每經記者 歐陽凱    每經編輯 陳俊杰    

圍繞近3年3次高溢價并購所引起的諸多問題，近日，上交所向長園集團（600525，SH）下發(fā)年報事后審核問詢函。5月30日，長園集團回復問詢函稱，外延并購是公司結構調整與轉型升級的重要舉措，公司在并購整合方面積累了豐富的經驗，建立了科學的收購風控機制，完成上述收購后，在保證其業(yè)務、資產、財務、人員等方面相對獨立的條件下，也采取了一系列的整合措施。

《每日經濟新聞》記者注意到，近3年來，長園集團先后高溢價收購了珠海市運泰利100%股權，評估增值率1300.42%；長園和鷹80%股權，評估增值率652.02%；中鋰新材80%股權，評估增值率367.51%。

中鋰新材一季度營收銳減

2017年年報披露，長園集團期末商譽余額54.76億元，占資產總額的26.66%，共計提商譽減值準備8508萬元。因長園和鷹未完成業(yè)績承諾，計提商譽減值準備6583萬元。對此，上交所要求長園集團結合2018年一季度三家公司的業(yè)績同比表現(xiàn)，說明當下市場環(huán)境、業(yè)務開展情況與評估時相比是否發(fā)生了重大變化，并充分提示商譽減值風險。

數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度，運泰利營業(yè)收入和凈利潤同比分別增長130.12%和170.71%；長園和鷹營業(yè)收入同比下降17.68%，凈利潤同比上升8.21%；中鋰新材營業(yè)收入同比下降69.97%。

對此，長園集團解釋稱，長園和鷹一季度營業(yè)收入同比下降，主要是春節(jié)期間部分供應商供貨延遲導致部分訂單交貨期調整。中鋰新材則主要是客戶沃特瑪陷入財務困境，其生產經營受到較大負面影響，中鋰新材及時停止對其供貨，與其簽署的大部分原有訂單未予執(zhí)行。

長園集團在問詢函回復中披露，中鋰新材2017年應收賬款前五大客戶中，陜西沃特瑪、深圳沃特瑪、湖南沃特瑪就占據(jù)了三席，占比高達80.69%。

長園集團方面表示，由于鋰電池行業(yè)普遍的供應商認證及原材料導入周期較長，以及中鋰新材花費一定時間調整設備以適應新客戶對產品規(guī)格和性能的不同要求，因此2018年一季度沃特瑪訂單停止執(zhí)行后對中鋰新材營業(yè)收入造成了較大影響。隨著大量新客戶的持續(xù)導入，沃特瑪事件對中鋰新材的影響將逐漸消除。

應收沃特瑪款項剩1.82億

沃特瑪債務危機發(fā)生后，波及到不少上市公司，身為關聯(lián)方的長園集團更是受到一定程度的影響。早在2015年4月23日，長園集團公告稱，同意為參股公司沃特瑪基于采購生產設備需要向中國進出口銀行借款1.5億元提供擔保，期限四年。而年報披露，長園集團為沃特瑪提供6600萬元的擔保，到期日為2019年6月17日。

上交所也對此要求結合沃特瑪目前的實際情況、償債風險，分析對公司財務的影響，補充說明擬采取的解決措施，并提示擔保風險。

長園集團表示，沃特瑪以該次借款所購買的全部設備作為反擔保。截至2017年12月31日，沃特瑪尚需償還中國進出口銀行6600萬元，其提供的反擔保所涉及固定資產的賬面價值約為1.28億元。若沃特瑪發(fā)生違約無法償還銀行借款的情況，沃特瑪提供的反擔保物具備彌補長園集團因沃特瑪違約而承擔的損失的能力。

《每日經濟新聞》記者了解到，自債務危機爆發(fā)以來，沃特瑪母公司堅瑞沃能努力尋求解決方法，包括債務重組、與銀行簽訂貸款額度合同減少短期償債壓力、尋找戰(zhàn)略投資者以增厚沃特瑪凈資產、設定期權激勵計劃以穩(wěn)定公司內部經營管理人員等措施。

截至2017年12月31日，長園集團應收沃特瑪款項余額為3.44億元。此前長園集團還公告稱擬購買沃特瑪電池以貨物抵減債務，并于4月27日獲得長園集團董事會批準執(zhí)行，抵減沃特瑪債務總額為1.61億元，占長園集團應收沃特瑪款項47.02%，這也意味著目前長園集團還剩下應收沃特瑪款項為1.82億元。

“之前部分應收賬款已采取了以貨抵債的方式，接下來還會緊密關注沃特瑪償債能力的變化情況，協(xié)商剩余債務的處理方式。”長園集團相關人士表示。