每經(jīng)編輯 張曉慶    

圖片來源：視覺中國

每經(jīng)記者 張曉慶 每經(jīng)編輯 姚治宇

3月25日晚間，鵬起科技（600614，SH）發(fā)布重大資產(chǎn)出售草案，公司擬將其持有的郴州豐越環(huán)保科技有限公司（以下簡稱豐越環(huán)保）51%的股權(quán)以12.33億元的現(xiàn)金對價(jià)轉(zhuǎn)讓給中亮實(shí)業(yè)。

就此次交易，鵬起科技表示，“本次交易之后，公司將進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，回籠有效資金為后續(xù)發(fā)展軍工業(yè)務(wù)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供資金支持，實(shí)現(xiàn)公司在軍工領(lǐng)域的更深層次發(fā)展。”

值得注意的是，受股東鼎立控股涉嫌非法吸收公眾存款一事影響，鵬起科技目前還身陷兩起訴訟。

擬出售資產(chǎn)營收占比77%

本次交易完成后，鵬起科技持有豐越環(huán)保49%的股份。

公告顯示，豐越環(huán)保是一家有色金屬資源綜合回收利用企業(yè)，2015年度、2016年度以及2017年1~10月，豐越環(huán)保的營業(yè)收入分別為14.11億元、17.97億元和10.99億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2016年鵬起科技實(shí)現(xiàn)營收23.27億元，標(biāo)的豐越環(huán)保的營業(yè)收入占上市公司比例達(dá)到77.24%，交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

交易完成后，鵬起科技合并口徑下的營業(yè)收入及相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)將出現(xiàn)一定幅度的下降。據(jù)出售草案顯示，2017年1~10月，交易前，鵬起科技營收為16.05億元，凈利潤達(dá)3.03億元；交易后，營收下降至5.07億元，凈利潤下滑至2.5億元，資產(chǎn)負(fù)債率從40.26%下降至21.26%。

鵬起科技也在公告中表示，上市公司營業(yè)收入下降，主要由于交易前有色金屬綜合回收利用業(yè)務(wù)占營業(yè)收入的比重較大；歸屬于母公司股東的凈利潤、基本每股收益將有一定下降，主要由于出售的有色金屬綜合回收利用業(yè)務(wù)有一定盈利能力，出售該部分業(yè)務(wù)會影響上市公司的短期盈利。不過，由于標(biāo)的資產(chǎn)體量較大且負(fù)債率較高，上市公司總資產(chǎn)、總負(fù)債也將大幅下降。

那么鵬起科技為何欲出售該業(yè)務(wù)的控股權(quán)？對此，鵬起科技在公告中表示，豐越環(huán)保所屬的有色金屬行業(yè)屬于重資產(chǎn)型行業(yè)，對資金的占用較大，而公司現(xiàn)有軍工業(yè)務(wù)板塊資產(chǎn)負(fù)債率更低、盈利能力更強(qiáng)。

此外，由于交易對方中亮實(shí)業(yè)的實(shí)際控制人曹亮發(fā)持有鵬起科技8.18%股份，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

涉股東案件訴訟風(fēng)險(xiǎn)

公開資料顯示，2016年，鵬起科技剝離了膠帶、農(nóng)機(jī)、稀土等產(chǎn)業(yè)，確立了以軍工為主的戰(zhàn)略發(fā)展愿景。

2016年11月，其子公司鵬起實(shí)業(yè)與洛陽申坤商貿(mào)中心（有限合伙）共同投資6000萬元投資設(shè)立洛陽乾中新材料有限公司，該公司主要投資建設(shè)航空航天等軍用、民用大型復(fù)雜薄壁高強(qiáng)度鑄造鋁合金精密構(gòu)件先進(jìn)制造項(xiàng)目。2017年2月，公司收購了寶通天宇，加強(qiáng)公司在國防軍工、地空通信、衛(wèi)星導(dǎo)航和空管電子等領(lǐng)域的發(fā)展。

公告顯示，2016年度，寶通天宇的主營業(yè)務(wù)銷售毛利率為71.04%，而豐越環(huán)保的銷售毛利率僅為25.18%。

從鵬起科技1月31日披露的2017年業(yè)績預(yù)增公告來看，公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成效初顯。公司預(yù)計(jì)2017年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比，將增加3.08億元，同比增加336%左右，主要是由于上年同期發(fā)生剝離虧損企業(yè)的非經(jīng)常性損益事項(xiàng)所致，影響金額為1.46億元。扣除非經(jīng)常性損益后，公司凈利潤預(yù)計(jì)增加2.10億元，同比增加120%左右。

值得注意的是，受股東鼎立控股涉嫌非法吸收公眾存款一事影響，鵬起科技目前還身陷兩起訴訟。兩起案件分別處于應(yīng)訴和訴訟階段，據(jù)公司公告披露，如兩起案件敗訴，將分別影響公司利潤6000萬元人民幣左右。

就公司轉(zhuǎn)型策略以及訴訟情況，3月26日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多次致電鵬起科技，不過截至發(fā)稿，未獲得回復(fù)。