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近年來，銀行系保險公司由于“背靠”母行，其發(fā)展速度頗受業(yè)內(nèi)外關(guān)注。

引人注意的是，在9家銀行系壽險公司中，中銀三星人壽2017年開始步入盈利期，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)大幅優(yōu)化。本報記者獲悉，2017年其全年規(guī)模保費達70.75億元，同比增長31.59%，高于行業(yè)水平約35.6個百分點；期交業(yè)務(wù)新單規(guī)模保費8.83億元，同比增長111%。

就去年發(fā)展策略及2018年經(jīng)營布局，其相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示，“2017年公司聚焦高價值業(yè)務(wù)發(fā)展，加快投資能力建設(shè)，加強費用成本管控，通過‘保險+投資’兩輪驅(qū)動，提前兩年進入盈利期，預(yù)計未來將為集團貢獻更多利潤。今年公司將繼續(xù)以風險保障和長期儲蓄類業(yè)務(wù)為發(fā)展重點，實現(xiàn)保費、利潤和價值增長的目標。”

期交新單保費大增111%

縱觀中銀三星人壽發(fā)展軌跡，2015年可謂其轉(zhuǎn)折點，這一年中銀三星人壽被納入中國銀行旗下，正式晉升銀行系壽險公司；2016年起承轉(zhuǎn)合，推進與母行協(xié)同，調(diào)整業(yè)務(wù)重心與結(jié)構(gòu)，發(fā)力保障型產(chǎn)品；2017年初現(xiàn)成效，開始步入盈利期，向中型公司跨越。

2017年，中銀三星人壽不僅成功實現(xiàn)盈利，高價值業(yè)務(wù)發(fā)展也可圈可點。據(jù)《證券日報》記者獲悉，在總保費實現(xiàn)逆市增長的同時，2017年其期交業(yè)務(wù)新單規(guī)模保費達8.83億元，同比大幅增長111%。

盡管中銀三星人壽期交保費增速較高與其保費基數(shù)較低有一定關(guān)系，但從去年的行業(yè)發(fā)展大背景來看，作為一家主打銀保的險企來說，實現(xiàn)期交保費快速增長并不容易。

2017年，原保監(jiān)會在2016年下發(fā)的規(guī)范中短存續(xù)期保險產(chǎn)品等文件的基礎(chǔ)上，進一步規(guī)范人身險產(chǎn)品，下發(fā)了對行業(yè)影響廣泛的“134號文”、“136號文”、“238號文”及“1+4”系列文件。多項文件下發(fā)后，行業(yè)內(nèi)此前熱銷的一些快返產(chǎn)品遭遇挑戰(zhàn)，加之銀保渠道易于銷售偏理財?shù)能O交產(chǎn)品，因此以銀保為主銷渠道的一批中小險企在轉(zhuǎn)型期交的過程中壓力頗大。

從壽險公司的保費構(gòu)成來看，原保費=新單保費+續(xù)期保費，新單保費=期交保費+躉交保費。也就是說，新單期交保費會成為來年續(xù)期業(yè)務(wù)的源泉，而續(xù)期保費則是衡量險企持續(xù)發(fā)展能力的重要指標。東北證券研報表示，由于行業(yè)基于價值導(dǎo)向主動轉(zhuǎn)型期交，使得部分公司和代理機構(gòu)不適應(yīng)監(jiān)管政策和形勢變化以及新的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)品形態(tài)導(dǎo)致銷售能力下降。

顯然，中銀三星迅速適應(yīng)了監(jiān)管政策，并加快轉(zhuǎn)型?！蹲C券日報》記者獲悉，其期交保費不僅實現(xiàn)了超100%的快速增長，且5年期及以上期交占比達到了94.8%。銀保和個險渠道長期儲蓄及風險保障類業(yè)務(wù)同比分別增長252%和40%。

期交業(yè)務(wù)為何會快速增長？上述負責人將其歸功于公司制定的發(fā)展策略：“2017年，面對監(jiān)管趨嚴、市場競爭加劇等一系列挑戰(zhàn)，公司堅持‘效益優(yōu)先，兼顧規(guī)模’的發(fā)展策略，提前進入盈利期。”

對集團手續(xù)費貢獻增三成

除業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化之外，2017年，中銀三星人壽還加強了產(chǎn)品創(chuàng)新，完善了渠道建設(shè)，加深了與母行的聯(lián)動經(jīng)營。

實際上，銀保聯(lián)動一直是銀行系險企的優(yōu)勢所在，而本報記者獲悉，去年以來，中銀三星人壽一方面在考核激勵、營銷模式、銷售隊伍培養(yǎng)等方面進一步深化聯(lián)動，提高銀行銷售隊伍復(fù)雜保險產(chǎn)品營銷的專業(yè)技能，推動銀保渠道產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。另一方面，依托中國銀行智能柜臺、手機銀行、網(wǎng)上銀行等渠道和網(wǎng)點資源，實現(xiàn)了電子渠道快速發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，去年中銀三星人壽在銀保渠道規(guī)模保費達51.99億元，其中期交保費較上年增長2.29倍。對集團手續(xù)費貢獻同比增長31.51%。電子化應(yīng)用加快，在中行智能柜臺上線中銀三星人壽的產(chǎn)品，并實現(xiàn)了全流程電子化自助投保，承保效率和產(chǎn)品銷量有所提升。

就下一步的渠道策略，上述負責人提到，2018年，面臨保險行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的機遇和挑戰(zhàn)，公司將以銀行保險為主要發(fā)展模式，持續(xù)進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)，進一步擴大銀保渠道養(yǎng)老年金、健康保障、財富傳承等保障類業(yè)務(wù)規(guī)模，保持業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長，加快電子渠道業(yè)務(wù)發(fā)展，積極融入集團戰(zhàn)略，努力開創(chuàng)高質(zhì)量發(fā)展的新局面。

爭取股權(quán)投資資格備案

在負債端優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加強與母行聯(lián)動之外，中銀三星人壽也發(fā)力投資端。

本報記者獲悉，2017年中銀三星人壽投資資產(chǎn)余額達125.7億元，較2016年增長近30億元，收益額達6.55億元，財務(wù)收益率達6.01%，高于行業(yè)收益率24個BP。

與此同時，中銀三星人壽去年也不斷拓寬投資渠道，于2017年3月份獲得了信用風險管理能力資格備案，并積極爭取股權(quán)、不動產(chǎn)、股票等投資資格備案的申請。

就今年資產(chǎn)配置策略，上述負責人表示，2018年公司將貫徹穩(wěn)健均衡的資產(chǎn)配置戰(zhàn)略，拓寬投資領(lǐng)域，提升多渠道投資能力，滿足日益擴大的資產(chǎn)管理規(guī)模和穩(wěn)健的投資回報要求。同時，公司將采用較穩(wěn)健的投資組合策略進行投資，即公司將主要資金投資于無風險(或風險較小的)資產(chǎn)；在資產(chǎn)組合風險可控的前提下，將適量資金投資于風險資產(chǎn)。公司還將更加注重資產(chǎn)負債的管理。

本報記者獲悉，中銀三星人壽2017年實現(xiàn)了各渠道規(guī)模和價值雙雙提升，開設(shè)河南分公司，完成了在中原市場的布局，總資產(chǎn)突破了130億元，市場排名上升5位，連續(xù)6個季度風險綜合評級為A。