兌付逾期，數(shù)十名投資人集體討說法

券商中國記者周三（7月4日）接到知情人舉報(bào)，私募“中精國投”所有產(chǎn)品兌付逾期，大批投資人前往公司交涉。

“7月2日上午，有二三十個(gè)客戶到中精國投辦公地要求公司負(fù)責(zé)人給說法，當(dāng)時(shí)在會(huì)議室里開了會(huì)，但客戶對幾位負(fù)責(zé)人的說法并不認(rèn)可。下午公司又陸陸續(xù)續(xù)來了幾十名客戶，后來一路人去了經(jīng)偵報(bào)案，經(jīng)偵并未立案。于是一些客戶就直接打了110報(bào)警，報(bào)警后警察就把公司兩位負(fù)責(zé)人帶走了，留置盤問了24小時(shí)。”上述知情人稱。

該知情人透露，實(shí)際上從5月起，中精國投的私募產(chǎn)品就陸續(xù)到期卻未能還本付息，部分客戶開始到公司討說法，這次算是集中爆發(fā)。

7月5日，記者前往中精國投位于楊浦區(qū)的辦公地址，進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。雖然仍開門營業(yè)，但全公司只剩下幾名值班人員。

記者在辦公地遇到了幾位外地趕來的投資者。“我的產(chǎn)品之前付息都是正常的，但6月7日產(chǎn)品到期后，本金和利息都突然無法兌付了。公司一直沒給明確的說法，周二到現(xiàn)在我到公司也沒看到管事的人。”一位來自常熟的老阿姨說，她買的產(chǎn)品是“保理票據(jù)產(chǎn)業(yè)私募基金”。

“這幾天他們都是晚上開會(huì)。”徐先生是一位杭州機(jī)構(gòu)的理財(cái)師，他的客戶買了600萬中精國投的產(chǎn)品。“以前都是按照合同給，每月付息，續(xù)投客戶很多。利息6個(gè)月是8.3%，12個(gè)月是9.3%，合同都是按12個(gè)月來簽。5月時(shí)候就有苗頭，原定5月底的延遲到到6月初才付息。”他說。

據(jù)券商中記者向多位投資人了解，本次涉事客戶資金共有18億元，其中一家機(jī)構(gòu)客戶投資金額高達(dá)7.8億元，其余多位散戶，不過投資金額也均在百萬以上。

走進(jìn)中精國投會(huì)議室，黑板上還留著前一天晚上開會(huì)時(shí)投資人提出的問題。

據(jù)一位投資人介紹，中精國投約定一周內(nèi)給出明確解決方案。

中精國投和它的票據(jù)私募基金

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公示信息顯示，公司全名為“深圳市前海中精國投股權(quán)基金管理有限公司”，注冊地為廣東省深圳市，注冊資本為5000萬元，管理基金類別為“其他私募投資基金管理人”。協(xié)會(huì)登記的公司法定代表人為校華，擔(dān)任公司總經(jīng)理。

不過，天眼查資料顯示，中精國投在去年6月27日進(jìn)行過一次變更，法定代表人變更為董杰，股東也由校華變更為徐云（20%）和董杰（80%）。

此外，協(xié)會(huì)私募基金備案信息顯示，中精國投旗下共備案了10只產(chǎn)品，除“中精壹號基金1期私募基金”提前清算外，其余產(chǎn)品均顯示為正在運(yùn)作，從產(chǎn)品名稱看，均為票據(jù)私募基金。運(yùn)作產(chǎn)品中，有8只托管人為恒豐銀行。

“在出事之前都是按照合同每月付息，續(xù)投客戶很多。利息6個(gè)月是8.3%，12個(gè)月是9.3%，合同都是按12個(gè)月來簽。5月份就有了苗頭，原定5月底的付息延遲到到6月初才完成。”徐先生向記者表示。

記者獲得的一份“富盈票據(jù)私募基金”基金合同內(nèi)容顯示，該私募基金主要用于投資深圳市鑫程商業(yè)保理有限公司持有的特定資產(chǎn)（附帶票據(jù)質(zhì)押的應(yīng)收賬款債券等）的收益權(quán)，深圳市鑫程商業(yè)保理有限公司對該特定資產(chǎn)收益權(quán)曾諾到期回購，外灘控股集團(tuán)對保理公司回購義務(wù)提供擔(dān)保。除托管方為恒豐銀行外，基金由太平洋證券提供份額登記和估值核算等服務(wù)。 合同約定基金比較基準(zhǔn)為9.3%。

記者欲就此事向恒豐銀行了解，但截止發(fā)稿時(shí)未收到對方回復(fù)。法律界人士表示，對票據(jù)類私募產(chǎn)品來說，托管銀行只對資金投向進(jìn)行監(jiān)管，托管賬戶資金劃款必須投向合同約定的投資范圍，“從中精國投的情況看，托管行只能確保中精國投的資金確實(shí)投向約定保理公司。不可能再向下穿透，而保理公司才是問題關(guān)鍵。”

另據(jù)一位了解內(nèi)情的人士透露，目前經(jīng)偵初步調(diào)查后判斷中精國投并無責(zé)任，資金確實(shí)劃給了保理公司。

驚呆了！實(shí)際控制人如今人去樓空

伴隨記者的進(jìn)一步調(diào)查追溯，更多線索逐漸浮出水面，疑惑和擔(dān)憂也隨之而來。所有矛頭都指向同一家公司——外灘控股集團(tuán)有限公司。

“中精國投其實(shí)是外灘控股旗下子公司，去年外灘控股收了這家私募的殼，現(xiàn)有兩名股東只是員工，當(dāng)時(shí)和外灘控股簽了代持協(xié)議，而私募的核心員工大多來自外灘控股財(cái)富部。深圳鑫程商業(yè)保理這家公司也是外灘控股的子公司，背后實(shí)際操盤人是外灘控股。”有中精國投員工向券商中國記者透露。

記者輾轉(zhuǎn)拿到一位名義股東的股份代持協(xié)議，協(xié)議中寫明實(shí)際出資方為外灘控股。

據(jù)券商中國記者從中精國投內(nèi)部了解，公司實(shí)際負(fù)責(zé)人名為董琳，也是原來外灘控股的領(lǐng)導(dǎo)。除周一與投資者溝通和接受警方調(diào)查外，6月下旬起已很少在公司出現(xiàn)。

再看深圳鑫程商業(yè)保理，天眼查資料顯示，該公司注冊資本為2億元，是外灘控股全資子公司，公司注冊地為深圳，但聯(lián)系電話與外灘控股完全一致。

隱藏在中精國投和鑫程保理背后的實(shí)控人——外灘控股，究竟是何來頭？作為私募基金合同中保理公司回購義務(wù)的擔(dān)保人，在本次私募兌付危機(jī)中能否挺身而出？

外灘控股，乍一聽是上海本地企業(yè)，然而實(shí)際情況卻大出所料。資料顯示，外灘控股集團(tuán)有限公司注冊資本為1億元，法定代表人為忻翀杰，公司成立于2014年6月，注冊地址為貴州省黔南布依族苗族自治州惠水縣漣江街道縣府路49號。大股東是中建投國家公園建設(shè)（成都）有限責(zé)任公司，原名中海外國有資本運(yùn)營（成都）有限公司，持股比例為51%，公司最上層股東為中海外國有資本運(yùn)營（成都）有限公司工會(huì)委員會(huì)；另外49%股份為自然人忻翀杰持有。

2017年公司發(fā)生多次變更，4月26日正式引入現(xiàn)在的第一大股東，公司在去年8月也搖身一變成為國有控股企業(yè)。公司投資范圍很廣，涵蓋房地產(chǎn)、國際貿(mào)易、機(jī)械設(shè)備、旅游文化等眾多行業(yè)。不過，旗下多家公司曾因登記的住所或經(jīng)營場所無法聯(lián)系而被列入企業(yè)經(jīng)營異常名錄。

在內(nèi)部人士眼里，忻翀杰一直是外灘控股的實(shí)際控制人。去年轉(zhuǎn)讓股份前，他持有80%的外灘控股股份。天眼查數(shù)據(jù)顯示，忻翀杰目前是61家公司法人，名下資產(chǎn)眾多。百度中搜索“忻翀杰”，最新大多都是負(fù)面消息。

外灘控股上海辦公地址位于漢口路130號，一座6層建筑臨近外灘。為了解實(shí)際情況，5日記者實(shí)地探訪，卻發(fā)現(xiàn)辦公樓大門緊鎖，透過玻璃窗往里看，視線范圍內(nèi)空無一人。

“以前樓里最多有三四百人辦公，1樓是前臺(tái)和會(huì)客室，6樓是董事長辦公室，其他樓層是辦公區(qū)。從去年開始，公司就一層層清空、遣散人員，現(xiàn)在連前臺(tái)也關(guān)了，即使有人也不會(huì)在里面辦公。很多老員工在黃浦區(qū)勞動(dòng)局討薪，我們6月份的工資也沒有發(fā)。6月中下旬開始，有消息說外灘控股實(shí)際控制人忻翀杰跑路了，總公司高層也比較混亂，財(cái)務(wù)部門兩個(gè)禮拜就換了三批人。不止投資人，我們員工也都很慌，有些員工客戶量幾千萬，甚至一些家人和朋友的錢都在里面，有一位同事的叔叔就買了很多，現(xiàn)在整個(gè)人都崩潰了。”有中精國投員工向記者表示。

在此次中精國投兌付危機(jī)中，外灘控股并非沒有介入。

記者了解到，7月1日，針對“中精盛盈票據(jù)私募基金”，外灘控股曾經(jīng)出具還款計(jì)劃協(xié)商函，其中提到該基金累計(jì)轉(zhuǎn)讓價(jià)款3.28億元，但因深圳鑫程保理經(jīng)營不善，而外灘控股也無力履行擔(dān)保責(zé)任，暫無法兌付相關(guān)款項(xiàng)。研究后提出從2019年7月1日起每月償還本金，分15期償還。

禍起一樁上市公司股權(quán)收購？傳言私募資金被挪用

中精國投為何突現(xiàn)兌付危機(jī)？多數(shù)中精國投員工也摸不著頭腦。僅就銷售業(yè)績和管理費(fèi)收入而言，這家私募上半年的情況表面看上去非常不錯(cuò)。

“今年前四個(gè)月，公司管理費(fèi)收入有500多萬，算下來全年公司收入要破千萬，大家原先還想著能大賺一筆，沒想到最后結(jié)果成這樣。”一位中精國投的銷售人員感慨。據(jù)他透露，現(xiàn)在公司內(nèi)部傳言私募客戶資金可能被外灘控股挪用。

另一位接近外灘控股的人士也懷疑，此次私募兌付危機(jī)或與外灘控股系去年的一樁上市公司、雷科防務(wù)（002413）股權(quán)收購有關(guān)。公開信息顯示，外灘控股系公司“貴州外灘安防設(shè)備有限公司”目前位列雷科防務(wù)十大股東第二位，持股數(shù)為1億股，占比8.65%。貴州外灘安防設(shè)備有限公司法定代表人同為忻翀杰，且外灘控股通過子公司持有其部分股份。

回顧外灘控股系對雷科防務(wù)的股權(quán)收購，可謂命運(yùn)多舛。

去年9月27日晚，雷科防務(wù)發(fā)布公告稱，接到第一大股東常發(fā)集團(tuán)通知，常發(fā)集團(tuán)于2017年9月26日與外灘安防簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定常發(fā)集團(tuán)以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式將其持有的雷科防務(wù)1億股無限售流通股份（占公司總股本的9.07%）轉(zhuǎn)讓給外灘安防。雙方同意股份轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格為協(xié)議簽訂生效當(dāng)日的收盤價(jià)格12.06元/股,股份轉(zhuǎn)讓總價(jià)款為12.06億元。

據(jù)知情人介紹，相關(guān)股份轉(zhuǎn)讓最終在12月完成交割，當(dāng)時(shí)外灘控股還在上海舉辦了慶功會(huì)。

拿到股權(quán)后，外灘控股很快便進(jìn)行了全額質(zhì)押。根據(jù)雷科防務(wù)公告，外灘安防將其所持有全部公司股份進(jìn)行質(zhì)押，質(zhì)押開始日期為2017年12月13日。

誰料此后雷科防務(wù)的股價(jià)持續(xù)走低，甚至一度跌破5元，較協(xié)議轉(zhuǎn)讓約定的12.06元腰斬有余。持續(xù)下跌的股價(jià)讓外灘安防及其背后的外灘控股承受了巨大壓力和資金風(fēng)險(xiǎn)。

今年3月起，風(fēng)險(xiǎn)開始逐步發(fā)酵和顯性化。

3月15日晚，雷科防務(wù)公告稱，收到華融華僑關(guān)于處置公司股票的告知函，華融華僑通過渤海信托設(shè)立的“渤海信托?雷科防務(wù)股票收益權(quán)單一資金信托”受讓外灘安防持有的公司1億股股票收益權(quán)，受讓價(jià)款6.5億元，信托期限3個(gè)月。外灘安防以其持有的公司1億股提供質(zhì)押擔(dān)保，合同約定外灘安防到期回購。然而外灘安防未按合同約定支付標(biāo)的股票收益權(quán)回購價(jià)款，華融華僑宣稱將采取包括但不限于司法拍賣等措施處置上述標(biāo)的股票，以回收華融華僑投資。

4月19日晚間，雷科防務(wù)發(fā)布公告稱，外灘安防持有的126.46萬股被凍結(jié)，占其所持公司總股數(shù)的1.26%。

令人詫異的是，5月2日早間，雷科防務(wù)公告稱，外灘安防計(jì)劃自2018年5月2日起12個(gè)月內(nèi)增持公司股份不超過1.5億股。據(jù)稱，外灘安防與國開金泰資本投資有限責(zé)任公司簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。國開金泰引進(jìn)的第三方擬向外灘安防提供總規(guī)模為16.5億的款項(xiàng)，用于外灘安防對雷科防務(wù)股份的質(zhì)押回購及增持：外灘安防以其所持有的雷科防務(wù)一億股股票質(zhì)押，擬申請國開金泰引進(jìn)的第三方投資6.5億元；國開金泰引進(jìn)的第三方在協(xié)議簽訂后擬向外灘安防投入金額計(jì)10億元的資金用于外灘安防對雷科防務(wù)股份的增持。

然而好景不長，6月7日晚，雷科防務(wù)再次公告稱，外灘安防持有的公司股份531.25萬股存在被凍結(jié)的情況。

6月22日晚，雷科防務(wù)發(fā)布公告回復(fù)深交所關(guān)注函，該公告中提到，外灘安防擬增持公司股份事項(xiàng)能否實(shí)施將視外灘安防與國開金泰的合作的最終實(shí)施與否來確定。根據(jù)外灘安防提供的2017年度財(cái)務(wù)報(bào)表，外灘安防2017年度未發(fā)生營業(yè)收入，實(shí)收注冊資本為零，資產(chǎn)負(fù)債率為100.02%，外灘安防的賬面凈資產(chǎn)為負(fù)。

從最新情況看，外灘安防對于雷科防務(wù)的質(zhì)押回購和增持計(jì)劃更像是鏡中花，水中月。天眼查資料顯示，此次計(jì)劃中外灘安防合作機(jī)構(gòu)——國開金泰資本投資有限公司的大股東正是如今身處債務(wù)漩渦的永泰控股。

“從接手開始雷科防務(wù)股價(jià)就開始猛掉，一路從12元跌到4元多。聽說期間公司四處融資和過橋以及股票質(zhì)押，曾經(jīng)有消息要發(fā)行一直上市公司股權(quán)基金，最后沒能成行。4月底有一次大家都很緊張，說是跌到8.6元以下就完了，雖然當(dāng)天反彈了一下但后來股價(jià)還是繼續(xù)跌，到后面就有傳言說外灘控股挪用了私募的資金去炒股。”一位接近外灘控股的知情人表示。

券商中國 記者 金凌