滬深兩市早盤下挫，滬指單邊下行失守2800點關(guān)口，煤炭、石油、鋼鐵、白酒、醫(yī)藥等跌幅居前。5G、體育、現(xiàn)代農(nóng)機等漲幅居前。截至午間收盤，上證指數(shù)報2785.75點，跌1.01%；創(chuàng)業(yè)板指報1606.48點，跌0.65%。

山西證券認為，當(dāng)下市場最有利的機會將來自于對政策的博弈，預(yù)計7月下旬的政治局會議將進一步定調(diào)政策調(diào)整的方向，政策拐點值得高度關(guān)注。行業(yè)配置：（一）考慮業(yè)績穩(wěn)定、現(xiàn)金流充裕、具備防御特質(zhì)的后周期板塊，包括食品飲料、醫(yī)藥、休閑旅游等行業(yè)；（二）對流動性較為敏感的電子、計算機行業(yè)；（三）基建地產(chǎn)政策有所松動，業(yè)績有望繼續(xù)保持強勁的鋼鐵板塊。

光大證券認為，量化指標(biāo)方面，基于滬深300指數(shù)的hurst指數(shù)模型目前在看多階段，對滬深300樂觀的預(yù)期；基于上證50的期權(quán)成交量P/C和成交額P/C指標(biāo)較前一周有所增加，說明短期內(nèi)投資者對上證50的謹慎情緒增加。波動率方面，市場的已實現(xiàn)波動率和期權(quán)的隱含波動率重回低位震蕩，說明市場情緒反復(fù)，震蕩為主。各指數(shù)目前都處于相對自身的估值30分位點以內(nèi)，屬于低估區(qū)域，因此從長期配置角度看，相對之前下跌趨勢同時估值不低的背景下的倉位，目前應(yīng)該有所增加權(quán)益的配置。對短期市場持中性預(yù)期，底部仍需夯實。