每經(jīng)記者 涂穎浩 每經(jīng)編輯 畢陸名

首家將投資型財險業(yè)務(wù)做大的保險公司華安保險，近日因董事長涉嫌行賄被捕而備受關(guān)注。華安保險最新披露的年報顯示，2017年，公司實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤0.38億元，同比下降86.8%。由于業(yè)務(wù)規(guī)模擴大和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等原因，華安保險2017年末的償付能力充足率為246.49%，較2016年末下降了65.48個百分點。

信保業(yè)務(wù)被華安保險視為發(fā)展的重點領(lǐng)域之一。公司目前共有16款保證保險產(chǎn)品條款。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺精融匯上，多數(shù)標(biāo)的項目由華安保險承保履約保證險，該平臺的主體公司此前是上市公司精達(dá)股份控股的子公司。根據(jù)精達(dá)股份2017年半年報，華安保險上半年為精融匯代償了近1300萬元的逾期借款。

華安保險相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示：“2017年，華安保險共向精融匯平臺的借款人出具保險保單7490份，前述信用保證保險業(yè)務(wù)均由華安保險獨立審核，風(fēng)險可控。”該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，華安保險開展信保業(yè)務(wù)以來始終堅持自主風(fēng)控，嚴(yán)格把控業(yè)務(wù)風(fēng)險的每個環(huán)節(jié)，在與精融匯該類P2P平臺的合作上堅持合規(guī)經(jīng)營，嚴(yán)格按照監(jiān)管要求進(jìn)行承保。

五大險種全線承保虧損

華安保險成立于1996年，是一家總部位于深圳的財產(chǎn)險公司，成立之初，華僑城集團為其第一大股東。2002年，以特華投資控股有限公司（以下簡稱特華投資控股）為首的一批民營企業(yè)入主后，華安保險成為了中國第一家民營企業(yè)控股的保險公司，李光榮成為公司的實際控制人。

2005年至2012年，華安保險5次增資，資本金增至當(dāng)前的21億元。華安保險的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，特華投資控股持股華安保險20%股份為第一大股東，海航則通過海航資本、海航投資分別持有12.5%、7.143%股權(quán)，合計持有19.643%位列華安保險的第二大股東。

2004年7月，華安保險推出全國首個“利率聯(lián)動”的保險產(chǎn)品──華安金龍收益聯(lián)動型家庭財產(chǎn)保險。到2007年，股市不斷走強，華安保險全面轉(zhuǎn)向理財型業(yè)務(wù)。憑借投資型產(chǎn)品，華安保險從一家小保險公司打入行業(yè)前五，高峰時期銷售額超過350億元。

由于保費高歌猛進(jìn)帶來的投資風(fēng)險可能引發(fā)償付能力問題，2008年保監(jiān)會加大了對于理財型產(chǎn)品的管控，不再批復(fù)華安保險投資型產(chǎn)品的銷售。2017年，華安保險實現(xiàn)原保險保費收入112.72億元，同比增長12.33%，在85家財產(chǎn)險公司中排名第11位。

以2017年華安保險保費收入居前五的險種來看，分別是車險、意外傷害險、企業(yè)財產(chǎn)險、責(zé)任保險和健康險，五大險種均顯示承保虧損狀態(tài)，其中車險虧損為2.26億元。根據(jù)年報，2017年華安保險實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤0.38億元，同比下降86.8%。

對于業(yè)績下滑，華安保險相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“受市場環(huán)境及行業(yè)周期的影響，我司在承保方面綜合成本率偏高，資產(chǎn)配置策略與投資市場相比出現(xiàn)了一定的偏差，投資收益率偏低，導(dǎo)致公司整體利潤有所波動。2018年我司將圍繞‘價值導(dǎo)向，責(zé)任導(dǎo)向，過程導(dǎo)向，結(jié)果導(dǎo)向’的指導(dǎo)原則來開展各項經(jīng)營工作。”

2017年末，華安保險的償付能力充足率為246.49%。較2016年末下降了65.48個百分點，華安保險在年報中稱，“一方面是公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴大和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對公司資本要求增加，最低資本由2016年末15.24億元上升至2017年末18.05億元；另一方面則在于華安保險內(nèi)生資本能力下降，受市場競爭環(huán)境和投資收益不理想影響，2017年公司凈利潤相比2016年大幅減少，導(dǎo)致實際資本減少?！?/p>

承保P2P履約保證險

近年來，華安保險不斷推出創(chuàng)新險種，探索創(chuàng)新經(jīng)營模式。從2006年~2016年，信用保證保險戰(zhàn)略逐漸成型。2006年，華安保險推出國家助學(xué)貸款信用保險和就學(xué)貸款保證保險；2008年，推出“華安小額農(nóng)貸信用保險”；2013年，推出“科技型中小企業(yè)貸款履約保證保險”，被視為“開啟華安信用保證險差異化戰(zhàn)略的新篇章”。

年報顯示，2016年，華安保險制定了2016~2020五年發(fā)展規(guī)劃，突出信保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)兩個特色。上述華安保險相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“信保業(yè)務(wù)是華安保險多年來響應(yīng)普惠金融號召、勇?lián)鐣?zé)任的一項戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，也是公司豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的重要舉措。未來，我司將精耕細(xì)作，持續(xù)提升信保風(fēng)控能力與業(yè)務(wù)質(zhì)量，助力公司長期穩(wěn)健發(fā)展?！?/p>

華安保險官網(wǎng)披露的產(chǎn)品及條款顯示，信用保險包括華安國家助學(xué)貸款信用保險、個人分期付款信用保險、助農(nóng)貸款信用保險3個保險條款；保證保險包含個人短期小額貸款履約保證保險、小微企業(yè)短期貸款履約保證保險、質(zhì)押借款履約保證保險及大學(xué)生短期信用卡分期還款保證保險等16個保險條款。

履約保證保險是一種信用保證保險，如果債務(wù)人（借款人）不按照約定履行義務(wù)，則由保險公司將按保險合同的約定向投保人（出借人）承擔(dān)賠償責(zé)任的一種保險形式。該業(yè)務(wù)在保險業(yè)內(nèi)以高風(fēng)險著稱，2016年底，浙商財險承保的僑興私募債保證保險業(yè)務(wù)爆發(fā)風(fēng)險事件，賠付保證保險金11.46億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺精融匯上，優(yōu)選項目快匯金正是由華安保險承保履約保證險，投資期限為3個月，年化利率約6%，項目詳情顯示“通過華安財產(chǎn)保險深圳分公司與精融匯雙重審核，保險公司同意在借款滿標(biāo)后為其借款提供履約保證保險”，還款方式為先息后本；債權(quán)轉(zhuǎn)讓項目穩(wěn)匯金投資期限為8個月，年化利率約7%，項目詳情顯示“已通過華安財產(chǎn)保險深圳分公司審核，同意在借款滿標(biāo)后為其借款提供履約保證保險”，還款方式為等額本息。

值得一提的是，精融匯隸屬于深圳市前海精銳合匯金融服務(wù)有限公司，而后者此前是上市公司精達(dá)股份控股的子公司。此外，精達(dá)股份和華安保險的第一大股東均為特華投資控股，后者的控股股東、法人和執(zhí)行董事均為李光榮。精融匯官網(wǎng)資料顯示，依托戰(zhàn)略合作伙伴華安保險，并與安心保險、富德產(chǎn)險、長安責(zé)任保險等領(lǐng)先保險機構(gòu)合作，打造了“互聯(lián)網(wǎng)金融+履約保證保險”平臺特色。2017年，精融匯平臺上保險公司共出具66912份保單，100%即時賠付，用戶損失為0。不過，精達(dá)股份2017年年報顯示，已將子公司前海精銳合匯金融服務(wù)有限公司股權(quán)出售。

精達(dá)股份在2017年半年報中披露，其他應(yīng)收款一項由上期期末的2334.24萬元減少至本期末的1042.51萬元，下降了60.42%，原因是華安保險代精融匯平臺借款人償付借款。這意味著華安保險僅僅半年時間就為精融匯代償了近1300萬元的逾期借款。