shù)了。烏當(dāng)農(nóng)商行將如何來應(yīng)對(duì)，怎么處理？有沒有進(jìn)一步的措施？

烏當(dāng)農(nóng)商行：實(shí)際上，這些指標(biāo)都已經(jīng)向我們的上級(jí)監(jiān)管部門溝通匯報(bào)。我們也在想辦法彌補(bǔ)自己的資本，提出一些打算、一些計(jì)劃。在發(fā)展的過程中，信貸的投放在今年的措施，力度上要降下來，由原來的數(shù)量多一點(diǎn)，轉(zhuǎn)變成質(zhì)量好一點(diǎn)，從規(guī)模上首先來進(jìn)行控制。第二，就是要啟動(dòng)資本的彌補(bǔ)計(jì)劃。以這兩個(gè)方式來處理這個(gè)事情。對(duì)于違約貸款的處置，也需要一定的時(shí)間來消化。

NBD：您剛提到資本彌補(bǔ)，具體有什么樣的計(jì)劃呢？

烏當(dāng)農(nóng)商行：資本彌補(bǔ)這一塊，今年我們?cè)诔醪桨才牛罱K還沒定下來。如果一家銀行的資本充足率達(dá)不到監(jiān)管要求了，肯定監(jiān)管部門也會(huì)有要求。我們從自身的發(fā)展來講，也會(huì)采取相應(yīng)的措施來彌補(bǔ)。

此外，烏當(dāng)農(nóng)商行另一位人士則向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，該行今年將進(jìn)行增資擴(kuò)股，引入新的股東，找戰(zhàn)投。現(xiàn)在已經(jīng)啟動(dòng)，“正在談股價(jià)的問題”?，F(xiàn)在的不良也只是時(shí)間問題，3年之內(nèi)就基本上能處理完。