每日經(jīng)濟新聞 2018-05-18 10:31:08
5月18日早上,天齊鋰業(yè)公告,公司簽署了購買SQM公司23.77%股權(quán)的協(xié)議。交易總價高達40.66億美元。
每經(jīng)記者 謝宏辰 曾劍 每經(jīng)編輯 張海妮
?天齊鋰業(yè)(002466,SZ)擬斥巨資收購最大鋰礦生產(chǎn)商Sociedad Quimicay Minera S.A.(以下簡稱SQM公司)部分股權(quán)的消息如今終于得到了證實。5月18日早上,天齊鋰業(yè)公告,公司簽署了購買SQM公司23.77%股權(quán)的協(xié)議。交易總價高達40.66億美元。
根據(jù)天齊鋰業(yè)公告,公司及子公司于5月17日與交易對方Nutrien等簽署了股權(quán)購買協(xié)議。公司擬以自籌資金約 40.66 億美元受讓 Nutrien方面合計持有的SQM公司6255.66萬股A類股(約占SQM總股本的23.77%)股份。
資料顯示,Nutrien是全球最大的化肥生產(chǎn)商,是Nutrien 集團合計持有的 SQM公司32%股份的最終權(quán)益擁有人。Nutrien設(shè)立的主要目的是為了完成PCS和Agrium兩大化肥巨頭的合并。
資料顯示,SQM公司是全球領(lǐng)先的特種植物肥料和鉀肥、鋰、碘和工業(yè)化學(xué)品的綜合生產(chǎn)和銷售商,是全球最大的碘、硝酸鉀的生產(chǎn)商及領(lǐng)先的碳酸鋰、氫氧化鋰生產(chǎn)商。SQM公司總部位于智利首都圣地亞哥。
SQM公司與美國雅寶、美國FMC公司一道,被稱為鋰供應(yīng)商三巨頭,提供全球80%的鹵水鋰鹽產(chǎn)量。2017年,SQM公司的鋰產(chǎn)能為4.8萬噸,計劃今年擴產(chǎn)至7萬噸,2019年將擴產(chǎn)至10萬噸。
對于此番收購SQM公司股權(quán),天齊鋰業(yè)表示,近兩年SQM公司的鋰產(chǎn)品毛利占其毛利總額的一半以上,鋰產(chǎn)品業(yè)務(wù)成為SQM公司最佳的業(yè)績增長點。SQM公司近5年來每年均有較高比例的現(xiàn)金分紅。通過投資SQM公司股權(quán),天齊鋰業(yè)可獲取長期穩(wěn)定的投資收益。
據(jù)天齊鋰業(yè)2017年年報顯示,公司持有SQM公司2.1%的股權(quán)。倘若上述交易順利完成,公司將合計持有SQM公司25.87%股權(quán)。持股比例僅次于Pampa集團(持股29.97%)。
事實上,對SQM公司的投資是天齊鋰業(yè)鋰資源布局的戰(zhàn)略之一。在投資SQM公司的股權(quán)前,天齊鋰業(yè)就于2014年斥巨資完成了對澳大利亞泰利森鋰業(yè)公司(Talison)的收購。憑借這場收購,天齊鋰業(yè)獲得了優(yōu)質(zhì)鋰資源供應(yīng)渠道。
天齊鋰業(yè)要完成對SQM公司的股權(quán)投資需通過相應(yīng)審批。因為交易涉及中國、美國、加拿大、智利等多個國家的政策與法律法規(guī)。同時,交易尚需取得中國相關(guān)部門的法定許可或備案;交易涉及中國的經(jīng)營者集中審查、中國和印度反壟斷機構(gòu)就 PCS 與 Agrium合并已出具的反壟斷審查通過意見項下的認可。
SQM公司位于智利 Salar de Atacama的鹽湖資產(chǎn)是全球范圍內(nèi)含鋰濃度最高、儲量最大、開采條件最成熟的鋰鹽湖。因資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)及近年鋰價值提升的原因,SQM公司的股權(quán)被業(yè)內(nèi)視為“香餑餑”。
就公開資料來看,曾有多家國內(nèi)企業(yè)計劃將其股權(quán)攬入懷中。其中,最早傳出擬攬入SQM公司股權(quán)的A股企業(yè)是杉杉股份(600884,SH)。
2015年底,智利圣地亞哥交易所掛牌上市公司Oro Blanco(以下簡稱Oro Blanco)宣布將要出售其所持有的Pampa Calichera CALa.SN.(以下簡稱Pampa公司)全部股權(quán),Pampa公司的主要資產(chǎn)為持有的SQM公司約23.02%的股權(quán)。2016年8月19日,杉杉股份公告因涉重大事項停牌;當(dāng)月31日公告稱,重大事項為交易Pampa公司的股權(quán)。不過,因交易的復(fù)雜性及不確定性,杉杉股份之后決定終止該事項。
天齊鋰業(yè)后入股SQM。2016年9月27日,天齊鋰業(yè)公告稱,擬以2.09億美元購買智利公司SCP持有的SQM公司發(fā)行在外的B類股約552萬股,約占其B類股總數(shù)的4.58%,約占其發(fā)行在外股份總數(shù)的2.1%。該筆交易于2016年11月完成交割。
彼時,天齊鋰業(yè)還以購買期權(quán)的方式鎖定了SCP持有的剩余SQM公司的B類股票。
隨后的2017年2月天齊鋰業(yè)公告稱,終止對SQM公司的股權(quán)的收購。導(dǎo)致天齊鋰業(yè)做出如此選擇的原因是其原本計劃控股SQM公司,但因交易對方改變計劃,導(dǎo)致公司無法實現(xiàn)最初的投資意圖。
2017年7月,據(jù)路透社報道,中國金沙江資本(GSR Capital)也對SQM公司的股份產(chǎn)生了興趣。
2017年10月,擁有SQM公司32%股份的加拿大鉀肥公司(即PCS)發(fā)布新聞稿稱,稱將在未來18個月內(nèi)剝離包括SQM公司在內(nèi)的股權(quán),以滿足印度批準(zhǔn)PCS和Agrium合并為Nutrien的條件。值此,天齊鋰業(yè)再次迎來大比例收購的機會。
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